9h45

CAC40 : support de la charnière mars/avril, PPh (5020/25)

DOW-JONES : résistance de la charnière mars-avril, PPh (17830/35)

Le CAC40 a sauvé la zone des 5000 points après une alerte à 4930 : c’est une consolidation de faible ampleur pour le moment, à surveiller de près dans les deux prochaines semaines, qui seront coupées par les fêtes de Pâques, Paris et les marchés US étant fermés le vendredi 3 avril, le CAC faisant aussi relâche le lundi 6. Un bon démarrage du second trimestre annoncerait le retour de la bulle, tandis qu’une rupture rapide des PPm d’avril serait préjudiciable aux acheteurs, avec à suivre une consolidation digne de ce nom après un premier trimestre « canon » (trop canon ?).

New-York reste en retrait et démarrera la semaine en tendance baissière très court terme (sous PPh), au contraire du CAC40 …

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 30 MARS AU 2 AVRIL 2015

CAC40 : PPh 5020/25 – tendance très court terme haussière – il faudra doubler les 5075 puis les 5115 pour envisager début avril à 5195/5200 points.

En cas de retour sous les 5020, 4930 sera le support à sauvegarder, sous peine de revenir vers 4850 à 4830 points.

DOW : PPh 17830/35 – tendance très court terme baissière – l’inverse du CAC40, une situation habituelle depuis quelques semaines, mais déroutante – à mon sens, une rupture du S1h (17455) aurait de fortes chances de nous entraîner sur une pente savonneuse début avril, avec 17320, 17200 et 17030/17090 comme zone-support majeur annuel (PP annuel 17085/90, 17037 plus bas 2015).

En cas de rebond au delà des 17750, on pourrait tendre vers PPm en fin de vie (17805) et PPh (17835), au delà des 17835, les acheteurs reviendraient avec un objectif principal à 17885/17890 – ce n’est qu’au delà des 17960 qu’on pourrait rallier les 18000/17010 points – au dessus des 18010, les objectifs deviendraient 18085/90, voire 18175/80.

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SEMAINE RACCOURCIE MAIS CHARGEE EN RDV MACRO-ECONOMIQUES AUX ETATS-UNIS

L’emploi US du mois de mars sera au centre des préoccupations des investisseurs cette semaine, alors que sa diffusion aura lieu marché fermé (vendredi 3 avril) – on aura aussi de nombreuses statistiques importantes outre-atlantique comme les dépenses et revenus des ménages (lundi), l’ISM manufacturier et l’emploi privé en mars (mercredi).

En outre, je travaillerai sur les actions durant le week-end de Pâques (vendredi prochain et lundi), afin de réaliser les quelques modifications nécessaires dans la composition du NT100 : les abonnés recevront donc la nouvelle liste d’ici une quinzaine de jours (coût abonnement annuel : 50 euros).

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PEA NT : résultat final +39,77%

C’est l’Idée du jour qui remplace donc le PEA en 2015 : j’indique simplement les tailles de positions par leurs poids en % du global, et un stop éventuel.

L’Idée du jour : voir la MAJ au 27 mars 2015 dans cet article.

Lundi, une analyse fondamentale du titre HAVAS sera publiée.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (193 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ». A partir de 2015, des Newsletters sont également envoyées en séance afin de dynamiser la gestion et la performance.

Exposition portefeuille Club NT : 23.33%

Diversification : 16 valeurs différentes

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 27.03.2015 à 17h35) : +15.61% (sur capital disponible +3.64%), CAC +17.18%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations 2014/2015 pour vous décider, n’hésitez pas à la demander !

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LA NOTION DU RISQUE EN INVESTISSEMENT MOYEN-LONG TERME SUR ACTIONS

Savoir qualifier le risque de son portefeuille d’actions à moyen-long terme diversifié sur actions (donc sans stop) est une chose primordiale sachant que plus on accepte un risque élevé, plus le résultat dégagé par l’investissement montrera une forte amplitude à terme : en effet, si vous achetez principalement des valeurs technologiques, bio-technologiques, ou par exemple des entreprises en difficultés, vous allez générer de forts gains et-ou de fortes pertes car ces compartiments sont par essence très volatiles.

Au contraire (et c’est mon cas), si vous concentrez vos achats sur des entreprises en excellente santé financière, excluant toutes les « recovery », les sociétés qui ne gagnent pas d’argent et les entreprises surendettées par exemple, vous éliminerez de gros foyers de pertes potentielles sachant toutefois qu’aux prix d’aujourd’hui, nous sommes dans la plupart des cas en face de valorisations peu attractives pour le moyen-long terme, y compris sur les « dossiers de qualité ». Il est donc intéressant de se pencher sur les valorisations des titres que l’on suit (dans mon cas, 100 valeurs, le NT100) afin d’éviter « tout ce qui dépasse un PER de 20 ».

Il est clair qu’un profil à moindre risque ne pourra jamais obtenir les performances positives d’un investissement risqué quand il s’avère judicieux, mais il aura L’ENORME AVANTAGE de ne jamais être déficitaire au delà de la limite qui entraîne souvent la catastrophe par la suite … il suffit d’avoir 10 à 20% de ses avoirs en lourde perte pour dévier de ses objectifs dans le reste de sa gestion, et mettre tout par terre à cause d’une prise de risque déraisonnable en deux ou trois occasions seulement. Le « moindre risque » progressera donc régulièrement et sans gros à-coups à la baisse, donc sans risque de se faire éliminer au premier krach venu.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (22h15 vendredi 27/03/2015) – JOUR 163

DOW : achat 16865 points, soit +5.03% (17713)

CAC40 : vente 4333 points, soit -14.06% (5042)

Différentiel brut : -9.03% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 9 semaines, et bat un nouveau record dans le rouge en cette fin de semaine, à -9.03% – depuis 163 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (30.03.2015) – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : dépenses te revenus des ménages en février (USA, 14h30), promesses de ventes de logements en février (USA, 16h00)

CAC40 : PPj 5025/30, PPh 5020/25 = support du moment 5020/5030 – le contrat cfd a terminé à 5041, tendance intraday haussière avec les 5055 à franchir pour viser 5070/75 et 5095/5100 – au dessus des 5106 dernier plus haut, 5115/5120 serait la cible (R1h/R4j).

En cas de repli sous la zone 5020/5030, 5005/5010 et 4980/85 seraient les objectifs successifs – sous 4980, 4960 et 4930/4945 seraient visés – sous 4930, accélération probable vers 4905 voire 4880.

DOW : PPj 17690/95 – le contrat cfd a fini la semaine à 17712, tendance intraday haussière avec les 17730 et 17750 à franchir pour envisager une reprise de la hausse vers 17785/790 et 17830/17850 – ce n’est qu’au dessus des 17850 que les acheteurs reviendraient pour un objectif à 17885/90, niveau à dépasser pour viser jusqu’aux 18000 …

En cas de repli sous 17690, 17650/55, 17630 et 17590/95 seraient les cibles successives – sous 17590, 17575 devra tenir, sous peine d’une chute vers 17550/55 et 17490/17510, voire 17455/60.

Prochain RDV lundi avant ouverture – pas d’article du dimanche en raison des élections départementales, second tour.