14H07

TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 4 au 8 avril 2011

Rappel des niveaux mensuels d'avril, indices DOW, CAC et paire EURO-DOLLAR

Le samedi 2 avril 2011 : une semaine vide de chiffres majeurs aux Etats-Unis, les banques centrales européenne et anglaise au premier plan jeudi

RIEN NE FONCTIONNE A 100% : clôture au plus bas jeudi, et quasi au plus haut vendredi, sans inscrire de nouveau plus bas en séance

C'est la première fois depuis quelques mois que le marché parisien ne nous avait pas joué l'exception de la configuration de la clôture journalière sur cours extrême, qui entraîne dans largement plus de 50% des cas une poursuite du mouvement le lendemain (nouveau plus bas dans le cas de la journée d'hier, 3989.18 finish au plus bas hier) – mais la chute de 15 points durant le fixing (4004/3989), alors que le DOW CFD n'avait même pas cassé son PPj, était moins saine qu'une séance unidirectionnelle dans un marché baissier classique, sans annonce spéciale à un moment chaud* où le détenteur d'actions doit décider comme un trader : je lâche où j'interprète ça comme un "putain de piège à cons" ???? —> entre 17h30 et 17h34 et 55 secondes, il faut avoir pris sa décision !
Voici donc un plus bas en clôture le jeudi, et un quasi-plus haut le lendemain, le DOW bouclant la boucle en doublant les derniers plus hauts annuels en séance avec 12419 au "top" (clôture à 12375, la prédisposition reste positive tant que l'on se tient au dessus des 12330 PPh, j'y reviendrai plus loin).

* Les 24 milliards nécessaires aux banques irlandaises, provoquant le lâcher-prise émotionnel de porteurs chargés.

Le Boss est donc très fort pour nous concocter de nouvelles surprises dans les moments cruciaux de l'évolution du marché : le premier réflexe de l'investisseur ou du trader, c'est de travailler sur le prix, le contexte "fondamental" engage ou non à la vigilance, permet de sélectionner telle action plutôt qu'une autre dans un contexte donné (qui se plaint de Total sur le moyen terme, achat systématique sur repli 39.25/36.35 ?), mais ne doit pas vous entraîner à paniquer et à faire des pertes pour X raisons – le but premier, dans un compte où seul l'achat est possible (PEA), c'est de ne jamais prendre "cher" lors des krachs boursiers, qui sont réguliers et qui tuent les petits porteurs, actions en direct + bon nombre de placements vendus par le système financier en packages maison (n'oubliez pas que le Boss est là pour vous piquer du fric, surtout quand même pour lui, ça ne va pas fort). Si vous commencez à perdre de l'argent sur des petites cassures de 10%, lorsque l'on va prendre 30%, vous serez noyé par la vague – je préviens juste par expérience, c'est mon travail – ainsi je montre qu'on peut faire mieux que l'indice en exposant une partie infime de son capital en passant un minimum d'ordre (26 achats et 23 ventes, c'est le rythme journalier de certains traders !) – en travaillant sur des lignes de 5%, c'est +15% en 15 mois, avec des lignes à 10% c'est +30% etc, mais le risque augmente et il faut penser à gérer des pertes potentielles acceptées à partir d'un certain niveau d'exposition (gérer des stops-loss) ou alors, posséder une telle diversification que les quelques bouillons seront rattrapées par les gros gains —> cette façon de faire implique de s'intéresser aux valeurs hors CAC40, et dans tous les cas d'augmenter fortement son temps de travail sur le sujet des actions (choix de valeurs, études ect) – en outre, plus on est diversifié et plus on y perd en précision (à plusieurs par contre, tout est possible), et plus il faut de capital (là encore, à plusieurs …).

GESTION PEA : HORS DES ACTUALITES, JE TRAVAILLE SUR DES PRIX (BÊTEMENT)

Même si les opérations sont peu nombreuses sur le PEA, vous avez pu remarquer que j'interviens sur des prix en oubliant le contexte déstabilisateur des flux d'informations permanents qui nous tombent dessus quotidiennement : ainsi, j'aurais pu vendre Air Liquide en clôture persuadé de la racheter moins cher le lendemain, or, j'ai maintenu mon objectif de vente sans me poser de questions – en outre, je n'aurais jamais mis un euro dans le marché en pleine descente "tsunamique" – le hasard me fît placer un premier ordre programmé avant ma semaine de ski (achat GDF-Suez 26.90E), ordre exécuté l'après-midi du vendredi alors que je dévalais mes dernières pistes, avec de beaux restes messieurs dames, 43 ans d'expérience sur 47 ans d'existence … plus le physique d'un jeune premier mais les enfants attendront encore quelques années pour me faire transpirer 🙂 Bref, en ce 11 mars tragique, j'apprenais qu'un raz-de-marée emportait des milliers de personnes au Japon (en attendant la visite pour l'état des lieux avant le retour des vacances) – j'ai acheté deux autres lignes la semaine suivante, elles ont gagné 6.50% soit les deux-tiers de la hausse constatée sur l'indice (3696.56 plus bas marché d'actions ouvert, et 4054 clôture du 1er avril, soit +9.67%) … mais dans une bulle isolée du monde, je pense que j'aurais acheté également le 16 mars et pas seulement le 15 … mais c'est impossible pour moi de m'isoler de l'actualité, c'est dommage, car rares sont les personnes qui réussissent à faire la part des choses à 100%, et c'est d'autant plus difficile en day-trading avec des positions à effet de levier …

Je ferai une image du PEA avant dimanche soir, avec les prix d'achat maximum sur les valeurs suivies. en outre, je protègerai la ligne GDF-Suez avec un stop-gain positionné à 27.60E – 1% sous sous PPm (27.90E).

VENDREDI A PARIS : UN CLASSIQUE DU GENRE POUR PAPY**

** Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Trader sur le prix avec la stratégie point-pivot, c'est entrer au plus près du PPj, point crucial de la plupart des séances : hier, on a démarré juste au dessus, et on a testé deux fois ce niveau en matinée (double-appui sur support principal intraday) – les objectifs 1 et 2 ont été touchés, mais seuls les traders patients pendant toute la journée ont pu profiter du mouvement dans sa totalité (PPj 4005, R1j 4020/25 et R2j 4050/55 soit +50 points) : le trading intraday, ce n'est pas le scalping, le marché récompensant régulièrement les opérateurs les plus patients lors des séances unidirectionnelles – et j'écris la veille de chaque statistique majeure ou de chaque jour important (charnière changement d'échéance des futures le troisième vendredi de chaque mois, charnière "comptable" entre fin de mois-trimestre et le suivant —> probabilité augmente d'une évolution intraday unidirectionnelle, ce qui fut le cas hier).

POLITIQUES MONETAIRES, INFLATION IMPORTEE, DESEQUILIBRES DES CHANGES, LES BANQUES IRLANDAISES, LE PORTUGAL, LA LIBYE, LA CÔTE D'IVOIRE, GAZA, FUKUSHIMA ET J'EN PASSE …

Acheter des actions par dépit (immobilier hors de prix, or hors de prix, risques accrus sur les marchés obligataires, faiblesse du rendement des placements sans risque, craintes sur l'évolution de la fiscalité sur les assurances-vie …), acheter des actions par anticipation du cercle vertueux de la remontée progressive des taux suivie de la reprise structurelle de la hausse des bénéfices des multinationales cotées (schéma d'économie classique, avec raccourcissement des cycles de destructions-créations depuis l'an 2000), acheter des actions sur la rupture des résistances de court, moyen ou long terme ou sur les supports historiques, quelque soit la motivation du Boss, il faut respecter la hausse (mars 2009 – ?) mais être conscients des dérèglements économiques en cours, et de leur suite possible —> but, toujours le même, POUR LES NOUVEAUX EN BOURSE, ECOUTEZ-MOI : éviter de se faire prendre par un krach avec un investissement chargé à bloc à l'achat sans aucune protection ni plan de bataille prévu à l'avance si les choses tournaient vinaigre – sans aucune expérience du vécu d'un krach, c'est souvent la catastrophe (une seule ligne de 20% d'Alcatel à 60E conservée contre vents et marées, et c'est un handicap de long terme de 18.6% sur votre investissement global de départ)  … apprendre à protéger son capital est essentiel, c'est le préalable indispensable pour espérer faire quelque chose de probant en bourse dans la durée.

Voici juste une liste des freins à la croissance structurelle, avec une sortie par le haut du W techniquement envisageable si on franchit les derniers plus hauts à Paris (le W : deux impacts à 2500, une zone à 6500 comme objectif final de long terme, avec une pré-disposition en cas de passage au dessus des 4650 —> la zone 4175 est extrêmement importante à mes yeux —> la doubler sur plusieurs semaines pourrait nous donner une bataille acharnée dans l'espace 4175/4650 durant de longs mois – n'oublions pas que le départ de cet hypothétique W date de 1999/2000 pour la 1ère jambe, en deux ans on pourrait rejoindre 6000 sur le schéma de 2005/2007 : la tendance long terme serait haussière en direction des 4650 si on dépassait les 4175 points de façon durable – scénario valide tant que la zone 3600 points sont conservés (Fukushima a déclenché un sérieux test) —> c'est pourquoi je prends des bénéfices de sécurité un peu avant cette zone, et que j'achète sur les repli vers 3700 et jusqu'aux 3500 – un jour on va sortir, avec un jour peut-être, l'option inverse du troisième test des 2500 points, qui sera un exercice à haut risque, le vrai test du capitalisme grandeur nature – si ça casse, malheur à ceux qui seront chargés sans protection au jour du jugement dernier !

Le pétrole brut léger américain au plus haut de l'année, l'euro contre dollar proche d'une étape de hausse supplémentaire : même si la hausse de la monnaie-unique adoucit la note énergétique des entreprises, cet effet de change est négatif pour les industries exportatrices qui subsistent en Europe de l'Ouest, dont le champion demeure l'Allemagne – si la monnaie unique franchissait 1.43$, la première cible serait 1.49/1.50$. Privilégier les valeurs déjà positionnées depuis longtemps dans les zones émergentes, ou économiquement plus dynamiques que la Vieille Europe, est un plus indéniable pour l'investisseur de moyen long terme.
Quant à la hausse de l'énergie fossile, elle comprime mécaniquement les marges des sociétés et les budgets des consommateurs des pays importateurs : au delà des 120 dollars, on aura une prédisposition à remonter vers les 140$, et la réaction des opérateurs pourrait être violente dans ce cas sur les actions —> journées de forte baisse des indices contre forte hausse de l'oir noir, motivée par exemple, par un bordel social grandissant dans la zone de production essentielle qu'est le Moyen-Orient —> problèmes d'approvisionnements et flambée des cours. 

Le dollar monte contre le yen (coup de main aux japonais et ventes massives de yens de la part des autorités japonaises) et chute donc contre l'euro (c'est l'Europe, dernière roue du Carosse économique international, qui paie la note) : les cotations relatives entre monnaies donnent le tournis aux investisseurs et aux gestionnaires des risques monétaires, autant au sein des Etats qu'au sein des entreprises mondialisées. De l'argent se perd et se gagne sur la spéculation, et amplifie les aléas du climat sur l'économie réelle (crise du lait, crise du blé, etc … ça monte et ça descend à la vitesse de l'éclair, et les répercussions sont mondiales, à commencer par le retour de la famine à grande échelle, ce qui prouve que l'humanité régresse).

Le cycle de remontée des taux, s'il se confirmait, aura des effets négatifs sur l'investissement déjà peu dirigé vers la création de valeur, et tuera tout espoir de retour rapide à la confiance – à court terme, les valorisations de l'immobilier et des obligations seront touchées, tandis que les placements en cash verront leur rendement remonter progressivement.

Le radeau de la Méduse va s'alourdir d'un nouveau passager, le Portugal, ancien dominant qui fonda sa puissance sur les découvertes des terres africaines tandis que la France et l'Angleterre étaient occupés par la guerre de cent ans (XVème siècle), puis d'Amérique du sud (XVIème) – aujourd'hui, les anciens conquistadors sont au bord du précipice … décolonisation et dictatures sont passées par là, le l'Union Européenne qui facilita les choses de façon artificielle est en tain de terminer le boulot – on aidera le Portugal pour sauver l'euro, un endettement de plus à assumer, car aux taux actuel du 10 ans portugais (plus de 8%), je ne vois pas comment espérer gagner du temps et sortir un jour de l'ornière, quitte à endetter les gens sur plusieurs générations, et à leur faire faire le chemin de la régression sociale, le plus difficile, le plus dangereux à terme. Rassurer les marchés sur le court terme sans rien régler sur la cause structurelle du mal qui nous ronge depuis plus de trente ans, ne peut engager à l'optimisme.

L'inconnue japonaise : la non-maîtrise de la technologie nucléaire oblige l'investisseur à considérer le pire, vu l'énorme masse de combustible potentiellement dangereuse – c'est une première, un nouveau record dont les conséquences sont inconnues – comme le subprime, ces deux inventions nous ont pris de cours et nous mettent franchement dans la merde, en premier lieu les petites fourmis que nous sommes …

L'inconnue sociale : l'instabilité et l'amoralité du système en déroute pourraient créer des points d'explosion là où on ne les attend pas, le risque a considérablement augmenté depuis quelques années – on veut bien sauver le système avec nos impôts, mais il faut vraiment réguler et tenir compte des limites de la planète à encaisser nos excès, sinon, on court droit à un nouveau 1789 ou à un nouveau 1939/1945 (pas dans la forme, mais au moins dans l'esprit, un genre de Napoléon écologiste qui se proposerait à la destinée d'un grand pays décadent, peuplés de fourmis appeurés voulant changer de Prince … le pire n'est jamais certain, mais bon).

Assouplissement quantitatif générateur d'inflation et de spéculation sur les matières premières : sans la confiance, les injections de cash oublient trop l'économie réelle et favorisent les multinationales et la spéculation du système financier – une trop grande partie des nouveaux crédit ne servent pas assez l'investissement innovant, celui de demain (je pense aux énergies nouvelles par exemple), en outre, trop d'injections créent un risque aggravé sur les effets pervers induits, dont la spéculation sur les matières premières qui crée de l'inflation importée … le premier choc pétrolier est arrivé en période de plein-emploi, je ne pense pas que la filière des nouvelles technologies puissent supporter tout le poids de nos erreurs, c'est l'innovation dans l'industrie qui seule, sera capable de nous sortir de l'ornière (produire mieux et migrer rapidement vers des solutions durables, qui à accepter quelques années de décroissance "positives" dans les régions d'opulence que sont en encore l'Europe de l'Ouest ou les Etats-Unis —> ce sera mon utopie du jour).

Voici donc le tableau des zones de brouillards, et je dois en oublier : à toute médaille son revers, maintenant, chacun agit avec son propre libre-arbitre.

ANALYSE RAPIDE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT

DOW : 12330 points sera le support principal de la semaine, à ne pas casser pour confirmer ce premier jour du mois, objectif 1 à 12470/475 R1h, puis 11570 R2h – potentiel de court terme théorique : 12620/25 R1 mensuelle.
Sous les 12330, il faudra surveiller de très près là zone 12230/12275 —> si on devait casser 12230, le gros support serait S2h/PPh (12075/12090) – pour le moment, la tendance est positive sans l'ombre d'un doute.

CAC : 4020 sera PPh avec un gros support à 3940/45 (PP mensuel) situé 30 points au dessus du S2h (3910/15) – pour le moment, l'option est haussière avec un objectif à 4150/4190 en cas de de clôture au dessus des 4055 points – étapes intermédiaires à 4090 et 4125 (R1h et R2h), 4190 est R1 mensuel. Au dessus, l'espace est ouvert jusqu'au 4400 points à court terme.
Sous 4020, 3985/90 et 3910/15 devront être cassés pour un test des 3940, on n'en est pas là mais si une consolidation du retracement complet devait se faire jour, c'est ce premier niveau-support qui sera déterminant pour la suite d'avril – sous 3940, nous attendrait la zone 3750/3850, à suivre …

—————————————————————–

Points-clé valides pour la semaine du 4 au 8 avril 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

——————————————————————

LA SEANCE DE LUNDI : pas de stat US au programme, l'enjeu des 12400 points sur le DOW

Semaine sans statistique US majeure et rien en ce lundi, qui devrait démarrer sous le signe des PPj (CAC4035/40, DOW 12370/75) – on attendra lundi matin pour déterminer la tendance – pré-disposition haussière, mais sur cassure de supports, le traders prendra ce qu'il y a à prendre, en sachant que pour l'intraday, on aura de gros support à 4020 (PPh/S1j CAC) ou encore 12225/12230 (S3j/S1h DOW) —> short intraday dans une configuration de pull-back court terme, on ne mélange en aucun cas les objectifs en fonction de l'horizon de temps choisi !

J'interviendrai donc avant 8h30 pour donner mon avis sur la matinée, en attendant, vous avez les points journaliers …

—————————————————————–

Points-clé valides pour la séance du lundi 4 avril 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

——————————————————————

Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter cinq modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques ( redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV avant ce soir 23h00 pour l'image du PEA – en attendant 4 heures de "jardin" sont au programme, 25 degrés et pluie prévue pour demain, il faut s'en remettre aux caprices non-maîtrisables de la nature, l'homme a trop tendance à l'oublier …