Rappel de la tendance de décembre : objectif théorique à 3320/3340 à Paris (R1m*/gap), invalidation sous les 3040 points en clôture.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

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Points-clé valides pour le mois de décembre 2011

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22H32 LA TENDANCE POUR DEMAIN – analyse CAC40/DOW-JONES point-pivot pour le jeudi 08.12.2011

Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT

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VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 57 VALEURS

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Points-clé valides pour la séance du jeudi 8 décembre 2011

Les points-clé journaliers des actions sont à consulter ICI

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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le jeudi 8 décembre 2011 : chômage hebdomadaire (14h30) et stocks des grossistes aux Etats-Unis (16h00), avec au préalable, la période 13h45/14h00, qui constituera le clou de la journée (BCE : décision sur les taux et discours de Draghi)

CONSTATER LES PERTES AVANT QU’IL NE SOIT TROP TARD

Je ne sais pas du tout comment se finira l’année 2011 en bourse, mais il est clair comme de l’eau de roche que ces trois dernières années d’échecs répétés des politiques européennes technocratiques de sauvetage « par morceaux » et dans l’urgence, nous mèneront à une activité économique réduite en 2012 et sans doute en 2013. On aurait pu couper des branches pourries bien avant, ce qui aurait évité d’emprunter la pente plus que risquée de l’accélération des politiques sociales « austéritaires » tout en confirmant le biais de la politique monétaire, expansionniste malgré les échecs des voisins japonais et américains …

Je ne reviendrai pas ce soir sur l’analyse fondamentale de l’économie (vous pouvez lire un résumé de la situation ICI), je reste simplement neutre-négatif pour le moyen terme, quitte à laisser passer un rebond spéculatif sponsorisé de type mi-2009/mi-2010 au PEA : j’avance dans le brouillard, incapable de prédire l’évolution des bénéfices des multinationales, d’autant qu’on évolue dans un monde où la fraude devient loi, organisée dans ses moindres détails pour rester légale – ainsi, la lecture des comptes ne donne qu’un aperçu parcellaire de la réalité d’une entreprise. En fait, un raisonnement macro-économique par secteur, en procédant par l’élimination des foyers de perte visibles et en avantageant les grandes valeurs, couplé avec une gestion prudente de son niveau de cash, peut suffire à tenir là où la majorité plonge de 20 ou 30% à chaque fois que l’indice fait une incursion sous les 3000 points.

L’une des grandes causes de cette crise mondiale, c’est le refus de l’homme de reconnaître son erreur et de regarder la réalité en face. Ce comportement est destructeur (je pense à certaines de mes pertes en bourse … ce n’est donc pas une critique ciblée, mais envers nous-mêmes, donc moi compris), il domine au détriment d’une vision à long terme. Les mêmes erreurs conduisent donc aux mêmes résultats qu’il s’agisse des erreurs d’un trader (non ce n’est pas le Boss le responsable !), ou d’une grande banque : lorsqu’on vit « sans stop avec levier » en permanence, l’avenir peut réserver de très mauvaises surprises si l’on ne constate pas les premières pertes à temps. Il aurait fallu faire l’effort de comprendre où se situait le « hic », de réfléchir et de trouver des remèdes durables dans l’intérêt du plus grand nombre, puis de refonder sa stratégie et sa gestion en fonction des réalités incontestables (la dette est là, alors pourquoi vouloir en rajouter ? C’est la mise-en-place de « l’intérêt perpétuel » qui reste maintenant la principale motivation des créanciers, c’est grave, ils oublient l’aspiration du plus grand nombre, qui les aspirera s’ils ne savent pas s’arrêter !). La seule différence entre petite unité et « too big too fail », c’est donc que la (très) grande banque est sauvée par les citoyens via les Etats :

une fois, deux fois, combien de fois en fait, pourront-elles jouer à ce jeu s’apparentant à une sorte de roulette russe, où l’on ajoute une balle dans le barillet lorsque le coup précédent n’est pas parti ? Je ne connais pas le type du barillet qui régit le grand bal des vampires, je ne sais pas qui tient le revolver, mais je ne peux vraiment pas reprendre confiance et imaginer une base solide pour une reprise structurelle … avec ce que je vois depuis trois ans, je serai plutôt enclin à rester sur la défensive …

Pour terminer, voici l’un des nombreux textes qui m’ont fait aimé Paul Jorion dès les premières lectures : il ne date pas d’hier, c’est le dernier mis en ligne, court percutant et qui dit bien la même chose que j’ai sans doute un peu maladroitement écrit plus haut —> dégustez le sens du raccourci de cet anthropologue-économiste indépendant, et surtout, mettez vos références politiques de côté, on n’en est plus là, cette histoire de rouge ou bleu, de gauche ou de droite, c’est vraiment dépassé depuis longtemps, l’Histoire l’apprendra à tous ceux qui vivront le jour de l’irrémédiable preuve, le passage obligatoire à une nouvelle façon de vivre ensemble

LA BANQUE CENTRALE EUROPENNE ET LE BAL DES VAMPIRES DE L’UE : LA FIN DE SEMAINE DEVRAIT ENCORE ÊTRE MOUVEMENTEE !

Comme je l’ai écrit en haut de cette page, la semaine commencera véritablement demain : on devrait avoir une tendance unidirectionnelle de 48 heures OU un mouvement décomposé en deux temps BCE 1er acte, et vendredi avant la clôture du sommet, les rumeurs, les fuites, les déclarations constitueraient le deuxième acte. J’ai tenu à lâcher Vivendi au PEA non pas car j’avais prévu la baisse de l’après-midi et que le patron de Goldman Sach’s m’avait dit qu’il tirerait la trappe avant la fin de la semaine – un peu d’humour pour bien appuyer sur le fait que la prévision boursière, ça n’existe pas, on a des tendances, qui peuvent d’ailleurs être contradictoires en fonction de l’unité de temps choisie, on a des horaires, des prix résistant et supports, des configurations de prix, des outils —> une panoplie qui permet d’avoir une vision objective de ce qui est le plus probable pour la suite.

Deux exemples que je répète inlassablement car ils fonctionnent très régulièrement :

La clôture de Paris sur un extrême de la séance (9h00/17h35) : dans ce cas, environ 75/80% de chance de réaliser un nouveau plus bas (si c’est une clôture au plus bas) ou un nouveau plus haut (si c’est une clôture au plus haut) pendant la séance du lendemain.

Le gap journalier en tant que repère-support ou résistant quand le marché le comble (attention, le gap est souvent fermé mais n’est jamais un objectif, « on ne joue pas le gap », regardez le dernier laissé ouvert dans la hausse de fin novembre, il est à 2871.49 points, soit à plus de 300 points du cours actuel !). L’exemple parfait c’était ce matin, le gap des 3242.84 (et R3j 3243), on a fait un plus haut à 3244.89 —> cela permet de renforcer une zone de prix déjà importante par exemple, de poser des protections sur des achats intraday.

J’ai donc vendu pour conserver ma performance annuelle et peut-être redémarrer l’année quasiment 100% cash, si toutefois le rallye tant attendu devait se produire. a en croire les prix à une demie-heure du terme aux USA, la montagne russe demeure le plat favori du Boss : le DOW a évolué en dents de scie de part et d’autre du point-pivot journalier des 12145/50 points pendant plusieurs heures, et semble maintenant vouloir tester à nouveau les 12200/12220 points – le CAC CFD touche 3200, un nouveau retour à l’envoyeur, puisque nous sommes sur le niveau de l’ouverture de 8h00 ce matin !

La situation revient donc à l’identique, je n’ai vraiment pas grand chose à écrire de plus qu’hier soir à la même heure au niveau des indices, c’est du yoyo-yoyo et l’avantage reste aux acheteurs comme depuis le début de la semaine (PPh 11800 support majeur jusqu’à vendredi soir).

Si la dernière demie-heure ne donne pas de pull-back (comme ce fut le cas hier et avant-hier), on devrait recommencer haussier en intraday demain matin, sauf nouveau changement dans la nuit ou en pré-ouverture, tout est possible, je pense que cette année boursière en aura donné maintes fois la preuve. Le rallye est donc toujours possible pour cette fin 2011, accompagné de promesses de la BCE et de billets neufs pour les banques (contre des impôts nouveaux pour nous). Cela semble la seule issue à court terme pour éviter le désastre, comme l’écrit très bien Michel Santi dans cet article, MAIS que seront les évolutions des bénéfices des entreprises cotées en 2012 d’une part, et quels seraient les déclencheurs de cette fameuse reprise structurelle ? Ne me le demandez pas, je n’en sais fichtre rien …

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

22h05 : le Boss a continué en ligne droite jusqu’à un plus haut de 12257.67 et termine à 12196.37 points sur des prises de profits dans les 5 dernières minutes – le CAC CFD a failli touché à nouveau 3220 et s’échange vers les 3210 points.

Analyse DOW-JONES : les objectifs-résistances demeurent inchangés depuis hier, soit la cible de fond en R1h/R2j (11365/11370) avec l’intermédiaire des 12250/60 plus haut du jour et de la semaine, plus les 12295/12330 en barrage (ancienne zone technique toujours valide).

Si on devait repasser sous le point-pivot journalier des 12170/12175, la bataille des 12150/12060 reprendrait vie – sous 12050, 11975/12020 serait une plage qui devrait être défendue par les acheteurs – à l’heure qu’il est, avec pour les prochaines heures, un Draghi qui donne espoir au camp américain (le Boss éviterait ainsi des problèmes immédiats sur son système bancaire), et de belles promesses de l’UE, voire un lâcher-prise allemand au sujet du rôle de la BCE à la dernière minute —> donc, il est toujours urgent de protéger son capital et de ne pas se construire un scénario tout fait dans la tête —> avec levier, on pose des stops d’invalidation et on choisit de préférence de se poser dans un mouvement établi.

ANALYSE CAC40 : 3185 reste point-pivot journalier —> on est repassé au dessus, les cibles deviennent 3235/40 et au dessus des 3250, une zone-test ultime à 3280/3300 points – au dessus, le rallye serait bien capable de nous faire une fin d’année à 3400 ou 3500 points (scénario où je reviendrai sous les 10% investis au PEA, à chaque année suffit sa peine, 2012 sera long et périlleux à mon avis).

En cas de nouveau passage sous les 3180, la zone des plus bas de ce jour (3130) serait la cible de fond MAIS il y a des intermédiaires, j’en reparlerai demain si on devait assister à un nouveau renversement de la vapeur …

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Prochain RDV demain matin avant l’ouverture.