22h17

CAC40 : PPh/PPm (4460/80)  résistance, la zone-support 4405/10 mise à l’épreuve

DOW-JONES : bataille sur zone des 17000 points, PPh premier support majeur (16975/16985)

21h07 : le CAC40 fait de plus en plus peine à voir en comparaison de son homologue américain, qui navigue de peu sous les records de jeudi dernier – ce repli parisien vient de vivre un second gap baissier (4468.98 plus bas et clôture de vendredi) après les 4513.10 du 24 juin dernier : ces deux niveaux sont des résistances futures potentielles, mais cette configuration technique est de mauvaise augure pour la suite.

En fait, seule la position du DOW par rapport à ses PPh et PPm me fait conserver les actions (même avec une exposition globale inférieure à 33%, avec 15% dans le PEA blog et 17.23% dans le portefeuille Club NT) : en effet, le Boss reste haussier sur l’échelle du mois et de la semaine. J’aviserai si le Boss devais plonger sous 16970 (PPh) et surtout sous PPm (16820/25). Pour le moment, je conserve les titres et maintiens le programme des ordres sur le mois de juillet.

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PEA :  15% d’exposition – la mise-à-jour à vendredi soir et l’historique du portefeuille sont visibles dans cette page.

Le programme des ordres valide en juillet est visible dans celle-ci.

Dernière année du PEA en libre-service : j’aurai l’occasion de vous en reparler, mais le PEA sera intégré au portefeuille Club dès le 1er janvier 2015, et fera donc l’objet d’une cotisation. Le modèle du blog se doit d’évoluer vers une « vraie entreprise » avec de « vrais clients », dont le nombre sera limité à 120 (56 actuellement).

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SAISON DES PUBLICATIONS DES RESULTATS TRIMESTRIELS DE LA PART DES ENTREPRISES US

Demain soir, Alcoa présentera sa performance trimestrielle et lancera le début de la saison des publications trimestrielles aux USA : après le 15 juillet, je préparerai des ordres avant et après les publications des valeurs qui font partie du compte ou que je suis de près – le programme sera publié chaque semaine.

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UNE REGLE IMMUABLE POUR LES INVESTISSEURS (ET MÊME LES TRADERS)

Du respect de cette règle dépendra tout votre avenir boursier : en la négligeant, il sera court – en la respectant, vous aurez une chance d’avoir le temps d’apprendre avant que le Boss ne vous plante son arme fatale en plein coeur.

« Avant de prendre une position, on doit avoir une idée précise du risque que l’on accepte : sans aucune stratégie de retrait en cas de perte latente, c’est à dire sans aucun stop-loss pensé à l’avance, on accepte par définition et au pire, 100% de perte sur chaque position ».

La phrase précédente semble simple comme un coup de fil et vraiment inutile, mais dans le feu de l’action, c’est le cas de le dire, on oublie trop souvent de faire ces calculs de perte acceptée plutôt gênants (psychologiquement, on pense gagner et ne pas perdre, pourtant, personne ne gagne jamais dans 100% des cas – c’est l’effet « gourou » quand on prend ses conseils à l’extérieur, ou l’effet « ego, je suis le meilleur » quand on prend ses décisions seul, ou encore et le plus souvent un « mix » des deux).

Si je vous écris cela, c’est parce qu’une entreprise a grugé le marché en publiant des comptes falsifiés depuis quatre ans : de jolis comptes qui me l’avait fait prendre dans le PEA du blog et aussi au portefeuille Club NT : au matin de la baisse initiale, mercredi dernier, les portefeuilles NT n’avaient plus aucun titre Let’s Gowex en stock, vendus avec gain d’un côté, et perte de l’autre – je tentais un achat vite revendu avec un petit profit sur le blog à la lecture de la rumeur de falsification – mais ne mettais surtout aucun titre dans le portefeuille Club, trop de risques !

Même si j’avais conservé dans l’espoir que … je n’aurais pas dépassé 1% de perte sur capital sur un coup comme çà, soit une position d’un poids de 1% sur le capital, car de stop il n’en est pas question dans une chute de ce type, c’est un risque important, on attend la recotation dans le brouillard, c’est du loto …

… et la rumeur est finalement exacte, le PDG fait son mea-culpa, cela signifie qu’on a tout perdu, sauf peut-être quelques cents par titre si l’ensemble vaut une miette.

En 2007, dernière année de comportement irrationnel en bourse, j’avais mis 100% de mon compte sur une valeur que j’avais revendue avec 30% de perte – si j’en avais fait de même avec la boîte Let’s Gowex, je n’aurais même pas eu le temps de sauver ne serait-ce que 10%, mon compte serait virtuellement à zéro.

Mesurer son risque est essentiel en bourse : sur 35 lignes différentes d’un poids de 1% chacune sans aucun stop, l’investisseur ne se ruinera jamais et est capable de gérer n’importe quel futur, y compris le krach. C’est un choix qui débouche sur la réussite une fois que le portefeuille a pris son premier envol relatif par rapport au marché (c’est à dire a vécu un premier krach sans souffrir pendant que la masse coule à pic).

Mesurer son risque pour le trader qui pose des tailles souvent égales ou supérieures à son capital, c’est d’abord intervenir sur des valeurs liquides et sans événement particulier (ou des devises, des indices etc) et surtout dans la tendance en cours : Let’s Gowex ne remplissait pas ces deux conditions pour un achat mercredi, ni jeudi d’ailleurs – le risque s’est matérialisé « au pire ».

« En bourse comme dans la vie, ce sont les exceptions qui peuvent tout changer » – et Let’s Gowex est une exception, du genre Enron, une vulgaire falsification …

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Portefeuille Club NT (réservé aux membres, cotisation 150 euros pour 6 mois – 87 Newsletters déjà envoyées avec des ordres programmés hors-séance – existe depuis le premier janvier 2014) : performance +7.18% bruts sur capital utilisé (17.23%) dividendes touchés inclus.

Pour souscrire ou obtenir de plus amples renseignements (historique des opérations, méthode de gestion), merci de me contacter à : redaction@nouveautrader.com

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Analyse point-pivot pour la séance du mardi 8 juillet 2014

Programme du jour : résultats trimestriels Alcoa (après bourse)

Le DOW a terminé en repli de 0.26% (17024.14), la tendance est neutre pour demain …

CAC40 : PPj 4420/25 – le CFD cote 4417 points vers 22h08 – tendance baissière en intraday à contrôler demain matin – sous 4405/10, 4385/4390 serait l’objectif – en dessous des 4385, 4365/75 serait le support majeur (S2j/S2h).

En cas de rebond au delà des 4425, 4445 et 4455/60 seraient les cibles successives – au dessus des 4460, on viserait le gap des 4468.98, et peut-être les 4475/80 résistance majeure (PPm) – au delà des 4485, retour des acheteurs à prévoir.

DOW : PPj 17025/30 – le CFD cote 17018 vers 22h12 – tendance neutre.

Supports à 16990/1985/16975 (PPh) – sous les 16970, 16955 et 16915/20 seraient visés – en dessous, premier support de poids en S4j/S1h (16880/16890) – en dessous, PPm seraient en ligne de mire (16820/25).

Résistances à 17060/17070 – au dessus, 17095/100 et 17130/35 (R1m/R2j) seraient les objectifs successifs – au delà des 17140, 17170 et 17250 seraient possibles.

Prochain RDV demain matin avant l’ouverture.