22H20 LA TENDANCE POUR DEMAIN – analyse CAC40/DOW-JONES point-pivot pour le vendredi 16.12.2011

Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT

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Points-clé valides pour la séance du vendredi 16 décembre 2011

Les points-clé journaliers des actions sont à consulter ICI

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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le veudredi 16 décembre 2011 : expiration des contrats à terme (16h00 future FCE) et indice des prix en novembre (inflation, 14h30)

LE CAC40 TERMINE A L’OREE DES 3000 POINTS

Après le plus bas d’hier en clôture (3976.17), le marché parisien a fait une entorse à la probabilité importante, de l’ordre de 90%, de réaliser un nouveau plus bas le lendemain : en effet, même si la matinée a donné lieu à une chute jusqu’aux 2975.12 points au pire, cette différence de un seul point ne peut pas être mise au crédit de cette configuration. Toutefois, les traders qui ont respecté la tendance à partir du moment où le DOW CFD avait franchi 12855 points PPj*, ont pu éviter cette exception (on en est à 3 échecs seulement en 2011, sur 19 clôtures à l’extrême du jour), voire prendre la configuration « Elephant NT** » en matinée, sur le premier impact, voire le second (vente sur point-pivot résistance majeure en intraday, soit 3005/3010, une fois vers 9h30/9h40, une autre au passage des 10h00, la troisième tentative de l’après-midi a donné lieu au franchissement —> j’en profite pour rappeler que le troisième essai est le plus dangereux pour les entrées en position « à l’aveugle », c’est à dire dans la montée vers la résistance, sans aucun signal de repli).)

*Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

** Au sujet de cette configuration point-pivot, je recommencerai un suiii en 2011 avec le CAC40 et le DOW, la personne qui mettait à jour les trades selon des règles définies, ne m’a plus donné de nouvelles depuis un moment – les « abonné(e)s » à ce suivi recevront donc un e-mail avant la fin de l’année, et me diront s’ils souhaitent poursuivre l’expérience malgré ce raté (la stratégie est positive dans l’ensemble, mais non suivie au moins après chaque opération, l’intérêt est limité).

Illustration de la résistance matinale point-pivot, l’humble « Eléphant NT », n’importe qui peut le voir : vision UT5 avec le seul PPj comme repère 🙂

Pour en terminer avec « l’Elephant NT », on en a eu un autre juste après 15h40/45 à NY (comme sur le CAC40 juste après 9h30/9h35 ce n’est pas un hasard, CES DEUX MOMENTS SONT SOUVENT CRUCIAUX POUR LE TRADER INTRADAY), le DOW prenant appui sur 11847.50 CFD —> sur le marché cash, on ne voit pas le vrai plus bas en séance, c’est jusqu’à présent les 11825 points de l’ouverture, qui comptabilisent des échanges négociés en after-market après 22h05 hier soir – on a donc eu un quasi-parfait appui sur le point-pivot des 11850/55 pour 11920/25 de rebond maximum, soit R1j (11920) et on est en train de rejoindre à nouveau PPj-support pour un second test (il est 20h50) —> rappelez-vous la résistance Trading 2.0 des 11950 points si vous suivez la séance dans son ensemble (sinon, voir cet article) : la résistance « T2.0 » des 11945/11950 n’élimine pas la R1j, mais en pré-ouverture DOW, sur le CFD, vous avez bien vu la pertinence de ce niveau – l’un comme l’autre ont leur signification, la R1j est un niveau calculé sur le marché cash (15h30/22h00, donc idem pour la validité du lendemain), les niveaux Trading 2.0 sont purement techniques, et calculés sur l’ensemble de la cotation, 24h/24 (CFD). N’hésitez pas à vous renseigner sur cette formation d’une exceptionnelle pertinence, la suite indispensable quand on commence à bien ma^triser l’esprit du trading au travers d’une stratégie plus simple comme celle du « point-pivot » développée sur le blog. Vous pouvez m’écrire en toute liberté à :

redaction@nouveautrader.com en me laissant vos coordonnées et vos horaires de disponibilité, je vous rappellerai avec plaisir – c’est en échangeant et en évoluant danss la réalité de la bourse, et non en cherchant un Gourou ou une « Mme Irma », que l’on aura une chance de se sortir des griffes avides du Boss.

La prochaine session de formation devrait avoir lieu entre fin janvier et fin février, selon le nombre de participants (il doit y avoir 5 réservations fermes et deux options, pour 20 places – les dates seront bloquées à partir de 15 personnes:-). la France glisse sur une mauvaise pente en raison de la régression de son service d’éducation : si je peux oser le parallèle, les portefeuilles qui sont gérés « sans éducation » se retrouvent sur la même pente – des principes simples comme « respecter son argent » ou « savoir mesurer son risque » sont complètement oubliés, alors que sans eux, l’échec n’est plus qu’une question de temps.

ALORS PERE NOËL, PAS DE CADEAUX A LA BOURSE SOUS LE SAPIN ?

21h15 : attention les pessimistes, tant que le DOW n’aura pas terminé une séance sous les 11760 (dernier plus bas CFD), on peut considérer que le point-pivot mensuel de décembre des 11820/25 n’est pas cassé = un rebond sur la zone de bataille des 11800 peut très bien naître, pour produire des bénéfices entre Noël et le jour de l’An – à trois quarts d’heure de la clôture aux Etats-Unis, les 11850/55 ont tenu et les 11950 points seront donc la résistance à franchir pour valider une résurrection de l’indice dans la zone des 12000/12020 au minimum (soit S1h devenu résistance, en fin de vie demain soir). Mon conseil serait donc de ne pas s’exciter à la vente tant que le marché ne donne pas plus de signes de fatigue que ceux constatés aujourd’hui – en outre, prendre des positions un vendredi n’est pas ma tasse de thé, même si on peut vivre de beaux départs de tendance sur cette journée quand elle est « des sorcières » comme c’est le cas demain. Toujours est-il que l’année 2011 sera terminée demain à 16h00 pour le contrat à terme CAC40 décembre.

Malgré la situation fondamentale des plus compromises pour l’économie mondiale en 2012 (voir la suite de l’article), rien ne dit que la spéculation haussière réglée par les comptables, régulièrement constatée à l’approche de chaque fin de l’année, ne permettra pas au marché parisien de sauver la face d’ici au 30 décembre prochain. Soyez donc objectifs en face de votre courbe tant que le sens de la tendance reste hésitant : si vous avez profité de la rechute de ce début de semaine, pourquoi risquer de faire le trade de trop en encadrant vos positions de moins près pour passer le week-end ? Et paff, s’il y a le gap haussier lundi, vous serez largué, à courir après le score sauf à avoir la présence d’esprit de couper et de partir dans l’autre sens, ce n’est pas donné à tout le monde, car prendre le train en marche = s’exposer à un pull-back = savoir gérer les stops efficacement – en outre, en trading ou en « swing-trading », je trouve très confortable de commencer chaque semaine sur un score nul et vierge de zéro à zéro.

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POINT RAPIDE SUR LE PEA DU PERE DE FAMILLE

Au jeudi 15.12.2011 en clôture (CAC  2998.73 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -21.19%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.09% (CAC -23.84%)

Performance relative : (106.09/76.18) +39.26%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

DETAIL DES OPERATIONS 2010/2011 : A LA FIN DE CET ARTICLE

18h37 : gestion de la séance des sorcières en cas de reprise de la baisse (au moment où j’écris ces lignes, le DOW se trouve au dessus de PPj des 11850/55) —> je regarderai de près l’évolution des cycliques Peugeot et Arcelor, et les titres Vivendi et Accor pour « jouer » un rebond la semaine prochaine voire jusqu’à la fin de l’année (technique au moins) —> je ne prévois rien, je tenterai le coup car 1/ le portefeuille est investi de façon minimaliste en fonction du risque, je suis donc « cool » même si le krach venait dès janvier, pas besoin de stop avec cette exposition, 2/ surtout pour Arcelor et Vivendi, j’ai une belle avance de plus-value qui me donne un prix de revient réel possible à gérer même en cas de recapitalisation massive de l’économie dans les mois ou années à venir. Les prix maximum de rachat seront indiqués avant l’ouverture le cas échéant, et modifiés avant l’ouverture aux Etats-Unis si besoin – la zone qui me motiverait pour d’éventuels rachats serait 2890/2915 (S1m/S3h).

Je précise que je me tiens toujours scrupuleusement à l’écart du secteur bancaire (Axa compris).

En cas de retournement des sorcières, je me contenterai de conserver les 14.5% investis – pas de changement de stratégie jusqu’à nouvel avis —> priorité au cash et aux achats légers dans les trous d’air, 2012 semble bouché, un gros brouillard bien épais, gaffe aux collisions !

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L’EURO-ZONE POSE DES SACS DE SABLE AUTOUR DE SES ACTIFS AVANT L’ATTAQUE PROGRAMMEE DE LA RECESSION EN 2012

Avant de commencer, un très court extrait d’un livre de Pascal Jardin pour illustrer le risque majeur en Europe de l’Ouest : « Le malheur rend bon. La misère rend méchant » (« La guerre a neuf ans » 1971, Editions Bernard Grasset. Le jour où le peuple se sentira miséreux, alors ce sera le déclenchement de la vraie crise. Tout reposera donc sur une question relative à chaque individu, à partir de quel moment passe-t-on du malheur à la misère ? J’avoue ne pas le savoir : la misère intellectuelle progresse, mais c’est la misère au sens propre qu’il est bien difficile de qualifier : est-ce ne plus pouvoir financer son portable et sn plein d’essence, ou son casse-croûte quotidien ? On le saura bientôt …

L’Italie a prévu un repli du PIB de 1.6% en 2012, la Grèce, le Portugal et la Grèce seront au fond du trou, tandis que la France comme l’Allemagne passeront sous le zéro, surtout si l’on tient compte de l’inflation sous-jacente (triple : bataille de l’énergie fossile pour le futur, pic probable de production déjà atteint, effet pervers des politiques monétaires expansionnistes). l’Organisation Mondiale du Commerce ne prévoit-elle pas -0.4% pour la zone-euro en ce dernier trimestre 2011, et -0.3% pour le premier de l’an de grâce (de disgrâce ?) 2012.

Ce soir, je ne parlerai pas des agences de notation ni du triple A de la France en péril (les deux, la note et le pays) : en effet, techniquement, tout comme le Crédit Agricole ou les deux autres sociétés citées plus haut, c’est la faillite, tout le monde le sait, alors triple, double, simple, ou BBB-, cela ne change rien à la réalité – en France comme en Europe, sans aménagements ni restructurations au fond, le futur « austéritaire » comme fédéral que nous prônent les technocrates responsables de la déconfiture d’un château de cartes dont ils ont eux-mêmes construit les fondations déjà vermoulues, sera voué à l’échec. Pour résumer, l’Europe mais aussi les Etats-Unis, devront sacrifier plus large que les troupeaux de petites fourmis dont les poches se vident à une vitesse supersonique, avec leur moral qui plonge. Avez-vous déjà vu des millions de fourmis carnivores s’attaquer à une charogne ? Le plus grand risque potentiel sur l’activité économique, à mon sens, c’est le déséquilibre social, à surveiller de près dans les semaines à venir. Il reste donc à savoir sous quelle forme les nécessaires restructurations seront réalisées, quand, et dans quelles conditions (ventes d’actifs sous la pression de la hausse des taux sur les bons du Trésor ou arrangements du type France-Qatar ? on en reparlera d’ailleurs, de cette affaire, je vais chercher de l’information qui expliquera pourquoi ce producteur de pétrole met des sous en France et remplace l’Etat dans certaines de ses missions intérieures, contre quel service du Royaume du nain ?).

La situation économique n’est donc pas mirobolante, c’est le moins que l’on puisse dire, même si les russes se disent près à aller jusqu’à 20 milliards d’euros pour aider l’Europe, un dé à coudre dans un océan de dettes. Maintenant, reste à savoir si la bourse de Paris à 3000 points prend correctement en compte cet état de fait, le sous-estime, ou le sur-estime ? On parle d’une crise de confiance, mais ce n’est pas « que cela » : il serait trop facile de s’en tirer avec cette pirouette – je la qualifierai plus de lutte de la minorité qui vit de l’usure pour faire durer « son système » le plus longtemps possible – et force est de reconnaître, malgré le repli des marchés en Europe, qu’elle y parvient à merveille depuis août 2007 et le déclenchement de cette crise globale, à l’origine de laquelle se trouvent les fameux produits structurés inventés par les américains, j’ai nommé les « subprimes » ou crédits hypothécaires, dont ils ont inondés le monde dont bien-sûr la vieille Europe, demandez aux ex-patrons de Dexia et de Groupama s’ils sont fiers, après coup, d’avoir montré tant de cupidité et de bêtise ? A 6 ou 7 ans, on peut encore croire au père Noël, mais à 50 ou 60 ans ?

C’est donc entre le marteau de la dette et l’enclume de la récession que devrait débuter cette année 2012 – pour lire les derniers développements de la crise économique, vous pouvez lire cet article.

Sans rien affirmer, je table sur des trous d’air à répétition dans les prochains mois : ainsi, j’espère pouvoir profiter de prix plus attractifs que ceux d’aujourd’hui. Pour cette fin d’année, ayant grand besoin de repos après un trimestre de surmenage et l’accident du début de semaine, je passerai le plus clair de mon temps de travail à éplucher quelques titres pour les éventuelles passages en apnée dans le courant de l’an prochain. J’essaierai de publier des analyses régulièrement, en espérant pourvoir aligner la liste des valeurs suivantes pour début janvier et la grande rentrée des classes des investisseurs :

ACCOR – SUEZ ENVT (hors CAC40) – SCHNEIDER – SODEXO (hors CAC40) – ESSILOR – SAFRAN – ST GOBAIN – LAFARGE

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

22h05 : le DOW-JONES s’en est retourné voir vers le point-pivot après un échec sous les 11900 vers 21h30 —> clôture au dessus du PPm des 11820/25 et en léger rebond de 0.39% à 11870.02 points. Je ne vais jusqu’à prédire la hausse pour demain, mais je confirme ma méfiance en tant qu’investisseur négatif sur le marché, je ne vendrai pas à la légère même si la tendance de très court terme demeure favorable à une poursuite du repli – on surveillera de très près les fameux 11950 et surtout la zone des 12020/12060 en cas de sorcières bondissantes, ou d’un début de semaine prochaine inversement proportionnel à celui que nous avons vécu récemment (je l’ai vu sur l’écran dans la cafétéria de la clinique, une fois chaque soir à 17h30 lundi et mardi, je n’ai pas de portable ni de i-phone, et je n’en veux toujours pas 🙂

Analyse DOW-JONES : point-pivot journalier à 11885/890 et surtout R1j à 11945/950 (trading 2.0 a toujours quelques coups d’avance 🙂 —> au dessus des 11970 points, un probable essai à 12015/12030 suivrait – si la tendance se maintenait au neutre-négatif en intraday d’ici à demain matin (DOW CFD à 11886 vers 22h10), on surveillerait de près la réaction sur les supports 11850/11825/11800 – sous 11790, direction 11775/11750 – ce n’est que sous ce dernier niveau en clôture hebdomadaire, que la fessée de Noël pourrait reprendre du crédit, on n’en est pas là.

ANALYSE CAC40 :  point-pivot journalier —> 2999 soit 2995/3000 , on pointe à 2992 CFD, c’est la même tendance hésitante que sur le DOW, avec un possible rebond des sorcières en préparation, il faudra attendre demain en pré-ouverture pour qualifier la tendance intraday.

Sous les 2994 points (ce niveau ne change pas depuis ce matin), la prédisposition serait baissière, avec des cibles à 2975 (dernier plus bas) et 2850/55 voire 2925/30 en cas de retour de la défiance. C’est seulement en cas de cassure des 2930 que je commencerai à poser les ordres au PEA, ce n’est pas d’actualité pour le moment.

Au dessus des 3000 et surtout des 3025 points (comme sur le DOW, c’est la R1j qui primera demain), objectif de fond à 3045 voire 3065/3075 pour un rendez-vous important avant les derniers jours du mois. A suivre …

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Prochain RDV demain matin avant l’ouverture – suivi « light » (convalescence + bientôt les vacances scolaires).