10H18 Suivi portefeuille personnel, samedi 03.12.2011

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

PEA personnel …………………………. Analyses fondamentales …………………………. Vie en Grésigne

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 57 VALEURS

Image du PEA au vendredi 02.12.2011  (CAC 3164.95 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.82%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.28% (CAC -19.60%)

Performance relative : (106.28/80.40) +32.19%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

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Le samedi 3 décembre 2011 : la tendance de ce mois de décembre demeure haussière, et les opérateurs attendent le n-ième sommet de l’UE du 8 et 9 décembre pour valider ce qui pourrait être un rallye de dernière minute pour sauver l’année – je n’élimine pas le scénario alternatif de la n-ième déception après la décision qui sera prise, entre le marteau de l’austérité et l’enclume de la récession : si on devait repasser sous les 3055/60 points (point-pivot* mensuel), la fin de l’exercice pourrait être moins enthousiasmant.

*Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Si la tendance se maintient sans aucune consolidation, j’attendrai le dernier moment pour alléger encore le PEA, jusqu’à 100% cash au 31 décembre si l’indice devait monter jusqu’aux 3500 points : les étapes qui seraient mises à profit pour vendre des titres —> 3220/3280 (50% Vivendi), puis 3320/3350 (Carrefour), puis 3400/3420 (Casino) et enfin 3500 (Total, Bouygues, GDF-Suez et 50% Vivendi).

Si on devait repartir à la baisse, aucun achat ne sera effectué au dessus des 2900 points.

Avis fondamental inchangé : neutre-négatif à moyen-long terme depuis janvier 2008. La mondialisation est bancale de par la forte disparité entre les différentes zones géographiques – en outre, le modèle de la croissance exponentielle soutenue par le crédit ne fonctionne pas, il a atteint ses limites – comme le sommet veut que la base supporte quasiment tout le poids de cette crise (à étaler sur plusieurs décennies), comme le sommet ne souhaite pas changer le cycle infernal (la finance n’est rien comparé à la destruction continue de notre environnement), comme le sommet nous fait croire que l’homme moderne est solidaire alors qu’une minorité capte l’essentiel des richesses créées par le travail, via les sempiternelles productions d’intérêts, et bien, je crois que tout cela finira par un « gros problème », de type dépression, troubles sociaux …

Je commencerai donc 2012 dans le même état d’esprit de « père de famille » protecteur de son capital : les injections de cash dans le système, comme on le voit actuellement, nous ont permis de nous sauver d’un krach boursier, c’est une action d’urgence, prise dos au mur et dans la panique, c’est une action conjoncturelle qui ne règle rien du tout – elle permet à la finance de pomper du pognon (regardez la volatilité du secteur en bourse, responsable de 50% de la hausse de cette semaine), au système interbancaire de remplir son rôle, mais les effets pervers de cette politique, à partir du moment où l’argent de redescend pas vers l’économie réelle, seront bien plus dévastateurs, à terme, que les effets positifs virtuels constatés aujourd’hui. La dérégulation et les paradis fiscaux semblent avoir une belle vie devant eux : tant que le clash de trop ne se sera pas produit et que les racines du mal alimenteront ses branches, on se trouvera dans des conditions comparables à celles des années 30, avec la mondialisation en plus …

Si j’ai tort durant toute l’année 2012, je gèrerai le compte avec des achats-ventes de court terme, dans le but de continuer à progresser à mon rythme en attendant que la situation fondamentale s’améliore – si le marché évolue en dents de scies dans un range (2700/3300, ou 2800/3400 ?), j’achèterai seulement dans la zone de krach (sous les 3000) et revendrai partiellement à chaque fois que l’on repassera au dessus.

En cas de repli avant Noël, je rachèterai les derniers titres vendus, à commencer par Peugeot et Arcelor, mais ce n’est pas d’actualité (pour info, les prix maximum de rachat seraient 11.75 euros sur les deux valeurs, une utopie aujourd’hui, mais dans 15 jours ou 15 semaines ?).

Prochain RDV avant 22h00 pour préparer la semaine prochaine.

HISTORIQUES 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E  inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)

(10) Solde du dividende 0.67E  (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus