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Image du PEA au 13 décembre 2010, 9h15 

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -1.47%

PEA, partie investie : +41.12% (global : +5.14%)

Le 4 décembre, 10h30 : "je continuerai à agir avec grande prudence dans un contexte qui, à mon sens, pourrait se dégrader dans les mois à venir – en tous cas, je n'envisage pas de reprise structurelle de la croissance dans les conditions actuelles : c'est donc en toute logique que je resterai peu investi en attendant un trou d'air plus conséquent que celui que nous venons de vivre. Si le CAC40 coulait vers 3635/3535 points (S1h/R2h), j'aviserai pour monter à 20% investis (valeurs ciblées pour des achats : Air Liquide, Sanofi et encore Total)".

Le 13 décembre, 9h15 : l'année 2010 va se terminer dans quelques jours, et a confirmé mon analyse neutre-négative – j'ai préféré géré (aussi par manque de temps) le portefeuille de façon prudente et minimaliste, en raison des épées de Damoclès qui plaent toujours au dessus de la tête des marchés – ainsi, sans avoir dépassé une exposition de 22.5% sur le capital, ni réalisé une gestion dynamique (20 allers-retours, et quatre valeurs actuellement en portefeuille), la performance s'établit à 5.15% nets contre -1.47% pour l'indice.
Cet investissement étant inclus sur un pEA, les opérrations sont toutes réalisées dans le sens achat-vente : des achats de BX4 sont susceptibles d'être effectués si je "crois identifier" une bulle, ce qui n'est pas le cas actuellement.
Pour 2011, la stratégie devrait être identique, mais la diversification sera sans doute augmentée (Danone, Sanofi, Casino) : j'écrirai un article pendant les vacances de noël pour indiquer les valeurs qui seront achetées d'abord dans l'esprit de la ligne Bouygues (achat et je garde, en attendant objectif ou forte baisse pour commencer une gestion plus dynamique) – en outre, un portefeuille fictif géré par un tiers (Moby, pour celles et ceux qui le connaissent) prendra vie au mois de janvier : l'objectif sera de réaliser une gestion comportant un nombre d'allers-retours plus conséquent, afin d'accélérer le travail sur le prix de revient réel – 80% des titres feront partie de ma liste, avec 20% laissés libre pour des opérations spéculatives ponctuelles. J'en reparlerai au mois de janvier.

 Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)

 (1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille          

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)          

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)          

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente          

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)          

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge depuis le début de l'année, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV vers 11h00 – le marché n'est pas parvenu à toucher 3884 (R2j) et revient vers 3870 (1er support R1j), on surveille les 3860 (PPj) et aussi le DOW CFD, qui cote 11400 points vers 9h40, c'est le support PPj/PPh (11394/11396) – tendance haussière, achat possible, invalidation sous 11390 points.