20H57 Suivi portefeuille personnel au mercredi 29.02.2012 en clôture

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 42 VALEURS

Image du PEA au mercredi 29.02.2012 en clôture  (CAC 3452.45 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +9.26%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.72% (CAC -12.29%)

Performance relative : (107.72/87.71) +22.81%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

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Le mercredi 29 février 2012, 20h15 :  le point-pivot mensuel* qui sera valide en mars sur l’indice parisien, donc à partir de demain matin, se situe à 3421 soit une zone 3420/3425 avec un gap journalier à 3393.25 du 17.02 dernier rempart de la tendance positive mensuelle se dessine, sauf surprise d’ici à la clôture de NY tout à l’heure.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Quant à l’objectif-résistance 1 de ce mois, il se situe à 3521, soit le niveau du gap de début août dernier (3522.79, je le connais par coeur depuis le temps que j’en parle). Je vais donc attendre encore pour toucher à certaines lignes du portefeuille, qui ne risque rien quelque soit le chemin que suivra l’indice dans l’avenir, c’est l’avantage de l’exposition minimaliste des 17% —> on évite les secousses dans la valorisation de l’investissement, on limite les arbitrages et donc les risques d’erreurs. Pour le moment, je ne change rien à la composition du compte et rachèterai les lignes Arcelor et Peugeot si on devait rejoindre l’un des supports mensuels, quelque part entre 3420, 3350 ou 3250/55 (de PPm à S2m).

Abordons rapidement les valeurs appartenant au compte :

1/ Les télécoms : Bouygues tout d’abord, qui souffre de la concurrence dans sa partie télécom, et de la crise dans sa partie construction – je rappelle que j’avais acquis cette valeur en précisant que je visais le très long terme en attendant un éventuel recentrage des activités du groupe, cela ne s’est pas fait, cela se fera peut-être dans l’avenir. En outre, le problème Free s’amortira au fil des mois et je pense encore que Bouygues, avec Vivendi, sont de meilleurs partis que France Telecom sur le secteur télécommunications. Pour terminer sur Bouygues avant de revenir sur Vivendi, l’entreprise vaut aussi par ses brevets, notamment le bâtiment à énergie positive – je garde encore la valeur mais sans la renforcer, en fond de portefeuille. Vivendi a également souffert de l’arrivée de Free dans le mobile, mais la société, peu endettée et très forte sur le secteur internet, ne me pose aucun problème, je conserve et profiterai d’un éventuel trou d’air du marché pour renforcer la ligne à 5% du global – n’oublions pas le niveau de dividende élevé distribué par l’entreprise, et qui semble ne pas devoir varier d’ici à 2013, pas de quoi se précipiter à la vente.

2/ La distribution : Carrefour, un boulet acheté bien trop tôt, vaut quand même de l’argent du fait de ses emplacements, de sa clientèle, de son immobilier – c’est quand même un gros morceau qui renaîtra un jour de ses cendres, ou qui sera valorisé plus que mon pru de 22 euros pour me permettre de sortir – il est toutefois désagréable de se trimbaler une ligne de ce type durant des mois – j’aviserai pour arbitrer contre Casino, que je préfère nettement dans le secteur – je renforcerai la ligne à l’occasion, et la conserve précieusement.

3/ L’énergie se porte bien sauf GDF-Suez, toujours coincé dans une tendance lourde baissière – la présence de l’Etat au capital et les règlementations sur le prix, freinent la confiance des investisseurs – ayant bien travaillé ma ligne avant que le prix ne décroche, la société versant d’autre part un excellent niveau de revenu et me semblant un meilleur parti qu’EDF sur ce secteur, je garde aussi pour le moment. Enfin, Total et Air Liquide, deux lignes de base du portefeuille, se portent comme des charmes – j’attends un trou d’air conséquent pour travailler un peu ces deux lignes.

J’aviserai au fil des variations de l’indice si j’accompagne une poursuite éventuelle de la hausse ou pas – pour le moment, « wait and see ».

Prochain RDV avant 23h30 pour préparer la séance de demain – vers 20h50, le DOW reste coincé à 13000 points et a recouvré le PPj, mais tout cela sans enthousiasme – à confirmer ce soir, et surtout demain, premier jour du mois de mars, j’y reviens tout à l’heure, un peu plus tard que d’habitude, fin de mois oblige

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E  inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)

(10) Solde du dividende 0.67E  (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus