10h12

CAC40 : clôture hebdomadaire 15 poins sous le PPh (4600/4605)

DOW-JONES : clôture hebdomadaire au dessus du PPh (16400/405)

Les marchés financiers hésitent depuis quelques jours – après l’alerte chinoise à 4230 points et un rebond de plus de 10% vers le PPm (4690/4700), on revient en arrière avec le spectre de la zone des 4500 points, support majeur qui devra tenir pour envisager un franchissement rapide des 4700 points (lors d’un troisième essai, cette fois fructueux). Dans ce contexte incertain, je conserve une faible exposition globale (37%), mais qui sera trop importante si jamais le marché devait rompre 4500 puis 4200 points – je suis donc en alerte tant que le PPm n’est pas franchi, même si une grande partie de mes investissements sont à moyen-long terme = c’est dans les achats du futur, notamment si c’est la tendance baissière qui devait reprendre le dessus en cette dernière partie de l’année, qu’il faudra être très réactif pour couper les pertes rapidement et retenter sa chance plus bas – en effet, hors de question de griller toutes les cartouches « de liquide » avant une correction d’ampleur des marchés financiers.

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 14 AU 18 SEPTEMBRE 2015

CAC40 : PPh 4600/4605 soit le milieu du gué entre 4500 et 4700 – situation hésitante après la chute du mois d’août mais tendance très court terme de peu baissière, contrairement au DOW – on peut donc qualifier la tendance parisienne de neutre-baissière en attendant de voir où on en sera lundi en pré-ouverture.

En cas d’incapacité à doubler les 4605, on visera un retour vers les 4550 puis les 4525 bas de la semaine passée – en dessous, retour probable à 4500/4510 points, voire 4495 à 4470/75 – en dessous, attention à la rupture des 4450 et surtout des 4390/95, S2h et objectif principal pour les vendeurs.

En cas de hausse au delà des 4605 et des 4620, on visera 4680 et PPm (4690/4700) – au dessus des 4700, il faudra doubler les 4730/35 pour espérer une remontée vers les 4810, voire 4885/90 (après une FED de jeudi soir haussière, par exemple).

DOW : PPh 16400/405 – tendance très court terme haussière à NY, contrairement à Paris – objectif  principal 16490/16535 – au dessus, 16620 à 16700 seraient possibles – en cas de franchissement de la zone des 16750, les 17000 seraient en ligne de mire.

En cas de repli sous les 16400, 16320 et 16220 seraient les objectifs théoriques – sous 16220, 16180 à 16100 seraient possibles – sous 16100, 16850 serait la cible principale.

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LA FED EN ARBITRE

Les paris vont bon train avant jeudi 20h00 : le FED va-t-elle commencer un nouveau cycle en remontant son taux d’intérêt d’une miette, ou va-t-elle tenir compte des crises « émergentes, japonaises et europeennes » en ne faisant rien ? Si la logique d’une mondialisation équilibrée l’emporte, elle ne fera rien – si la logique de la guerre économique l’emporte, elle commencera sa remontée, indiquant à la concurrence que les canards boiteux risquent de se faire bouffer par l’ogre US, qui semble la seule grande puissance à tirer les marrons du feu d’une crise qu’il a lui même déclenchée (ou tout du moins en a avancé la date) en nous vendant le subprime déguisé en argent facile.

Nous saurons donc jeudi soir si les marchés apprécient ou pas la décision qui sera prise – je penche pour un statu-quo en 2015, mais ma parole n’est pas d’Evangile, seule la position du DOW comparée à celle du PPj de jeudi avant 20h00 sera mon guide …

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PEA NT : résultat final +39,77%

L’Idée du jour/semaine remplace le PEA en 2015, mais je n’assurerai plus la gestion des positions à partir du 1er juillet 2015, ne donnant que des Idées « de la semaine » avec des niveaux de prix (stop et cibles 1 et 2) – pour une gestion complète, il faut maintenant être membre du Club NT (voir plus bas dans la page).

L’Idée du jour et L’Idée de la semaine  : un arrêté des positions en clôture du 11 septembre et les ordres valides en septembre sont visibles dans cet article.

Je poserai, en plus des ordres déjà programmés sur repli, des achats au marché au fil des opportunités qui se présenteront.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (240 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 25.19%

Diversification du portefeuille : 15 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 132

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 112 dont 81 gains et 31 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.13%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 4.009,66 euros (soit 9.6 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 20 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 19.2 fois sur base 1.200 euros 38.4 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 11.09.2015 à 17h35) : +11.38% (sur capital disponible +2.87%), CAC +5.88%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 11/09/2015) – JOUR 284

DOW : achat 16865 points, soit -2.44% (16453)

CAC40 : vente 4333 points, soit -5.50% (4585)

Différentiel brut : -7.94% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 34 semaines, et se stabilise autour des -8/-10% depuis un mois – depuis 284 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (14.09.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4570/75 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4585, tendance intraday haussière avec 4595/4605 (R1/PPh) comme objectif principal – si on devait franchir cette résistance, on pourrait envisager les 4615/20 puis les 4640/4650 – au dessus, le PPm serait en vue (4690/4700) avec 46870/80 comme résistance intermédiaire.

En cas de repli sous les 4570, la cible deviendrait 4545 – sous 4540, 4520/25 et 4495/4500 seraient les objectifs – sous 4490, 4470 à 4450 seraient possibles.

DOW : PPj 16370/75 – le contrat cfd a clôturé à 16453 vendredi, tendance intraday haussière avec les 16490/16535 en ligne de mire (PPm) – au dessus des 16540, il faudra franchir 16560 pour valider un objectif théorique à 16685/16700.

En cas de rupture des 16400, on viserait PPj (16370/75) – sous 16370, la cible deviendrait 16320 à 16305 – sous les 16300, la zone des 16220 devra tenir, sous peine de rejoindre les 16180/85 voire 16150.

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.