9h30

CAC40 : PPh (5180/85) devient résistance majeure

DOW-JONES : termine sous PPm (17865/17885) et PPh (17915)

Un vendredi des sorcières en repli de 1.50%, reste à savoir s’il s’agit de prises de profits de fin de période (sorcières = expiration des contrats à terme) ou si l’on se prépare à un « Sell In May » après un début d’année historique à Paris, en hausse de 20.37% depuis de l’année tandis que le DOW stagne, sur fond de chute de la monnaie unique. Je serai donc attentif aux prochaines 48 heures, avec un CAC qui devra remonter rapidement au dessus des 5190 points, et un DOW qui serait bien inspiré de retrouver au moins un prix supérieur au PPm. A 17826 en clôture (et 17849 cfd), tout reste encore possible, mais l’approche de la résistance majeure des 5275 à Paris suivie de 130 points de repli pourrait représenter une fin de mouvement haussier …

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ON A FRÔLE LA RESISTANCE LONG TERME A PARIS – RAPPEL DU GRAPHIQUE UT MENSUELLES CAC CFD DEPUIS JANVIER 2003

La semaine dernière, je vous ai parlé du Fibo 78.60%, matérialisé par la zone de résistance rouge à 5275/5375 points – après un plus haut à 5269.50, on a connu le repli que vous savez vendredi, alors que j’avais décidé de commencer à me couvrir avec du BX4 à partir des 5275 … on surveillera donc de près la suite des opérations, ces 5269.50 ayant le potentiel pour devenir un plus haut annuel – cliquez sur l’image pour l’agrandir (graphique arrêté à la semaine dernière, ce qui ne change pas grand chose pour la bonne visualisation des niveaux Fibo très long terme :

Graphique CAC CFD UT mensuelles de janvier 2003 à nos jours

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 20 AU 24 AVRIL 2015

CAC40 : PPh 5180/85 – tendance baissière à très court terme avec les 5120 à tenir, sous peine d’un probable retour vers 5095, voire le gap ouvert le 7 avril dernier à 5080.53 – sous 5075, 5045 à 4995/5000 seraient possibles.

En cas de rebond au dessus des 5190 points, l’objectif deviendrait 5220 à 5235 points – au dessus des 5235, 5250 à 5275 reste la zone de résistance majeure qu’il faudra franchir pour voir la bulle continuer à gonfler.

DOW : PPh 17915 – tendance baissière à très court terme avec les 17745 à tenir sous peine de revenir vers 17660 – en dessous, 17560 à 17490/510 seraient possibles.

En cas de rebond au dessus des 17895 puis des 17920, retour des acheteurs pour viser 18035, 18080, voire 18105 – au dessus des 18110, le record historique serait la cible en cas de franchissement des 18175/18185.

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LES DEBOIRES DE L’EUROPE ARRANGENT LES USA

Cet article montre que les USA devraient afficher 2.5% à 3% de croissance en 2015, la surchauffe pouvant être évitée grâce aux déboires de l’Europe : ainsi, le taux d’intérêt directeur pourrait rester encore bas plus longtemps que prévu, de quoi maintenir le DOW à un niveau élevé en attendant le retournement du cycle des profits, qui devraient encore augmenter d’une dizaine de % pour les sociétés américaines cette année.

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PEA NT : résultat final +39,77%

C’est l’Idée du jour qui remplace donc le PEA en 2015 : j’indique simplement les tailles de positions par leurs poids en % du global, et un stop éventuel.

L’Idée du jour : voir la MAJ au 17 avril 2015 et les ordres programmés dans cet article.

Je déciderai donc lundi ou mardi au plus tard à 17h30, si j’allège les positions ou pas.

HAVAS : une analyse a été réalisée le 30 mars 2015.

ESI GROUP : une analyse a été réalisée le 2 avril 2015.

FAIVELEY : une analyse a été réalisée le 13 avril 2015.

LISI : une analyse a été réalisée le 15 avril 2015

Prochaine analyse : lundi 20 avril, CANAL+

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (202 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 25.52%

Diversification du portefeuille : 16 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 101

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 80 dont 56 gains et 24 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.25%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 2.748,76 euros (soit 7,3 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 15 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 14,6 fois sur base 1.200 euros, 29,2 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 17.04.2015 à 17h35) : +18.62% (sur capital disponible +4.75%), CAC +19.72%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations 2014/2015 pour vous décider, n’hésitez pas à la demander !

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15 vendredi 17/04/2015) – JOUR 178

DOW : achat 16865 points, soit +5.70% (17826)

CAC40 : vente 4333 points, soit -15.75% (5143)

Différentiel brut : -10.09% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 13 semaines, se tient toujours proche des plus bas – depuis 177 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (20.04.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5170/75 – le contrat cfd a clôture à 5142, tendance intraday baissière – si on devait rompre les 5120, la cible deviendrait 5100/5105 – sous 5100, 5090 à 5080 serait l’objectif – sous 5075, 5065, 5045, voire 4995/5000 serait les cibles successives.

En cas de remontée au delà des 5145, on viserait PPj (5170/75), voire PPh (5180/85) – au dessus des 5190, 5210/15 serait l’objectif – au dessus des 5220, 5245/50 et 5270/80 seraient possibles.

DOW : PPj 17890/95 – le contrat cfd a terminé à 17849, tendance intraday baissière avec un objectif à 17745/50 – sous 17745, 17685/90 et 17660 seraient les objectifs – en dessous, attention à l’accélération vers 17590, voire 17535/40.

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.