TABLEAU PP HEBDOMADAIRES CAC40/DOW (24.11  au 28.11.2014)

10h45

CAC40 : PPh (4290) dans la zone 4280/4320 (50% Fibo très long terme)

DOW-JONES : nouveaux records historiques – 17810.06 en clôture et 17894.83 en séance

Les banques centrales européenne (via un discours de Draghi, toujours prêt à augmenter la taille de son bilan) et chinoise (via un abaissement de son taux d’intérêt directeur à 5.6%) ont soutenu les cours des actions mondiales vendredi, mais cela est-il porteur pour l’investisseur de long terme ? Non, pas du tout, puisque les croissances de ces deux zones ralentissent (un euphémisme pour l’UE, quasi à zéro comme son taux directeur – une réalité pour la Chine qui passera sans doute sous les 7% par an en 2015) : avec les soucis brésiliens et japonais, les tensions entre Russie et occident, voilà de quoi douter de la poursuite de la reprise américaine, la seule zone géographique (avec l’Océanie) dont les fondamentaux semblent solides. Toutefois, la bourse valorise des profits d’entreprises, et ces derniers demeurent encore solides pour bon nombre d’entre-elles : certes, les valorisations paraissent parfois optimistes et pourraient revenir à des niveaux bien plus bas au moindre accroc de l’économie américaine, mais ce n’est pas (encore ?) d’actualité. En effet, la politique monétaire de la FED et la bonne gestion de la crise des subprimes lui permettront d’afficher au moins 2.5% de croissance pour le trimestre en cours.

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LA DEFLATION PLUS FORTE QUE LA BCE, LA CRISE PLUS FORTE QUE NOUVEAUTRADER

Au travers de cet article, on se rend bien compte que la situation de la mondialisation est difficile, et qu’on continue la fuite en avant vers une inégale répartition d’une richesse toute virtuelle car « bullesque ».

La France en prend plein la gueule depuis 2007/2008, et moi aussi depuis 2011 : hausse des charges, des coûts de l’énergie et de l’alimentation, chute des revenus publicitaires (-60%), de vos soutiens au blog (-60%) et de la fréquentation (-30%). Depuis 2002 et ma désertion de l’esclavage salarial, je me trouve en difficultés car mon capital boursier est trop faible pour me procurer à lui seul un revenu décent**.

** Même 50% de 15.000 euros par an ne suffisent pas, sachant que j’utilise un levier faible qui me permet de tenir ma gestion et mes plans jusqu’au bout, dans la régularité (trop de levier = ruine, j’ai déjà essayé moi-même et j’ai vu aussi des centaines d’apprentis traders se ruiner sans écouter mes conseils sur ce sujet).

En outre, le blog me coûte environ 3000 euros par an (dont 1200+tva pour les flux des tableaux points-pivots) : cette charge a toujours été amortie par vos dons (dont 33% filent au RSI+impôts)  depuis 2006 … sauf cette année, où je vais perdre 1500 euros en plus du trou créé par la nouvelle chute des prix de la publicité.

C’est donc la première fois en onze ans (!!!) que j’ai un doute sur la pérennité de mon indépendance : l’appel aux dons lancé cette semaine a rapporté 120 euros (merci aux trois donateurs), c’est toutefois encore bien loin de mon objectif (1.500 euros) – je vais attendre le mois de décembre et faire mes calculs, en espérant que vous serez assez nombreux à participer au maintien en l’état du blog NT – le nombre des visiteurs uniques varie entre 13.000 et 20.000 par mois en 2014 : si 1% des lecteurs me donnait chacun 10 euros, cette histoire serait réglée – si elle ne l’est pas d’ici à Noël, je serai obligé de supprimer mon abonnement aux flux des prix pour les tableaux PP jusqu’au jour où les « dons naturels » reviendront – tout dépend maintenant de votre volonté à voir encore durer NT sous sa forme actuelle – merci d’avance à celles et ceux qui donneront suite.

Si mes analyses étaient nulles, mon travail irrégulier, mes pertes abyssales, je comprendrais ce qui se passe : là, j’avoue me demander ce qui arrive, la France serait-elle au bord du suicide ?

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LEVIER DES BANQUES SYSTEMIQUES MONDIALES : US EN TÊTE, EUROPE A LA TRAÎNE

Les banques, coeur du système capitaliste mondialisé, sont en bonne forme aux USA et mal barrées en Europe, notamment en France : à la vue de ce tableau, on comprend mieux pourquoi il faut prendre ses pertes rapidement et reconstruire sur les tombes des morts lorsque les choses empirent. Cela s’appelle la destruction créatrice, nécessaire à la survie du capitalisme fait de cycles de crise et d’expansion. En refusant de faire le ménage dans son système bancaire, l’Europe laisse pourrir la situation depuis 2008 et cela se voit dans les chiffres de la croissance et du chômage, la première ne repartant pas et le second caracolant aux environ des 11% de la population active, sans doute plus car on sait bien que les chiffres officiels sont toujours embellis, tout comme les prévisions d’ailleurs. En attendant que les choses rentrent dans l’ordre (recapitalisation du système bancaire européen), ma politique d’investissement long terme sur actions restera prudente …

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PEA NT : +37,74% pour une exposition de 13%

Le programme des ordres est simple pour la semaine prochaine :

Deux ventes limitées :

Gemalto à 70 euros

La moitié de la ligne Delhaize à 60 euros

Idée du jour : Canal+ est conservé pour le moment – historique des opérations : cliquez ICI – l’Idée du jour remplacera le PEA à partir du 1er janvier 2015, la gestion actions moyen-long terme se fera uniquement via le portefeuille Club NT, via e-mails envoyés en et-ou hors-séance.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (139 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition portefeuille Club NT : 22.46%

Diversification : 18 valeurs différentes

Performance brute sur capital utilisé en 2014 : +0.73% (sur capital disponible +0.16%)

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI. En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations terminées pour vous décider, n’hésitez pas à demander !

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 20/11/2014) – JOUR 79

DOW : achat 16865 points, soit +5.58% (17807)

CAC40 : vente 4333 points, soit -0.21% (4342)

Différentiel brut : +5.37% – l’arbitrage qui redevient négatif d’un côté et positif de l’autre, passe sous les +6% après cette grosse hausse parisienne – depuis 79 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens depuis une quarantaine de séances, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait.

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (24 au 28.11.2014) :

Programme de la semaine : PIB US dernière lecture (T3, 14h30 mardi), dépenses et revenus des ménages US (14h30, mercredi), immobilier US (16h00, mercredi), Thanksgiving (US, jeudi, marché fermé – vendredi séance raccourcie aux US, sans doute calme)

CAC40 : PPh 4290 – tendance haussière à très court terme avec les 4355 à doubler pour valider un objectif à 4400/4415 – au delà des 4420, 4480 et 4500/4515 seraient possibles.

En cas de repli sous les 4320, le PPh des 4290 serait visé – sous les 4280, objectif théorique 4220/25 – sous les 4220, , le PPm reviendrait sur le devant de la scène (4150) – sous 4145, 4100/4110 serait le support à ne pas rompre …

DOW : PPh 17770 – tendance haussière à très court terme avec une cible à 17890/17910 (plus haut historique/R1m) – au delà des 17910, 17935 à 18060/65 seraient possibles.

Si on devait casser les 17770, , 17720 et 17635/17645 seraient les objectifs – sous 17635, 17550 et 17475/80 seraient visés – sous les 17470, 17350/55 serait la cible.

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TABLEAU PP CAC40/DOW (24.11.2014)

PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

ANALYSE JOURNALIERE POINT-PIVOT (24.11.2014)

CAC40 : PPj 4315 – tendance intraday haussière avec les 4355 à franchir pour viser 4385/90 – au delà des 4390, l’objectif serait 4410/4430 – au dessus des 4430, les 4480 seraient possibles (R2h).

En cas de retour sous les 4315, 4290 et 4270/75 seraient les cibles – sous les 4270, 4220/25 et 4195/200 seraient les objectifs – sous 4190, 4150 serait la cible.

DOW : PPj 17805/10, c’est le cours de clôture de vendredi – tendance intraday neutre.

Résistances à 17895/17910, 17935, 17980/85 et 18060/70.

Supports à 17720, 17635/45 et 17545/50.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.