9h26

CAC40 : PPh/PPj (4900/4910) enjeu de lundi

DOW-JONES : idem, PPh (17905/10) enjeu de lundi

Cette semaine sera marquée par la réunion du comité de politique monétaire de la FED (mercredi soir à 20h00 pour le communiqué de Janet Yellen, ou Janeton) : les opérateurs seront donc pris entre deux feux, celui du problème grec et du timing de la première remontée du taux directeur aux USA – c’est sans doute à partir de jeudi que nous aurons une meilleure idée de la tendance de la seconde partie du mois de juin : si jamais Janet repousse l’échéance en 2016, on finira bien, dans le cas contraire, il faudra essayer d’identifier les supports majeurs, car il ne me semble pas que l’économie américaine soit au bord du gouffre, loin de là – c’est en Europe, que la situation reste plus que pré-occupante : avant le début de la semaine, la tendance très court terme est neutre, et mon « sentiment » est légèrement positif, juste parce que le marché s’est repris subitement en fin de séance parisienne vendredi, ce qui pourrait provenir de rachats d’initiés pour un départ haussier lundi. Réponse dans 48 heures …

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LE NOUVEAU JEU A LA MODE : LE GREXIT

Qui ne joue pas au Grexit avec le Boss depuis lundi ? La volatilité devient ingérable pour les traders avec des rumeurs sur la Grèce indignes d’instances qui se veulent « sérieux » – le marché est manipulé « à mort » : les dépêches sont risibles : « la dette grecque inquiète » lol Personnellement, elle m’inquiète depuis 2010, et les 1.6 milliard à rembourser le 30 juin seront trouvés – là encore, comme pour le « sentiment » donné plus haut, je prends un risque en affirmant ma conviction : je ne pense pas que le Boss nous préviendra d’un Grexit. S’il devait se produire, ce serait à mon avis du jour au lendemain et la bourse de Paris plongerait de bien plus que 2% dans la journée, les bancaires en tête. Je ne dis pas que le risque n’existe pas pour juin, mais je crois qu’il est exagérément mis en avant par les médias boursiers : nous saurons bientôt si ce scénario était « trop cousu de fil blanc » ou pas.

Remarque : ne nous leurrons pas, Grexit ou pas, en juin, une autre fois ou jamais, on aura droit un jour à un krach boursier : depuis mes débuts « d’investisseur » le 7 mars 2001, j’en ai connu un gros méchant pas beau six mois après mon entrée en piste (septembre 2001 à mars 2003, qui m’a tué une première fois, de quoi se rendre compte de ce qu’on risque en bourse quand on ne respecte pas les règles que je préconise chaque jour dans mes pages). Ensuite, il y a eu une bulle, puis les années 2008/2009 et 2011, qui ont tué le tissu des investisseurs particuliers en bourse d’autant que le chômage a pris son envol au même moment, ce qui n’incite pas à prendre des risques avec son argent. après 2011 comme après 2003, on a eu une bulle, peut-être encore valide, mais peut-être aussi en fin de course.

Avertissement : préparez-vous donc en permanence au pire, je n’aimerais pas me retrouver tout seul sur mon blog après le prochain krach ! Ne s’intéresser qu’aux bons fondamentaux quand on choisit les entreprises qui composeront son portefeuille me semble évident (contre 50 euros, vous avez accès à ma sélection de 100 actions, appelée NT100, qui réalise +20.55% depuis le 1er janvier 2014 contre +14.09% pour le CAC40), être majoritairement cash aussi (ou en avoir en réserve sur un compte sans risque), il servira dans les corrections dignes de ce nom, et enfin, diversifier ses positions pour éviter de perdre beaucoup sur un seul dossier, ce qui menace l’ensemble de la gestion et la pérennité du portefeuille.

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RAPPEL DU GRAPHIQUE UT MENSUELLES (heikin-ashi) TRES LONG TERME – CAC CFD DEPUIS JANVIER 2003

Depuis la touchette de la zone de résistance 5275/5375 en avril (78.60% Fibo, plus haut 4284), le CAC consolide vers le « 61.80% » des 4730/4750 (bas de la semaine 4783) :

CAC CFD UT mensuelles depuis janvier 2003

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VISION RAPPROCHEE EN UT 4 HEURES (heikin-ashi) DU 9 AU 11 JUIN : VAGUE HAUSSIERE 4784 à 5023 et son FIBO

Avant de passer à l’analyse PP pour la semaine, voici un graphique qui vous montre la corrélation entre le niveau PPh et 50% Fibo sur une vision de très court terme : un rebond s’est engagé le 9 juin d’un bas de 4784 à un haut de 5023 le 11 – on a ensuite consolidé, ce qui permet d’identifier une vague de hausse 4784/5023 et de tracer son Fibo qui donne une médiane 50% (équivalent PPh) à 4904 et 61.80% à 4875 (non cassée par les corps des bougies heikin-ashi, la tendance reste donc haussière sur cette vague 4784/5023 tant que les 4875 ne sont pas traversés par un corps de bougie) – les résistances, en cas de hausse sont à 4930 pour valider la reprise du mouvement, et 4967 (ex-PPh, R1j valide lundi).

CAC CFD UT 4h du 9 au 12 juin 2015

La situation est donc neutre sur le 50%, avec 4875 à casser pour les vendeurs, et 4930 à franchir pour les acheteurs …

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 15 AU 19 JUIN 2015

CAC40 : PPh 4900/4905 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4907 points, le cash à 4899.16 à 17h35 – tendance très court terme neutre avec la zone des 4845/4860 à tenir (S1j valide lundi/S1m) sous peine de revenir vers les 4810/4820, voire le dernier bas à 4780/4790 (aussi S1h/S2j valide lundi) – en dessous, on approcherait donc d’un grand nombre de supports significatifs à long terme : d’abord le gap du 17 février dernier à 4766.67 (donc 4765/70), puis 4750, 4730 et 4705/10 (S2m). Sous les 4700, 4660/65 serait l’objectif – sous 4660, attention à l’accélération vers 4535/40 avant fin juin.

En cas de montée au dessus des 4910, puis 4930, on retrouverait les mêmes objectifs que ceux de cette semaine, à savoir 4965/70 et 5020/30 (PPm/R1h/R2j valide lundi) – au delà des 5030, retour des acheteurs pour viser 5140 à 5175.

DOW : PPh 17905/10 – le contrat cfd a terminé la semaine à 17900, tendance très court terme neutre-baissière avec une zone 17790/17825 à tenir sous peine de revenir vers 17700/17720 (S1h/S1m) – sous 17700, 17650 à 17510/15 seraient possibles.

En cas de rebond au dessus des 17910 et 17930, l’objectif deviendrait 17950, voire 17990 – au dessus, 18030/35 PPm serait retrouvé – au delà des 18040, la zone 18100/18105 serait visée.

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour remplace le PEA en 2015 : j’indique simplement les tailles de positions par leurs poids en % du global, et un stop éventuel.

L’Idée du jour : voir la MAJ au 12 juin 2015 en clôture et le programme des ordres dans cet article.

DE NOUVEAUX ORDRES SERONT PUBLIES LUNDI – pour le moment, plus aucun ordre en cours.

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HAVAS : une analyse a été réalisée le 30 mars 2015.

ESI GROUP : une analyse a été réalisée le 2 avril 2015.

FAIVELEY : une analyse a été réalisée le 13 avril 2015.

LISI : une analyse a été réalisée le 15 avril 2015

CANAL + : une analyse a été réalisée le 20 avril 2015

DIETSWELL : une analyse a été réalisée le 30 avril 2015

HIGH CO: une analyse a été réalisée le 4 mai 2015

ITESOFT: une analyse a été réalisée le 11 mai 2015

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (220 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 28.34%

Diversification du portefeuille : 20 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 113

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 90 dont 65 gains et 25 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.34%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 3.270,11 euros (soit 9.8 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 16 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 19.6 fois sur base 1.200 euros 39.2 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 12.06.2015 à 17h35) : +17.75% (sur capital disponible +5.05%), CAC +14.09%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations 2014/2015 pour vous décider, n’hésitez pas à la demander !

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15 vendredi 12/06/2015) – JOUR 219

DOW : achat 16865 points, soit +6.14% (17900)

CAC40 : vente 4333 points, soit -11.70% (4907)

Différentiel brut : -5.56% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 22 semaines, et stagne autour des -5% à -6% depuis deux semaines – depuis 219 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (15.06.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : indicateur d’activité instantané dans la région de New-York (Empire State, 14h30), production industrielle en mai (USA, 15h15)

CAC40 : PPj 4905/10 – tendance intraday neutre avec des supports à 4845/4860 et 4780/90 – en dessous, zone d’objectif de 4765 à 4705/10, voire jusqu’à 4660/65 – au dessus des 4910, résistances à 4930, 4965/70 et 5025/30.

DOW : PPj 17930 – tendance intraday baissière avec les 17890 à préserver sous peine de revenir vers 17855/60 – sous 17850, 17825 à 17790 seraient visés – en dessous, repli vers les 17700/17720 à prévoir – sous 17700, 17645/50 serait possible.

Prochain RDV lundi en pré-ouverture, je serai absent dimanche toute la journée.