MAJ DE 11H19 : le support 4340/45 a fait effet, comme évoqué à 10h00 – le marché parisien bloque sur les 4390 (S2j devenu résistance intraday), alors que le DOW CFD s’est redressé vers la clôture d’hier (18143) après un plus bas à 18080, soit entre 18035 et 18090 zone-support potentielle pour éviter de descendre à 18000, voire en dessous (17910/925) – à 18154 vers 11h21 (DOW) et 4384 (CAC), les indices sont en phase de rebond technique dans une tendance de fin de mois minée par les bancaires, mais qui se propage peu à peu, mes actions se repliant aujourd’hui de -0.85% (CAC -1.35%), vontre +0.51% hier, à suivre …

MAJ DE 10H00 : après une heure d’échanges, le CAC40 cote 4366 et -1.75% après un plus bas sur S3j (4342.44 pour S3j à 4340/45) – sous 4340, il faudrait se résoudre à voir les prix revenir vers 4310/4320, ce qui serait le même test que les 4530, mais « en bas » – en cas de cassure, on ajouterai la moitié de la distance 4530/4310, soit 220/2 = 110, pour obtenir une cible potentielle à 4300-110 soit 4190 (et une cible 2 en y mettant encore 110 points soit 4080) – si on ne va pas casser les 4310 (comptez sous 4300, S2h étant égal à 4300/4305), on restera inscrit dans un possible range entre 4310 et 4530, à suivre … 4368 vers 10h05, ce S3j semble être un bon niveau-support, au moins en intraday – 4390 et 4415/20 restent les niveaux minimum à franchir pour envisager une fin d’alerte baissière … qui sera de toutes façon remise à plus tard car le système bancaire européen n’est pas que la Deutsche Bank, et la tâche pourrait faire huile, si je puis m’exprimer ainsi …

Prochain RDV avant ouverture US, sauf gros mouvement de marché (soit au delà des 4420, ce serait un nouveau retournement !), soit sous 4310 …

Puycelsi, le vendredi 30 septembre 2016

7h43

CAC40 : PPh (4460/65) et PPm (4420) en fin de vie redeviennent résistances pour cette fin de mois – supports potentiels 4375/80, 4345/50 et 4300/4320

DOW-JONES : sous PPj (18200), supports potentiels à 18085/090 et 18035/050

7h36 : depuis 2011 et la dernière correction d’ampleur en date sur les marchés, je répète souvent que le prochain problème risque de venir du secteur financier européen, très fragile. Depuis la semaine dernière et les ennuis de la Deutsche Bank, on constate une certaine matérialisation du risque, « comme par hasard » sur la banque qui dépasse le plus les critères de bonne gestion édictés par le comité de Bâle, version 3 – soit 1un engagement sur fonds propres réels de 10 X et pas plus ! Histoire de vous rappeler la réalité selon JP Chevallier, voici les effets de levier utilisés par les plus grandes banques européennes et américaines, vous y verrez la Deutsche Bank dotée d’un effet multiplicateur sur fonds propres de X36 et demi ! Nos trois françaises du CAC40 sont également bien loties avec, en arrondissant : X36 (GLE) X30 (BNP) et X23 (ACA) – c’est à dire entre 2,3 et 3,6 fois plus que ce qui est conseillé (à juste titre) – la banque des frères Lehman a fait faillite à X32, c’est pour vous rappeler la gravité de la situation, qui est reflétée par les taux négatifs sur les bons du trésor de certains pays d’Europe (Allemagne, Suisse) – entre la peur de voir exploser l’euro, et celle de voir se déliter le système bancaire, les investisseurs ont créé une gigantesque bulle obligataire – si jamais elle explose et que les taux d’intérêt remontent en flèche, les banques européennes seront encore plus mal, et le marché actions dégoulinera pour nous donner de belles opportunités sur les dossiers bien gérés du NT100.

Vers 7h37, le CAC CFD cote 4392 (S2j 4390, bas de la semaine 4360/65), loin des 4420 et des 4460/65 d’hier, alors que le DOW CFD vaut 18137, sous PPj des 18200, avec 18085/090 et 18035/050 comme supports ultimes avant un nouveau test de la zone des 18000, voir les analyses en bas de cette même page – les tendances intraday de cette fin de mois sont donc baissières – si octobre est rouge, je commencerai donc à me replacer sur quelques actions, c’est à cela que sert le cash, sans compter qu’il permet à la performance du compte de se replier moins vite que celle de l’indice lors des consolidations, surtout quand on est diversifié sur tous les compartiments de la cote en évitant soigneusement les entreprises trop endettées et-ou qui ne font pas de marge.

Actions : je reprends mes analyses fondamentales depuis ce matin, en commençant par la sélection « Equilibre », à laquelle appartiennent Total (analyse de ce jour à lire ICI), Alstom (analyse déjà publiée), Groupe FNAC, Interparfums, Fleury Michon, Dietswell pour les prochains jours.

La semaine prochaine, je publierai les analyses des quatre dernières valeurs citées.

Rappel d’il y a 36 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +29.53% en bientôt 33 mois, contre +3.44% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 23.09.2016 à 17h35) 

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +16.89% hors-dividendes (CAC40 : -3.20%) : voir en bas de cet article (relevé du 23.09.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 29.09.2016 : GLE 30.815 (-8.98%) / ALO 23.415 (+12.79%) = +3.81%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (353 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.26%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 190

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 140 dont 107 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.29%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.557,94 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 29.09.2016 à 17h35) : +13.59% (sur capital disponible +6.96%), CAC40 +3.44%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE VENDREDI (30.09.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : revenus et dépenses des ménages, PMI de Chicago, confiance du consommateur (USA)

CAC40 : PPj 4460/65 – tendance intraday très baissière avec les 4375/4390 à préserver, sous peine de revenir vers 4345/50, voire 4300/4320 – sous 4300, les vendeurs pourraient pousser les prix vers 4275/80 et 4235.

En cas de rebond au dessus des 4420 puis des 4460, on viserait 4485/90 et 4505/10 – au delà des 4510, les 44530 devront céder pour valider l’objectif 4555/60, voire 4600/4605.

DOW : PPj 18200 – tendance intraday baissière avec les 18085/090 et 18035/050 à préserver, sinon, on ira sans doute voir vers 17910/925, voire 17760 – en dessous, les objectifs deviendraient 17730 et 17650/655.

En cas de rebond au dessus des 18200, les objectifs seraient 18265/270,  18305/310 et 18365/370 – au dessus des 18370, on viserait 18435/440, voire 18475.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.