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Image du PEA au 18 avril 2011 à 11h37  

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : +3.36%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.80% (CAC -0.09%)

Rappel du 5 avril, 15h00 : la protection sur l'achat de GDF-Suez du 11 mars dernier a donc sauté ce matin, pour un gain minime de 2.40% – j'essaierai de racheter plus bas dans les prochains jours ou semaines —> au plus cher 26.40E/26.75E – l'exposition revient donc à son minimum ou presque (5% avec Total et Bouygues) – la suite de la gestion sera toujours enfantine : je passerai acheteur pour le court terme si on devait passer plusieurs jours au dessus des 4175 points, je surveillerai alors de très près les médias, on aura des signaux de vente de sécurité aux premiers messages d'amour pour les actions – dans ce cadre d'un futur haussier, on pourrait aller jusqu'au niveau 4650 (à mon humble avis).
Si le printemps donne lieu à consolidation, le repère sera celui du 16/17 mars, le moment de la dernière panique où bon nombre d'optimistes non-gestionnaires avaient vendu à perte dans la panique car trop chargés … de quoi être dépité aujourd'hui, voire au 36ème dessous si l'on est passé ensuite passé vendeur dans la précipitation, le tout sans stop bien-sûr … prévoir l'improbable, c'est le premier rôle d'un gestionnaire, sinon, ce n'est qu'un joueur – la notion de perte maximum doit être acceptée par tous avant d'entrer en position, les deux seuls moyens d'éviter de se retrouver en forte moins-value latente sur capital, état propice au "n'importe quoi" : jouer sur l'exposition/diversification et-ou poser des stops-loss destinés à limiter la perte à un niveau préalablement accepté, et si possible collant à la réalité du marché (mais pas forcément, un stop uniquement basé sur la gestion c'est mieux que pas de stop du tout : par exemple, je coupe toute position de court terme dépassant 20% du global à -5%, je la vends au trois-quart à +10%).

J'attendrai donc un retour vers les 3630 prix maximum, pour aller au delà des cinq lignes de base (Total 5%, Bouygues 2.5%, GDF-Suez 2.5%, Air Liquide 2.5%, Vivendi 2.5%) et donc des 15% investis – je passe en "stand-by" entre 3650 et 4175, je me contenterai juste d'un repli vers les 3740/45 (S1m) pour reprendre les titres vendus ces derniers jours, à suivre …

Le lundi 18 avril, 11h37 : j'ai donc acheté GDF-Suez à un prix équivalent à celui du 11 mars (22.885 contre 26.90), achat correspondant simplement à un acte de gestion moyen-long terme et pas du tout à un signal d'achat, j'ai acheté avec gDF l'équivalent de l'objectif-support mensuel 1 à 3940/45 sur le CAC, rien de plus – je ne pose pas de stop, et reste à seulement 7.5% investis au PEA, bourré de cash dans ce contexte tout pourri – j'ai encore droit à trois tirs jusqu'aux éventuels 3630 points en cas de coulée du Radeau de la Méduse PIG (rachat de Vivendi, Air Liquide, et renfort Total), ensuite on entrerait en zone de grosses turbulences.
Le prix de revient réel de la ligne GDF-Suez tombe à 18.276E (6 allers-retours depuis janvier 2010, voir tableau des opérations ci-dessous, avec un gain net cumulé de 323.80E sur base d'investissement fixe à 1.000E ou 2.5% du global —> pour 1.000E, on obtient 37 actions à 26.912E frais de courtage inclus —> prix de revient réel : (1.000E-323.80E)/37 = 18.275E).

Rappel : toujours à l'écart des bancaires, si une grosse unité doit être mise en difficulté, on avisera …

Performance : depuis le 1er janvier 2010, le CAC peine à -0.09% tandis que l'investissement poursuit son chemin de sénateur à +6.80% sans stress et aucun passage dans le rouge depuis 16 mois – si le marché ne réussissait pas à tenir le gros support actuellement en cours de travail (3930/3945 CAC40 S3j/PPm), la prochaine valeur candidate au rachat sera Air Liquide.

 Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable. 

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur. 

HISTORIQUES 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai)

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai)

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai inclus (soit 6.66%  d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62 

Gestion dynamique en cours de préparation : pour compléter la gestion de ce compte réel, NT met en place une nouvelle rubrique, qui vous proposera des opérations de swing-trading basée sur la stratégie Equilibrium Trading 2.0 – je publierai un article courant avril pour expliquer la gestion qui sera retenue, sachant que nous travaillerons au départ sur un compte fictif de type PEA, avec 5 valeurs seulement : Air Liquide, Axa, Lafarge, Total et ST Microelectronics. Soyez patient, la mise-en-place du process de gestion ne se fait pas en deux jours, et il est nécessaire de travailler en amont pour présenter un produit performant et adapté à la demande des lecteurs.

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV vers 15h00, sauf événement.