Puycelsi, le samedi 1er octobre 2016

8h30

CAC40 : zone PPh (4430/35) – PPm d’octobre (4440/45) enjeu du début de mois

DOW-JONES : PPh (18240/245) support – enjeu du début de mois PPj/PPm (18280/290)

Les indices sont finalement remontés vendredi après-midi, pour terminer juste au dessus de leurs PPm valides pour le mois d’octobre ! L’alerte sur le système bancaire européen n’est toutefois pas levée, c’est comme si les américains nous maintenaient la tête de l’UE hors de l’eau en attendant de nous faire plonger le moment venu – quand ? Je n’en sais rien, mais j’attends une recapitalisation de ce secteur depuis de nombreuses années – c’est à mon sens le pire danger qui nous menace, nous et notre CAC40 qui ne pèse pas lourd dans la finance internationale, naviguant au gré des vents américains et des variations de sa devise (que je juge encore très chère contre le dollar, en effet, la dilution est grande avec le QE géant de mister Draghi).

Nous sommes donc une nouvelle fois sauvés des eaux, momentanément, et on pourrait très bien démarrer le mois d’octobre sur les chapeaux de roues – c’est toutefois ce qu’indique les PP – en effet, une hausse en fin de mois, pour terminer juste au dessus des PPm d’octobre, devrait donner lieu à une poursuite dans les prochaines 48 heures (invalidation sous les PPj de lundi en clôture journalière, soit 4415/20 CAC et 18285/290 DOW).

Il faudra doubler les 4530 (CAC) et les 18550 (DOW) pour valider une « fusée » de début octobre à laquelle personne ne croit encore, à suivre …

Je vous rappelle que vous pouvez tester le portefeuille Club NT pour trois mois – je viens de diffuser les ventes 2016, ainsi que les positions latentes – je ne pense pas avoir à rougir de mes résultats (23 ventes à +16% de moyenne, et positions latentes flat au 27 septembre dernier) et ainsi être utile en vous donnant mes choix de valeurs et une gestion sérieuse qui respecte le capital engagé, contre un tarif estimé à une poignée de cerises, ou 75 euros pour trois mois :

CLUB NT – OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Rappel d’il y a 37 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +29.42% en bientôt 33 mois, contre +3.55% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP mensuel valide pour le mois d’octobre 2016

CAC40 : PPm 4440/45 – c’est la zone de clôture de la fin septembre – tendance court terme neutre avec les 4530 à franchir pour viser 4575,  4595 et 4635/40 – au dessus des 4640, on pourrait rejoindre les 4700/4705.

En cas de repli sous 4420 (je garde l’ex-zone PPm), il faudra tenir le dernier bas des 4310, sous peine de retomber vers 4180/85, voire 4055/4080 – sous 4050, la cible théorique deviendrait 3925.

DOW : PPm 18280/285 – tendance court terme haussière à confirmer en début de mois, on est que 25 points au dessus – il faudra franchir les 18375 puis les 18555/580 pour viser une remontée à 18630, puis vers le haut historique (18660/670) – au delà des 18670, 18750 et 18840/845 seraient possibles.

En cas de repli sous les 18275, les 18240/245 devront tenir, sinon, on pourrait revenir vers 18015/020, voire 17990/995 – sous 17990, chute possible vers 17725, voire 17450/455.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 3 au 7 octobre 2016

CAC40 : PPh 4430/35, environ le PPm – 4420/4445 sera la zone importante de ce début de mois – tendance très court terme légèrement haussière – il faudrait franchir les 4530, pour viser 4595 à 4640 – au dessus des 4640, les objectifs deviendraient 4680/85 et 4700/4750.

En cas de repli sous 4420, les vendeurs retenteraient leur chance, avec des objectifs à 4355/60 et 4310, voire 4265/70 – sous 4270, descente probable vers 4195/4200 et 4180/85.

DOW : PPh 18 240/245 – tendance très court terme haussière avec les 18280/285 premier support, puis les 18375 à franchir pour viser 18430/440 – au dessus, on pourrait aller de 18550 à 18575/580 – au dessus des 18580, 1860 à 18670 seraient possibles.

En cas de repli sous 18240, la baisse nous emmènerait sans doute vers 18180, voire 18115/120 – en dessous, on pourrait tendre vers la zone 17990/18020 – sous 17990, on viserait 17910/925.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 23.09.2016 à 17h35) – les positions seront mises à jour la semaine prochaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +16.89% hors-dividendes (CAC40 : -3.20%) : voir en bas de cet article (relevé du 23.09.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.09.2016 : GLE 30.78 (-8.86%) / ALO 23.545 (+13.42%) = +4.56%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (353 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 51.20%

Diversification du portefeuille : 35 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 190

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 141 dont 108 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.29%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.557,94 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 30.09.2016 à 17h35) : +11.56% (sur capital disponible +5.92%), CAC40 +3.55%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI. 

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 30/09/2016) – JOUR 550

DOW : achat 16865 points, soit +8.55% (18307)

CAC40 : vente 4333 points, soit -2.45% (4439)

Différentiel brut : +6.10% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu la première semaine de juillet 2016, à +11% – on revient à +6.34% le 12 août 2016 puis on remonte à +8.45% le 18 août 2016 avant de retomber à +7.08% le 26 août 2016, puis à +4.58% le 2 septembre 2016 – on remonte à +7.29% le 16 septembre 2016, puis on retombe à +5.04% la semaine suivante, puis +6.10% à fin septembre 2016.

Depuis 550 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (03.10.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : ISM manufacturier, dépenses de construction (USA)

CAC40 : PPj 4415/4420 – tendance intraday haussière avec les 4465 à franchir pour viser 4490/95, puis 4525/30 – au dessus des 4530, il faudra franchir 4540 pour envisager les 4600 et plus.

En cas de retrait sous 4415, 4370/75 et 4340/45 seraient les objectifs – sous 4340, les cibles deviendraient 4310/20, voire 4295/4300 – sous 4295, chute probable vers 4250, voire 4175/4200.

DOW : PPj 18295/290, quasiment le PPm des 18280/285 – la zone des 18280/290 sera l’enjeu du début de mois – tendance intraday légèrement haussière avec 18375 à franchir pour viser 18390 et 18430/440 – au dessus des 18440, on pourrait monter vers 18470/475, voire 18570/580.

En cas de repli sous 18280, le PPh serait sans doute rejoint (18240/245) – sous 18240, les objectifs deviendraient 18200/205 et 18095/18100 – en dessous, forte probabilité de retomber en zone des 18000.

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.