MAJ DE 11H50 : 4515/20 (S1j) et 4505/10 (S1h) devront tenir, sinon, on pourrait vivre un dernier jour d’octobre baissier de bout en bout – les US restent au dessus des supports majeurs mais de peu (PPh/PPj 18165/175, cours actuel 18187) – la situation devrait se décanter cet après-midi, en attendant, l’incertitude demeure …

Prochain RDV avant 15h30.

MAJ DE 9H55 : le CAC évolue entre S1j et PPj/PPh depuis le début de la séance – il faudra sans doute attendre les statistiques US du jour pour voir les prix varier un peu plus (13h30 revenus dépenses des ménages et 14h45 PMI de Chicago) – pour l’instant, je conserve mes actions, à suivre …

Puycelsi, le lundi 31 octobre 2016

7h45

CAC40 : contrat cfd de peu sous PPh (4540/45)

DOW-JONES : contrat cfd au dessus du PPh (18165/170)

7h10 : les 15 prochains jours devraient provoquer un mouvement de marché (enfin) significatif – en effet, entre les nombreuses statistiques macro-économiques américaines, la réunion du comité de politique de la FED mercredi, l’emploi américain de vendredi, et les élections présidentielles la semaine prochaine, les marchés devraient réaliser des écarts susceptibles de nous donner le sens qui sera privilégié pour la fin de l’année – je penche toujours pour un scénario plutôt haussier, au moins jusqu’à la fin de l’année – ensuite, les choses devraient devenir plus difficiles, notamment si la BCE confirme l’arrêt de sa politique monétaire accommodante dès mars 2017.

Pour ce dernier jour du mois, les indices démarrent proches et au dessus de leurs PPh : juste en dessous pour le CAC et 60 points au dessus pour le DOW – on se dirige donc vers une tendance de novembre haussière, sauf chute importante aujourd’hui.

Pour le moment, je conserve mes actions – je ferai ma mise-à-jour des sélections du blog dans le courant de la semaine.

Le suivi sera « light » car la famille est encore en vacances jusqu’à mercredi soir.

Je vous rappelle que vous pouvez tester le portefeuille Club NT pour trois mois – je viens de diffuser les ventes 2016, ainsi que les positions latentes – je ne pense pas avoir à rougir de mes résultats (23 ventes à +16% de moyenne, et positions latentes flat au 27 septembre dernier) et ainsi être utile en vous donnant mes choix de valeurs et une gestion sérieuse qui respecte le capital engagé, contre un tarif estimé à une poignée de cerises, ou 75 euros pour trois mois :

CLUB NT – OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Rappel d’il y a 41 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +30.39% en 34 mois, contre +5.88% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 31 octobre au 4 novembre 2016

La faible volatilité de la semaine dernière nous donne des points hebdomadaires très proches – au vu du programme qui nous attend cette semaine (ISM, FED, emploi mensuel d’octobre), on pourrait aller au delà des niveaux « 4 » si jamais une tendance claire devait se former en cours de semaine.

CAC40 : PPh 4540/45 – le contrat cfd se situe 10 points en dessous vers 6h57 – tendance très court terme neutre-baissière avec les 4530 à préserver, sous peine de tendre à nouveau vers les 4500 points – en cas de rupture de ce niveau, on viserait 4465/70, voire 4440/45 et 4430/35 – sous 4430, on pourrait retomber vers 4390/95 et 4370/75 – en dessous, une chute vers les 4320 serait possible.

En cas de hausse au dessus des 4545, les objectifs deviendraient 4555 et 4585/90 – au dessus de ce niveau, on pourrait monter vers 4620/4640 – au dessus des 4640, les objectifs deviendraient 4660/65 et 4695/4600.

DOW : PPh 18165/170 – tendance très court terme haussière avec les 18275 à franchir pour viser 18330/335 et 18375/380 – au dessus des 18380, les objectifs seraient 18480/495 et 18590/595.

En cas de repli sous les 18165, on reviendrait sans doute vers 18090/095, voire 18055/060 – sous 18055, on viserait 18000 et 17950/955 – sous 17950, les objectifs deviendraient 17845 et 17740/745.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 18.10.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour dans le courant de la semaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +18.96% hors-dividendes (CAC40 : -2.76%) : voir en bas de cet article (relevé du 18.10.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 21.10.2016 : GLE 36.105 (-27.69%) / ALO 24.26 (+16.86%) = -10.83%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (362 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 57.88%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 198

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 141 dont 108 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.29%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.557,94 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 28.10.2016 à 17h35) : +12.92% (sur capital disponible +7.48%), CAC40 +5.88%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h00 vendredi 28/10/2016) – JOUR 570

DOW : achat 16865 points, soit +7.76% (18173)

CAC40 : vente 4333 points, soit -4.15% (4513)

Différentiel brut : +3.61% – après un record dans le rouge à -10.60% en avril 2015, l’arbitrage est revenu dans le vert le 9 février 2016, et repassait de part et d’autre du zéro depuis le 18 février, puis devenait à nouveau positif depuis la FED du 16 mars 2016. Avant le référendum en Grande Bretagne, le DOW prend de l’avance, avec +8% le 17/06, soit à 2 points du record des +10% du 16/12/2014. Le Brexit pousse l’arbitrage vers la zone des +10%, et le record est battu la première semaine de juillet 2016, à +11% – on revient à +6.34% le 12 août 2016 puis on remonte à +8.45% le 18 août 2016 avant de retomber à +7.08% le 26 août 2016, puis à +4.58% le 2 septembre 2016 – on remonte à +7.29% le 16 septembre 2016, puis on retombe à +5.04% la semaine suivante, puis +6.10% à fin septembre 2016, puis +4.25% à mi-octobre 2016.

Depuis 570 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (+6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ … le 9 février 2016, l’arbitrage repasse dans le vert, le DOW se comportant mieux que le CAC avec la remontée de l’euro contre dollar à 1.13$ – nouveau record à +11% en clôture du 8.07.2016. Avec la reccute de l’euro contre dollar sous 1.09$, le CAC rattrape son retard, plus que +2.69% d’avance pour le DOW en clôture du 21.10.2016. 

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (31.10.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : revenus et dépenses des ménages (13h30), PMI de Chicago (14h45)

CAC40 : PPj 4535/40 – vers 6h50, le CAC CFD cote 4536, tendance intraday neutre avec les 4555 à franchir pour viser 4585/90, voire 4615/20 – au dessus des 4620, on pourrait monter à 4635/40.

En cas de repli sous les 4530, on redescendrait sans doute tester les 4510/20, voire 4500/4505 – sous 4500, repli probable vers 4485/90, voire 4465/70.

DOW : PPj 18170/175 – le contrat cfd cote 18226 vers 6h51 – tendance intraday haussière avec les 18245/275 à franchir pour viser 18335/340 et 18405/410.

En cas de repli sous les 18165, on viserait 18085/095 et 18055/060, voire 18005/010 – sous les 18000, la baisse se poursuivrait sans doute vers 17950/955 et 17920/925.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 10h30.