10H32

Image du PEA au samedi 28.07.2012 (CAC 3280.19 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : + 3.81%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +4.89% (CAC -16.66%)

Performance relative : (104.89/83.34) +25.86%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le samedi 28 juillet 2012 : le CAC40 a terminé au plus haut du jour (3280.19) pour la seconde séance consécutive, porté par les intentions de la BCE et de l’euro-zone d’activer indirectement « la planche à billets ». Vous connaissez maintenant « par cœur » cette configuration de la clôture à l’extrême, qui donne lieu, dans plus de 80% des cas, à une poursuite du mouvement le lendemain.

A 3325 points en clôture CFD, après un plus haut à 3339 (R2j* valide lundi : 3338), les acheteurs de la clôture au plus haut sont déjà gagnants et l’objectif technique au dessus des 3290 points déjà touché hors-séance. Tout était dit dans l’article de 17h00, j’espère que vous n’avez pas vendu la résistance des 3280 par anticipation !

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Nous voici donc dans la zone où je vais commencer les allègements au PEA, convaincu que cette crise n’est pas terminée, et que le marché anticipe seulement une bouffée d’oxygène sur le marché interbancaire, mais pas une reprise structurelle de la croissance, on suit le chemin inverse au contraire et il me semble aléatoire de parier sur un mieux dès 2013.

Nota : Carrefour a détaché un dividende de 0.52 euros vendredi.

Voici les ordres de vente programmés qui seront valides la semaine prochaine :

TOTAL (poids 1.5%), limite 38.75^E

ACCOR, limite 27.25^E

CASINO (poids 1%), limite 70.30^E

SAFRAN, limite 29.15^E

L’exposition retombera à (26-4.5) 21.50% investis en cas d’exécution de tous les ordres.

SAINT-GOBAIN : la valeur est massacrée en bourse et approche maintenant de la zone 21/22 euros, celle qui m’intéresse pour entrer un premier jet pour le moyen terme.

Pénalisée par sa forte exposition en Europe (un quart des ventes en France et 41% en Europe mais avec l’avantage d’une forte exposition en Allemagne et dans les pays scandinaves, les bons élèves de la zone-euro), l’entreprise poursuit ses réductions de coûts, mais cela sera insuffisant pour compenser le repli des ventes et du bénéfice. Toutefois, la société demeure bénéficiaire et devrait distribuer un dividende de 1.20E l’an prochain, soit plus de 5% sur un cours de 22 euros.

En outre, la structure financière ne pose pas de difficultés – à mon sens, l’entreprise est solide et passera la crise, même si elle devait durer plusieurs années, comme je le pense.

Accès aux résultats : cliquez ICI.

Je pose un ordre d’achat, poids 1% du global, limité à 21.98 euros (S2h) valide pour la semaine prochaine.

Prochain RDV avant ce soir pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Dividende 0.14E détaché le 22.05.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(22) Solde dividende 0.57E détaché le 18.06.2012 inclus

(23) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus