TABLEAU PP CAC40/DOW (26.11.2014)

22h15

CAC40 : clôture au dessus du PPj (4370/75) support majeur, et sur celui de demain (4380/85)

DOW-JONES : au dessus des 17820/25 (PPj), résistance à 17855 (R1j et plus haut d’hier et de ce jour)

18h54 : les indices ont rebondi sur leurs niveaux ultimes (intraday) indiqués dès ce matin (soit 17785 DOW et 4360 CAC), le marché parisien a terminé à 4382 soit pile le PPj qui sera valide demain – le Boss nous réserve toujours des scénarios différents, mais on a la dinde en toile de fond et un week-end prolongé qui se profile pour les usuriers – il serait donc étonnant de voir les marchés dévisser cette semaine, sauf si on en venait à casser les 17740 en clôture (bas zone PPh support majeur à très court terme). La tendance redevenue haussière sur les deux indices devra être confirmée ce soir : entre PPj des 17820/25 et la résistance des 17850/55 à mi-séance, le Boss décidera ce soir s’il revient créer du stress du côté acheteurs ou des vendeurs …

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EUROPE : GARANTIE DE 21 MILLIARDS POUR UNE ENVELOPPE DE 321 = LEVIER 15

Dans cet article est expliqué le plan européen pour nous sauver de la crise, en attendant la Troïka en 2015, la bourse de Paris peut espérer profiter du « levier 15″ que lancera Juncker (je le surnommerai bien le Junky, car en connaissant son passé, son discours présent et les moyens de parvenir à ses soit-disant objectifs, on peut se demander s’il n’abuse pas de stupéfiants vu à quel point il nous prend pour des cons …), au moins à court terme. C »est donc une bulle mais pas seulement !!! En effet, les profits de la plupart des multinationales augmentent encore cette année, optimisation et défiscalisation ont encore une certaine rentabilité (+ les largesses des banques centrales). En outre, la croissance américaine n’est pas que du vent, et devrait durer ce trimestre (pas en dessous de 2.5%). A un mois de la trêve des confiseurs et 48h de l’orgie de dinde industrielle, les voyants demeurent donc au vert sur les places financières. Il faudra gérer les futurs effets pervers de cette minable politique européenne dans un avenir que je jugerai proche mais incertain (2015, 2016 ?).

J’ai entendu sur France Inter en dînant que la BCE aurait dilapidé 1.000 milliards en pure perte depuis le début de la crise et que, parallèlement, l’évasion fiscale légale (optimisation) représenterait environ le même montant : je suis assez d’accord pour dire que le trou a été créé par la finance, et refilé aux citoyens pour le boucher … le problème, ce n’est pas avec ce nouveau plan alambiqué qu’on peut être optimiste béat …

Dans ce contexte haussier mais inchangé en terme de (gros) risque macro-économique, je maintiens les positions dans les comptes actions moyen-long terme, mais aussi 2/3 de cash.

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PEA NT : +37,74% pour une exposition de 13%

Le programme des ordres est simple cette semaine, inchangé en ce 25/11/2014 :

Deux ventes limitées :

Gemalto à 70 euros

La moitié de la ligne Delhaize à 60 euros

Idée du jour : Canal+ est conservé pour le moment – historique des opérations : cliquez ICI – l’Idée du jour remplacera le PEA à partir du 1er janvier 2015, la gestion actions moyen-long terme se fera uniquement via le portefeuille Club NT, via e-mails envoyés en et-ou hors-séance.

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LE COCKTAIL DU LEVIER RAISONNABLE ENTRE L’ESPACE TEMPS INTRADAY ET HEBDOMADAIRE (ou « swing », de plus d’une séance à 4/5 séances)

Un peu de théorie du levier appliqué au trading, et je vous le dis tout de suite, ce n’est jamais 15 sur un indice (ou alors, le stop est à moins de 0.10% de la variation de cet indice = scalping = grande vitesse = déconseillé sauf pour un robot, et encore, par programmé par n’importe qui – je n’ai pas accès aux compétences en ce domaine, n’achetez pas de robot, vous serez déçu, tout du moins pour le trading).

Le bon cocktail entre la taille de son levier global en intraday (sur un ou plusieurs supports différents) et l’espace-temps maximum pour lequel est lancé le trade à l’origine, ne se règle pas facilement mais il y a des choses à ne jamais faire, comme par exemple appliquer une recette rapide copiée n’importe où, dans ce genre : « Levier 10 sur CAC40 stop 30 points et mélangez le tout en essayant de faire un « p’tit trade »  » – le gros levier implique un stop court, bien plus court que les 30 points de CAC de l’exemple (30 points = 6.8% du capital perdu en cas de stop exécuté avec ce levier 10) = ce levier vous interdira toujours de conserver une partie de la position quand c’est bien parti, car vous savez aussi, par exemple, que votre achat sur support PPj est également dans le sens de la tendance « swing » (au dessus de PPh, ou autres moyennes mobiles ou 50% Fibo) et qu’il y a un objectif encore 30 points plus haut.

Plus il est court, plus le stop est difficile à gérer, une mèche vient chercher la position et ça repart illico dans le bon sens mais il n’y a plus personne dans le train. La seule solution est d’accepter un risque plus important en points mais avec moins de levier, et de savoir conserver un solde pour du swing sur chaque trade réussi, si toutefois le contexte technique le dicte. L’important n’est pas le taux de réussite moyen, mais la moyenne des gains, qui dans l’absolu n’est pas limitée contraire à celle des pertes.

L’objectif du trader est de prendre des positions dans la tendance (sinon, et bien, c’est très difficile de gagner, voire impossible) ou sur un point gardien de cette tendance (un dernier plus bas, un PPj, une moyenne mobile etc) et de garder le plus longtemps possible celles qui ont atteint la cible 1, après avoir pris soin de prendre des bénéfices partiels et de positionner le stop pour sécuriser ce qui reste sur le marché. Les ratés sur sorties manuelles dans le doutes et sur stop-loss sont normales et représentent en général une bonne moitié des opérations intraday – le trader gagne sa vie sur les 35% qui font l’objectif 1 et les 10% qui vont au delà, parfois très au delà mais il faut être patient.

Je vous parlerai de trading diversifié demain ou jeudi, rarement utilisé mais très utile pour gagner en patience sans stresser et se rendre compte qu’une seule position levier 1 qui donne un swing peut suffire à faire l’équivalent de deux jours d’intraday en souffrant, voire plus …

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (139 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition portefeuille Club NT : 22.46%

Diversification : 18 valeurs différentes

Performance brute sur capital utilisé en 2014 (relevé du 21.11.2014 en clôture) : +0.73% (sur capital disponible +0.16%)

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI. En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations terminées pour vous décider, n’hésitez pas à demander !

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (22h05 mardi 25/11/2014) – JOUR 81

DOW : achat 16865 points, soit +5.70% (17822)

CAC40 : vente 4333 points, soit -1.23% (4387)

Différentiel brut : +4.47% – l’arbitrage est redevenu négatif d’un côté jeudi 20.11.2014 et reste bien-sûr positif de l’autre – il revient toutefois vers les +4.5%, Paris a rattrapé un peu de retard aujourd’hui – depuis 81 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens depuis une quarantaine de séances, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MERCREDI (26.11.2014) – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : commandes de biens durables, revenus et dépenses des ménages en octobre, chômage hebdomadaire (USA, 14h30), PMI de Chicago (USA, 15h45), ventes de logements neufs, promesses de ventes de logements (USA, 16h00), stocks hebdomadaires de produits pétroliers (USA, 16h30)

22h05 : le DOW termine sans éclat en zone PPj (17820/25) avant une journée pleine de statistiques, la dinde du lendemain dans la tête – clôture à 17814.94 (-0.02%) – on prend les mêmes et on recommence demain …

CAC40 : PPj 4380/85 – le contrat CFD cote autour des 4387 au moment de la clôture de Wall-Street, la tendance est neutre-haussière en intraday à contrôler demain.

Résistances à 4400/4405 (R1j et plus haut du jour) – au dessus, 4415 et 4425 seraient visés – au delà des 4430, 4445/50 et 4480 seraient possibles.

En cas de retour sous 4380, 4360/65 S1j et bas de ce jour devra tenir, sous peine de forte probabilité de revoir les 4345/50 – sous 4340, 4315/20 et 4290 seraient possibles.

Supports en cas de repli sous 4370 puis 4360 : 4345/50 et 4320/25 – sous les 4315, on viserait un test des 4290 voire des 4275/4280.

DOW : PPj 17820/25 inchangé – le contrat CFD s’échange autour des 17825 vers 22h07 – tendance intraday neutre-haussière à contrôler demain matin, comme à Paris …

Résistances en R1j et plus haut de ce jour (17850/55) – au dessus des 17860, 17885/90 et 17905/17935 à 17950 seraient possibles.

En cas de repli sous les 17820 et surtout le S1j et plus bas de ce jour à 17785/90, retour des vendeur avec une cible à 17770 à 17750 – sous 17740, les choses se gâteraient si on ne remontait pas avant la clôture (cassure de la zone PPh, on n’en est pas là).

Prochain RDV demain matyin avant l’ouverture;