14h10

CAC40 : clôture sur  le PPh (4195) et PPj (4195/200) valide lundi

DOW-JONES : nouveaux records historiques (17573.93 en clôture, 17575.33 en séance, 17600 hors-séance)

Nous vivons donc une situation inédite en bourse, avec un différentiel de performance au plus haut entre DOW et CAC40 : faisons le point.

Depuis le début de l’année, le CAC40 cède 2.47%, le Boss gagne 6.02%, soit un écart abyssal de 8.49% – voilà ce que coûte à l’euro-clownerie sa politique « austéritaire », son euro contre nature « indévaluable » et sa gestion de la crise financière de 2007/2008 : dans un autre monde, le CAC devrait donc valoir 4295.95 (clôture 2013) + 6% = 4554 points.

J’ai d’ailleurs fait un test « arbitrage vente CAC/achat DOW », tenu à jour depuis 71 séances (voir plus bas dans la page), qui est à son record, soit +7.41% – cette différence n’est donc pas faite pour me surprendre, si c’est votre cas, je vais recommencer une nouvelle fois mon explication afin de vous éviter de vous écrier « c’est pas possible** » !

** Quand on s’écrie ou même qu’on pense « C’est pas possible », c’est le signal qui dit qu’on va perdre encore ++ que ce que l’on ne perd déjà. Remède : ON SORT DU MARCHE ET ON VA FAIRE UN TOUR POUR SE CHANGER LES IDEES !

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Vous êtes revenu avec les idées claires ? Alors, c’est parti 🙂

LA ZONE-EURO MALADE DE SON SYSTEME BANCAIRE

Si le DOW cartonne et le CAC merdoie, cela vient principalement du fait que les européens ont refusé de faire le ménage parmi leurs banques en faillite technique au moment où il aurait fallu le faire (2007/2008) : lisez ou relisez mon commentaire d’hier dans la mise-à-jour du PEA pour plus de détails.

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COMPARAISON DES BANQUES US ET DES BANQUES FRANCAISES : UN RETOUR A LA PROSPERITE CONTRE UN SURENDETTEMENT INQUIETANT

Plutôt que d’écouter les professionnels de la finance, les médias grand public boursiers ou les gourous prédicateurs, l’investisseur particulier doit trouver des sources d’information indépendantes n’ayant aucun intérêt personnel sur les marchés afin d’éviter les conflits d’intérêt justement (« Je te conseille d’acheter cette merde (que je dois vendre à découvert car ça va plonger) ou je te conseille de vendre cette belle valeur (que je dois acheter car ça va booster) » : voilà en résumé ce que font les professionnels pour trouver la contrepartie nécessaire à leurs opérations. Le dernier exemple que j’ai en tête est celui de la société Solocal (ex-Pages jaunes), conseillée à l’achat vers 1.75 euro par de nombreux escrocs, on cote aujourd’hui moins de 0.50 euro + augmentation de capital, un vrai massacre. Bien-sûr, certains conseils de ces gens sont excellents, histoire de noyer le poisson, mais c’est quand ils insistent lourdement sur un titre ou un secteur qu’il ne faut surtout pas y aller !

Mes recommandations : la seule personne apte à gérer votre argent, c’est vous-même ! Quand il s’agit de comprendre la macro-économie et de connaître la santé des grandes banques systémiques dans le monde, je ne connais qu’une seule source d’information indépendante et compétente : le blog de JP Chevallier.

Lisez donc le résumé des résultats du troisième trimestre des banques américaines et constatez leur excellente santé comparé aux banques de l’hexagone : par exemple Société Générale.

Ainsi, vous comprendrez mieux pourquoi je ne touche pas à ce secteur bancaire qui porte en lui les conditions de la prochaine crise boursière.

Vous pouvez également lire cet article, et ainsi comprendre pourquoi la zone-euro se plante tandis que les USA réussissent, ce n’est qu’une question de politique monétaire intelligente ou pas (enfin, j’ai un gros doute sur l’incompétence européenne vu que Draghi appartient au réseau des anciens de Goldman Sachs – de là à affirmer qu’il travaille en sous -main pour ses copains, il n’y a qu’un pas que je ne franchis pas par manque de preuves, mais la présomption d’innocence est bien faible …

Comme dit JPC, cet ancien professeur d’économie, « tout est simple », encore faut-il tomber sur son blog : je vous l’offre alors profitez-en et prenez du temps pour comprendre – ce n’est pas en vous reposant sur les sources d’informations grand public que vous y arriverez, n’oubliez pas que le but de la plupart des professionnels est de vous piquer votre argent et non l’inverse (quand vous gagnez en bourse, votre contrepartie perd et vive-versa : il est impossible que tout le monde gagne). Alors, s’il vous plait, coupez la TSF de l’économie, jetez vos journaux de conseils habituels à la poubelle et travaillez votre compétence, je suis là pour vous y aider !!!

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ANALYSE HEBDOMADAIRE PP POUR LA SEMAINE DU 10 AU 14 NOVEMBRE 2014 :

CAC40 : PPh 4195 – tendance neutre à très court terme.

Supports à 4150/55 (PPm) et 4110/4115 (S1h) – en cas de rupture des 4110, 4075/80 (PP annuel) et 4035/40 (S2h) seraient visés – sous les 4035, 3990 et 3955/60 seraient les objectifs.

Résistances à 4270/75 (R1h/dernier plus haut) – au delà des 4280, on viserait 4320 et 4350/55 (R2h) – au dessus, retour des acheteurs à prévoir pour tendre vers les 4400 à 4430.

DOW-JONES : PPh 17475/80 – tendance très court terme haussière avec une cible à 17670/75 validée par le franchissement des 17600 dernier haut CFD – au delà des 17675, 17690/700 et 17725/30 seraient les deux intermédiaires avant de foncer vers R2h (17770/75) – au dessus des 17780, 17810, 17850 voire 17905/10 (R1m) seraient possibles.

En cas de repli sous les 17465, le S2j valide lundi serait très important (17435/40) – en cas de rupture des 17430, en clôture, cible S1h des 17375/80 validée et retour des vendeurs sur le « tarmac » si on devait rompre les 17370 en clôture d’une séance – objectifs de fond 17175/80 (S2h, ex-PPh de cette semaine non touché et de loin) avec un intermédiaire à 17275/80 (PLUS BAS DU 4 NOVEMBRE ET DU MOIS EN COURS) – sous 17170, les choses se gâteraient, ce qui n’est pas prévu au programme, vu qu’on aura pas grand chose entermes de statistiques majeurs avec en plus le 11 novembre … JUSTEMENT, MEFIONS-NOUS DE L’EAU QUI DORT !!!

Si on pétait les 17170, 17075/80 voire 16875/80 (PPm/S4h) seraient les objectifs successifs.

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ARTICLE ESSENTIEL

INVESTISSEMENT : UN PEU D’ARITHMETIQUE ENFANTINE ET UNE DOSE DE LOGIQUE

La première qualité d’un investisseur (ce qui s’applique encore ++++ au trader), c’est D’AVOIR LES PIEDS SUR TERRE ! Comme évoqué plus haut, votre contrepartie est donc là pour vous piquer de l’argent : sachant que les particuliers ne représentent que 5 à 7% des échanges globaux, dites-vous que vous avez toutes les chances d’acheter ou de vendre contre un plus fort que vous (celui que j’appelle le Boss, qui prend aussi de monumentales raclées de temps en temps, le 100% de taux de réussite n’existe pas, cf affaires Kerviel ou de la baleine de Londres etc).

Partant de ce principe, et sachant d’autre part que plus de 70% de ces mêmes échanges sont effectués en intraday, vous comprenez que le Boss gagne sa vie au jour le jour, et que les 30% restants qui appartiennent au compartiment « swing-trading » ou moyen-long terme sont finalement le coeur de votre métier d’investisseur. C’est ce qui explique la difficulté du très très court terme et du trading : on est face aux 70% de ceux qui mènent la séance avec leur puissance financière (le cartel des banquiers, des multinationales dont les hedges funds, des paradis fiscaux et des réseaux) donc lorsque le stop saute à 0.5 pip ou centième, 0.50 euro, ou 0.5 point près, ou que votre ordre n’est pas servi à 5 cents près sur une actions qui cote plusieurs dizaines d’euros, et que ça repart ensuite dans votre sens, ce n’est pas forcément du fait du hasard si votre niveau d’intervention était parfait TECHNIQUEMENT (exemple : un PPj+61.80%Fibo+ligne de cou d’une figure technique).

En outre, vous pouvez déduire qu’il est préférable de suivre le Boss et d’éviter d’acheter intraday quand ça baisse sous PPj et inversement, on est rien du tout face à la puissance du Boss même si dans 25/30% des cas, PP se fait griller (donc dans 70/75% des cas, il est gagnant, voir plus lorsqu’il est au dessus du PPh et encore plus si il se situe aussi au dessus du PPm).

L’investisseur est donc obligatoirement soumis aux mouvements de l’intraday et du très court terme, mais dans son monde du moyen-long terme (analyses sur graphiques en unités de temps journalières moyen terme, voire hebdomadaires long terme ou mensuelles très long terme), les signaux d’achat et de vente, les supports et les résistances restent pertinents, et si on les ignore, cela peut coûter très cher ! La seule différence entre investissement et trading/ »swing-trading », c’est que votre ruine met quelques mois ou quelques années à arriver, ce qui est logique puisque vous investissez à moyen-long terme, vous vous ruinez aussi à moyen-long terme.

Nota : je ne me moque pas, j’ai aussi, comme des millions d’humains démarrant en bourse sans se méfier ni en connaître les enjeux (les conseils des médias au service du Boss !), perdu 30% de mon capital long terme entre le 1er mars 2001 et mi-2005 avant de tout stopper, d’observer, de travailler seul, de comprendre tout ce que je vous explique depuis le 15 mai 2006, date d’ouverture du blog NT, juste pour partager mon expérience et ma liberté de penser. A titre d’exemple, j’avais du Moulinex « conseillé média » que j’ai gardé jusqu’à la mort du titre, et des Artprice « décision personnelle » à 1.60 euro que j’avais vendus à 1.75 euros (monté à plus de 50 euros) : l’exemple même de ce qu’il ne faut pas faire, bafouer sa liberté de penser et signer un chèque en blanc au Boss, SURTOUT SI VOUS VOUS EXPOSEZ DE FACON DERAISONNABLE SANS DIVERSIFICATION ET PLAN DE GESTION LOGIQUE.

1/ Arihmétique simple par l’exemple récent : CGG (dont on s’extasie car il reprend 35% après une chute de 12.34 euros 31.12.2013 à 4.26 euros au plus bas  le 31 octobre dernier soit -65,48% – vous ne pouvez me croire que sur parole sauf les abonnés, mais j’ai retiré CGG du NT100 le 22 avril 2014 au cours de clôture de 11.78 euros, sur changement de profil fondamental après publication du premier trimestre. Croyez-vous que celles et ceux qui ont ne serait-ce que 10% de leur capital sur CGG avec un prix de revient de 12 euros s’enthousiasme devant la reprise du titre de 35%, cours actuel 5.19 misérables euros, soit plus de 5% de leur capital en perte latente pour une seule action !!! Que dire s’ils ont accumulé le titre pour abaisser leur prix de revient pour finalement augmenter la perte (la vérité fausse de l’adage pas vendu pas perdu, demandez aux actionnaires historiques d’Alcatel des sommets de 80/90 ou même 100 euros, j’ai la flemme d’ouvrir la courbe …).

C’est tout bête, enfantin, tout le monde le sait, mais on l’oublie car on est cupide et on n’aime pas perdre : quand on se prend 50% de baisse, il faudra 100% de hausse pour revenir à l’équilibre, c’est l’arithmétique enfantine de l’investisseur qui a les pieds sur terre.

2/ ET UNE DOSE DE LOGIQUE

Et si vous vous dites « c’est pas possible à -10, -20, -30 etc » en RENFORCANT votre position, têtu(e) comme une mule, c’est que vous n’avez ni regardé les fondamentaux, ni regardé le graphique, et manquez de la logique élémentaire qui dit qu’il ne faut pas mettre tous ses oeufs dans le même panier, c’est trivial mais on l’oublie trop souvent ! Une première fois sous 10 euros en mai, 9.30 euros et ça repart jusqu’à 11.30 euros et le 10 juillet, mauvais jour : SORTIE BAISSIERE AVEC GAP SOUS 9.30E = si on n’a une petite position, ON STOPPE LES RENFORTS AU MOINS !!! Et si on en a des wagons, ON SORT DU TRAIN PAR LA FENÊTRE AU MARCHE. En fait, en montant votre position sur une entreprise en difficultés, vous faites du trading contre-tendance long terme sans stop-loss, c’est la pire des choses !!!

Pour ma part, CGG n’existe plus depuis le 22 avril dernier – les banques sont également exclues de mon monde boursier depuis janvier 2008. Déjà que le marché sait casser les entreprises dotés de bons fondamentaux à la moindre déception, pourquoi s’entêter sur des « daubes » ? Moi-même en difficultés sur certains achats d’excellente qualité fondamentale pourtant dans portefeuille Club (-20%), le poids des ces ratés représente pour chacun 1% du global, si je me trompe à 30% du total de mes interventions acheteuses puisque je suis sur PEA, aucun souci à se faire dans le temps, la ruine n’existe pas, C’EST ESSENTIEL : le cash disponible servira donc à construire une position le jour où le CAC se prendra une grosse gamelle, les plus-values futures me feront peut-être prendre une perte de 0.20% de mon capital sur certains dossiers qui se dégraderaient au niveau fondamental (la vie d’une entreprise a des hauts et des bas, et peut même changer de statut, de positif à négatif et inversement) ces pertes éventuelles encaissées seront compensées par les gains qui s’accumulent au fil du temps sur d’autres investissements.

Voilà comment on évite la ruine : plus on monte les tailles, plus on doit limiter sa perte, et plus c’est difficile – pensez au lièvre et à la tortue … qui gagne à la fin, le lièvre-trader ou la tortue lente et besogneuse investisseuse ? Pensez-y avant de gérer vos actifs en laissant place à vos émotions et convictions, surtout si elles émanent du tiers (payant) des médias autorisés.

Le NT100 gagne 0.86% depuis le début de l’année, le CAC perd 2.47% et seuls six changements de valeurs ont été faits dans cet « indice maison » composé de 100 actions des compartiments A, B, C et Euronext. C’est donc un résultat quasi-statique d’un travail réalisé durant le dernier trimestre 2013, rassurant pour l’investisseur qui travaille par ailleurs et n’a pas trop le temps de surveiller « ses bébés »). Contactez-moi pour avoir accès à cette liste, dont la prochaine évolution est prévue pour le 1er janvier 2014 – j’attaque la revue fondamentale des valeurs lundi, pendant le pont de tous les salariés : ainsi je ne publierai que trois articles par jour lundi, mardi et mercredi, matin midi et soir, comme un bon remède de grand-mère, vous viendrez prendre votre remontant avant l’ouverture, puis avant la clôture de Paris, et enfin vers 22h30 pour la préparation du lendemain.

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PEA :  14% d’exposition, performance de 36.59% au 7 novembre 2014 en clôture.

Les ordres programmés valides en novembre sont visibles dans cette page. Attention, il contient deux ordres de renfort au marché pour lundi (Heurtey Petrochem et Delhaize).

Dernière année du PEA en libre-service : j’aurai l’occasion de vous en reparler, mais le PEA sera intégré au portefeuille Club dès le 1er janvier 2015, et fera donc l’objet d’une cotisation.

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Portefeuille Club NT (réservé aux membres, cotisation 150 euros pour 6 mois – 134 Newsletters déjà envoyées avec des ordres programmés hors-séance – existe depuis le premier janvier 2014) : performance -0.57% brut sur capital utilisé (19.75%) dividendes touchés inclus (17h35 le 7 novembre 2014), soit -0.11% brut sur capital global (CAC40 -2.47%).

Pour souscrire ou obtenir de plus amples renseignements (historique des opérations, méthode de gestion), merci de me contacter à : redaction@nouveautrader.com

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Résultats de « l’idée du jour » depuis le démarrage du test le vendredi 18 juillet dernier (-15 jours de vacances sur la périodes, soit démarrage équivalent début août) : +18.75% après 19 opérations.

L’objectif de 1% par opération net de courtage et d’éventuelle TTF est tenu, mais de justesse.

Test en sommeil depuis trois semaines (manque de temps).

Voir les détails des résultats dans cet article.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15  vendredi 07/11/2014) – JOUR 71

DOW : achat 16865 points, soit +4.14% (17563)

CAC40 : vente 4333 points, soit +3.27% (4191)

Différentiel brut : +7.41% – l’arbitrage, positif des deux côtés (!), bat un nouveau record absolu – depuis 71 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens depuis une trentaine de séances, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%) et le 7 (+7.41%) – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait.

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Analyse point-pivot pour la séance du lundi 10 novembre 2014

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 424195/200 aussi PPh – tendance très court terme neutre.

Supports à 4150/55, 4110/4120, 4075/80 et 4035/40, du S1j au S4j, niveaux correspondants à de nombreux autres points h et m, si vous avez lu l’analyse hebdomadaire en début de page, tout doit être clair.

Résistances si on double 4200 : 4230/35 et 4275 (allez, je vous le donne celui-là R2j/R1h, plus haut de vendredi) – au dessus des 4280, accélération probable vers 4320 : rappel du graphique très long terme ci-dessous, pour montrer que la R3j intraday des 4310/15 se compare au haut du pivot (50% Fibo) sur plus de onze ans de CAC40 (!!!) qui se situe « PAR HASARD ? » (MAIS NON !) à 4280/4320 : c’est la réelle bataille de l’année, on tourne autour avant une « méchante sortie » :

Ce graphique date du 17.10.2014, on remonte donc actuellement vers les lignes rouges de la zone des 50% 4280/4320, enjeu de cette année 2014 et peut-être une partie de 2015, c’est un horizon très long terme

DOW : PPj 17544/50, les rois du capitalisme chancelant car non-durable sont haussiers en intraday aussi (Félicie aussi, non je plaisante 🙂

Cible 17600 (R1j et plus haut CFD historique, cette analyse est simple, comme celle du CAC, il va y avoir du monde sur tous les niveaux nommés qui seront atteints, ce sont quasiment tous des points qui intéressent les traders, les « swing-traders », les court-moyen-long et même parfois très long-termistes comme le 4280/4320 du CAC40) – au dessus des 17605 points, 17630 et la zone 17675/17685 seraient visés – au delà, 17710/15 et 17770/75 seraient possibles.

En cas de repli sous les 17540, 17520 et 17465/17475 (S2j/PPh encore un double-point) seraient les cibles principales – sous les 17465, retour des vendeurs pour viser 17435/40 – sous les 17435, on serait bon pour le double-niveau (hé allez, encore double-point, cette fois 17375/17385 soit S1h/S4j gros support). si on casse, merci de remonter à l’analyse hebdomadaire, ce serait l’option du lundi noir en surprise, ce qui est peu probable, mais … vous connaissez la suite !

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche, improvisation comme d’habitude, je n’ai absolument rien en tête pour le moment, comme dans 75% des cas (déformation professionnelle, la bourse n’est que gestion de probabilités !)