Puycelsi, le samedi 16 décembre 2017

8h00

CAC40 : clôture du contrat cfd sur PPh (5365/70) valide la semaine prochaine

DOW-JONES : PPh (24550/555) support majeur – nouveaux records historiques vendredi (24651.74 en clôture, 24688.62 en séance)

Depuis début novembre, le différentiel de performance entre CAC40 et DOW-JONES est historique, du jamais vu qui va m’inciter à une grande prudence début 2018 – en effet, soit le CAC rattrapera le DOW (en baissant moins en cas de consolidation, ou en montant + en cas de poursuite de la hausse), soit un gros souci se présentera en zone-euro (faillite d’une grande banque ou autre événement systémique capable de générer une forte baisse, voire un krach). Voici les chiffres :

Cours du CAC à fin Octobre : 5503 – performance : 5349/5503 = -2.80%

Cours du DOW à fin octobre : 23377 – performance : 24651/23777 = +5.45%

Soit un différentiel de 8.25% en faveur des USA, cela en 7 semaines !

L’évolution de la parité euro-dollar sur la même période n’explique qu’une infime partie de ce retard, la monnaie unique s’étant appréciée de seulement +0.83% (1.1652$ à 1.1749$) – je veux bien croire que la réforme fiscale américaine, qui sera sans doute bientôt votée, est à l’origine de ce différentiel mais elle ne peut tout justifier – on suivra donc de près la suite des événements début 2018.

Pour la semaine prochaine, les tendances des deux indices sont haussières, le CAC ayant fini par remonter après la clôture à 5349, le contrat cfd terminant à 5472, deux petits points au dessus du PPh (5365/70) – à noter que le DOW a encore battu ses records historiques, et pourrait terminer l’année proche des 25000 points (R2m 25030/035, on a clôturé sur R1m à 24650/655), voir les analyses indices plus bas dans la page.

Actions : on va entrer dans la période où je « souhaiterais » réduire mon exposition (déjà faible, à 55%, c’est un choix de gestion en attendant une année difficile, qui se produira un jour), si possible dans de bonnes conditions – en attendant, la performance du portefeuille Club NT est proche de son plus haut, voir le paragraphe consacré à ce compte PEA.

Rappel d’il y a 96 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 3 ans et 11 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +64.20% en 47 mois, contre +24.52% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT VALIDE POUR LA SEMAINE DU 18 AU 22 DECEMBRE 2017

CAC40 : PPh 5365/70 – le contrat cfd a clôturé à 5372 après 5349.30 à 17h35 – tendance très court terme neutre-haussière.

En cas de départ au dessus des 5370 lundi, on visera 5400/5410 – au delà des 5410, il faudra franchir 5430 pour viser 5465/70, voire 5505/5520 (R3h/R1m) – au dessus, on pourrait monter à 5565/70.

En cas de départ en baisse sous les 5370, il faudra préserver les 5345/50, sous peine de retomber à 5330, voire 5310 – sous les 5300, les objectifs deviendraient 5270/75, voire 5245/50.

DOW-JONES : PPh 24550/555 – tendance très court terme haussière avec les 24690 à franchir pour viser ensuite les 24785/790 – au dessus des 24790, on pourrait monter à 24926.

En cas de repli sous les 24640/650, il faudra préserver les 24580/585, sinon, on pourrait retomber sur PPh (24550/555) – sous les 24550, les cibles théoriques seraient 24415 et 24310/315.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS DEBOUCLEES EN 2016 DANS LEUR INTEGRALITE : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Les opérations soldées au premier semestre 2017 au portefeuille Club NT : plus de 21.50% nets de courtage en moyenne pour 29 ventes.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (505 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen-long terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 54.64%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 450/600.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 242

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 185 dont 151 gains et 34 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +9.73%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : +12.297.57 euros (dont +1892 euros de dividendes bruts, à comparer avec une cotisation à 835/1125 euros pour 46 mois – les dividendes financent le service, même en retranchant l’étatique prélèvement – je ne le compte pas car je suis sur PEA de plus de huit ans, on le déduira à la sortie). 

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 15.12.2017 à 17h35) : +34.70% (sur capital disponible +18.96%), CAC40 +24.52%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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Actions : la sélection Rendement 2016/2020 se tient nettement mieux que l’indice, avec une performance de plus de +57% bruts dividendes inclus (mise-à-jour du 30.11.2017 à 17h35) – prochaine mise-à-jour fin novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (35/40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 30.11.2017 : GLE 42.31 (-49.64%) / ALO 34.68 (+67.05%) = +17.41% – cet arbitrage passe (enfin !) dans le vert, mais le long terme exige confiance et patience – reste maintenant à attendre les problèmes financiers en zone-euro pour voir la performance de cet arbitrage s’envoler.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (18.12.2017)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5345/50 – tendance intraday haussière avec les 5375/80 à franchir pour viser 5400 à 5410 – au dessus des 5410, on pourrait monter à 5425/30, voire 5465/70.

En cas de repli sous les 5360, on viserait PPj (5345/50) – sous les 5345, il faudrait préserver les 5330, sous peine d’un repli vers 5315, voire 5300/5305.

DOW : PPj 24640/645 – tendance intraday haussière avec les 24690/700 à franchir pour viser 24745/750, voire 24785/790 et 24800/805.

En cas de repli sous les 24640, les objectifs deviendraient 24585/595 et 24550/555 (PPh) – en dessous, on pourrait retomber à 24535/540 et 24490.

Prochain RDV lundi matin avant l’ouverture.