9H30

Image du PEA au vendredi 29.06.2012 en clôture (CAC 3196.65 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : + 1.17%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +4.98% (CAC -18.78%)

Performance relative : (104.98/81.22) +29.25%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le samedi 30 juin 2012, 9h00 : le CAC40 a gagné en une journée l’équivalent de la performance du PEA depuis le 1^er janvier 2010, mais l’indice perd encore 18.78% depuis 2 ans et demi. Les accords signés lors du sommet européen vont permettre aux banques de disposer de nouveaux fonds (garantis par nous-mêmes et notre futur travail, en supposant qu’il y en ait), et ce sont ces mêmes banques qui font monter le marché, toutes heureuses d’avoir remporter la palme –à le capital devient omnipotent, notre société est en grand danger, la démocratie est cliniquement morte – dommage, on avait l’occasion de tuer le monstre lors de l’éclatement de la bulle des subprimes, maintenant c’est trop tard.

Sauf erreur de ma part, je ne vois rien de positif pour la reprise économique dans les derniers événements, mais au contraire les conditions nécessaires et suffisantes à l’alourdissement des charges des citoyens-consommateurs pour maintenir les revenus du capital de la ploutocratie. D’ailleurs, les derniers chiffres macro-économiques montrent bien que l’on continue à s’enfoncer (voir par exemple, les difficultés de RIM, de Suez Environnement, le chômage qui commence à augmenter en Allemagne ou encore les pertes de JP Morgan …).

Les pays qui garantissent le MES sont « super-endettés » et cette solution ne pourra apporter de résultats sur le long terme, l’argent créé va encore circuler en cercle fermé, celui de la finance, et ne pas profiter à l’économie réelle, c’est déjà écrit.

Bien évidemment, je peux me tromper, mais mes cours d’économie classique, même vieux de 30 ans, m’ont appris que le capitalisme avait besoin de destructions créatrices pour sortir de ses crises : or, le système s’y refuse et tape sur les peuples pour essayer de rembourser ses pertes, ce qui ne pourra aboutir qu’à alourdir la note finale et à encourager la récession (plus assez de clients pour générer des bénéfices des multinationales en augmentation perpétuelle).

Je vais donc m’en tenir à mon plan : alléger le compte déjà faiblement exposé, à partir des 3250/3260 points, objectif théorique du mouvement en cours.

Je commencerai par une ligne de Total, les lignes Michelin et Safran – je poserai les ordres lundi matin et les publierai dans l’article de pré-ouverture. Cette première séance boursière du mois de juillet devrait voir la hausse l’emporter, d’autant que l’on a clôturé au plus haut vendredi (3196.65).

Ensuite, si on continue à pousser et que l’indice atteint les 3325 points, je réduirai encore la taille de l’investissement (Accor et Vallourec, peut-être Carrefour).

Enfin, si l’été nous permet de « booster » vers les 3400/3450 points, je reviendrai à une exposition inférieure ou égale à 10% en cédant Lagardère, Vinci et une nouvelle ligne de Total.

Prochain RDV avant 22h00 pour préparer le mois de juillet, la semaine prochaine et la séance de lundi.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Dividende 0.14E détaché le 22.05.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus