18H15

Image du PEA au 14 juillet 2011 

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -1.41%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.06% (CAC -4.70%)

Le 14 juillet 2011, 17h40 : le PPj du DOW a donc été franchi mais on s'est arrêté avec l'objectif final des 12600, pas facile de gérer une vente avec stop court, alors que notre CAC national, toujours plombé plus que de raison par la crise grecque n'a pas franchi les 3780 – je reparlerai plus tard de la gestion des stops et des séries d'opérations, car les défaites font partie du travail (vous avez déjà vu une équipe gagner le championnat sans aucune défaite ni encaisser aucun points ? N'est pas Loeb qui veut, et je n'en suis pas, et j'ai appris à calquer la bourse sur un sport que je connais bien le tennis —> une série de trades, c'est comme une série de points, de jeu, et de sets – si vous n'oubliez pas le point précédent, vous entamz vos chances de gagner le suivqnt, ce n'est pas plus compliqué que ça, accepter de perdre des points ne veut pas dire que le match sera perdant : 5/7 7/6 3/6 6/2 6/2 ça fait +5 jeux.

Après cette piste de réflexion sur le trading, je reviens à mes moutons : les actions et le PEA, sujet oh combien délicat en période troublée (le trading, c'est tous les jours la même chose, perte ou gain encaissés à 80% en intraday) – les personnes qui soutiennent des arguments haussiers ressassent que le système n'est pas prêt de s'écrouler, voire qu'il ne s'écroulera pas – c'est possible, c'est peut-être vrai, mais que cela soit ou non, qui dit que la bourse ne passera pas par 3000 points cet été ou en mars 2012 ? Cà me fait penser à celui qui dit d'acheter 4000, on descend à 2500, on remonte à 5000 deux ans plus tard, et il se pointe en vous disant : "ah, alors tu vois bien que j'avais raison" – sur l'indice sans levier, sans strike, pourquoi pas mais cela n'existe pas pour les "petits", pour faire du moyen terme statique en limitant les frais, il faut toucher aux actions, et c'est là que cela devient très difficile, car une entreprise n'est pas un panier de valeurs mais peut faire faillite, ou multiplier les augmentations de capital en faisant appel à ses actionnaires dont les petits sont obligés d'accepter la dilution car ne pouvant suivre financièrement, etc etc … celui qui achète 50% de son capital sur France Telecom en pleine bulle et sans stop à + de 150E est mort aujourd'hui, ses FTE sont dans le grenier sous la poussière, ou il a vendu en prenant une gigantesque moins-value …

La diversification, les stops, la gestion du pourcentage de cash ne sont pas là pour faire joli, c'est utile pour durer – ainsi le compte investi à seulement 12.5%, contient 5 valeurs – le contexte me pousse à mettre le curseur du cash sur le quasi-maximum, ce qui m'évite de poser un stop alors que je n'ai un risque global de perte réduit à zéro grâce à la performance positive du compte (argent mis en réserve, non ré-investis).

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable. 

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

(Détails des opérations en fin d'article, vous cliquez sur "lire la suite", merci).

Ainsi le compte gagne 6.06% depuis début 2011, avec le minimum 1.68 allers-retours par mois en moyenne, d'un poids de 2.5% seulement chacun, minimaliste mais le marché est derrière, à (106/95.3) 11.23% – que se passera-t-il si on dévisse à 3300 ? -12% de repli, ça devrait faire du -20% maximum sur les valeurs détenues sur 12.5% investis + la perte latente sur les renforts (maxi je doublerai la mise soit 25% investis jusqu'aux 3350 points) = on va être large -15% sur une exposition de 25% soit (25X15%) soit 3.75% de perte en capital —> le compte serait encore dans le vert 🙂

Evidemment, j'accepte ainsi un manque-à-gagner dans les phases de rebonds, mais je dure là où d'autres sortiront définitivement des marchés, lors du krach qui se produit à intervalles plus ou moins régulier … je me répète mais c'est pour les nouveaux ou celles et ceux qui me lisent mais qui n'ont pas observé une prudence, ne serait-ce que se remettre cash à 50% … 

Rappel du 11 juillet 2011, 18h00 : "il s'est passé beaucoup de choses en un mois sur les marchés, mais finalement, le CAC40 est stable comparé à la dernière image du compte, qui perd 4.73% sur les positions investies, mais seulement 0.47% en terme de performance globale. Moins bien que le marché, mais qu'en serait-il si j'avais été investi sur Carrefour, Renault, les bancaires ? Dieu merci, ces titres ne font pas partie de ceux que j'ai sélectionnés, je dirai même que je suis à l'écart des bancaires et de l'automobile depuis les prises de bénéfices réalisées (beaucoup trop tôt) après les achats du krach de 2009.
En ce début de période estivale, il est normal d'être plus que frileux pour s'y coller (acheter), y compris dans ma situation plus que confortable : je reconnais que je ne prends pas de risque, mais ce compte réel est géré à titre d'exemple de méthode de travail – pour une gestion dynamique, il faut disposer de 100% de son temps, ce qui n'est pas mon cas (trading indice, devises, rédactionnel du site, projet NT version 2, projet musique, j'ai aussi une femme et deux enfants, un potager de 100 mètres carrés) – il est décevant de gagner 6% en 18 mois, mais je vous pose une question :

1/ Quelle est votre performance sur PEA pendant cette période ? 

2/ Rien ne vous empêche de travailler de façon plus intensive, sur un nombre un peu plus élevé de valeurs.

Justement, voici la liste de l'été, que j'ai déjà publié ce week-end, et que je copie-colle sous ce paragraphe pour garder une trace facilement consultable – ces valeurs seront surveillées et susceptibles d'être achetées ou renforcée, avec ou sans stop, je publierai un article chaque fois que je serai amené à passer un ordre – pour le moment, à 18h00, rien n'est joué puisqu'Alcoa doit publier ce soir, avec un probabilité à ne pas négliger —> un rebond overnight pour prendre à contre-pied tous les vendeurs qui sont restés en position, et dégoûter les acheteurs qui ont soldé des actions à perte dans la panique. En outre, le DOW, même plombé sous les 12600 points (PPh*), n'a pas pété les 12490 points (S2j 12495/500) et garde une chance de sauver une nouvelle fois la mise.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

AIR LIQUIDE 90.00E (rachat)

BOUYGUES 25.00E (renfort)

CARREFOUR 20.05E ("new") —> 14/07/11 : je n'ai pas patienté jusqu'au prix et ai acheté à 21.95E, car le titre me semblait arrivé à un "arrêt sur image", et je ne voyais rien de motivant à acheter dans les secteurs défensif (Casino pas au prix, ni les autres défensives).

CASINO 55.95E/60.55E ("new")

GDF-SUEZ 22.00E (renfort)

LAFARGE 37.50E/40.00E ("new")

TOTAL 37.80E (renfort)

VIVENDI 17.45E (renfort)

Valeurs que je suis aussi, mais pas achetées jusqu'alors, les prix demandés en 2010 n'ont pas été touchés, dommage, car ces titres ont bien performé : il s'agit de Sanofi, Danone et Accor.

Gestion dynamique en cours de préparation : pour compléter la gestion de ce compte réel, NT met en place une nouvelle rubrique, qui vous proposera des opérations de swing-trading basée sur la stratégie Equilibrium Trading 2.0 – j'en reparlerai en septembre, le projet aura sans doute quelque retard avec les vacances des uns et des autres.

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV avant 23h00 pour préparer la séance de demain.

HISTORIQUES 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

_{(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E}

_{(2) En portefeuille}

_{(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai 2010)}

_{(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai 2010)}

_{(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente}

_{(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai 2010)}

_{(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66%  d’incidence sur le prix de revient)}

_{(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62}

_{(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)}

_{(10) Solde du dividende 0.67^E inclus (détaché le 4 mai 2011)}

_{(11) Dividende 1.14^e inclus, détaché le 23 mai 2011}