18H00

Image du PEA au vendredi 10.08.2012 (CAC 3435.62 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : + 8.73%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.74% (CAC -12.72%)

Performance relative : (106.74/87.28) +22.30%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le vendredi 10 août 2012 : sauf la vente de la ligne Vallourec lundi dernier, aucun autre ordre n’a été servi sur le PEA. Le CAC40 évolue très peu depuis l’échec sur la résistance R2h* (3470), toujours soutenu par les espoirs d’une intervention concertée des banques centrales du monde entier : en effet, plus les nouvelles macro-économiques sont mauvaises et mieux les cours des actions se tiennent à les opérateurs tablent sur un nouveau coup de pouce des institutions financières à cette hausse est donc exclusivement spéculative et ne repose sur aucun élément favorable à une reprise structurelle de l’économie.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Ce début du mois d’août est donc « léthargique-haussier », assorti de volumes faméliques : les investisseurs finaux sont absents des marchés, les ordinateurs HFT (Trading à Haute Fréquence) gérant les affaires courantes en attendant la rentrée.

Au chapitre des nouvelles macro-économiques, on notera que les exportations de la Chine vers l’Europe ont chuté de 16% en juillet (j’ai bien écrit « 16 ») et n’ont augmenté au global que de 1% là où les analystes attendaient 8%. Or, les chinois auront du mal à réorienter leur croissance par la consommation intérieure, comme l’explique cet article.

Le surendettement des économies occidentales n’étant pas prêts d’être résorbé, je ne vois toujours rien venir de positif pour l’économie mondiale à court et moyen terme, ce qui explique mon mode de gestion hyper-prudent, favorisant toujours le cash.

Investi à seulement 22.5%, le PEA conserve une performance positive depuis le 1^er janvier 2010 (+6.74%), tandis que le CAC40 cède 12.30% sur la même période.

Rappel des ordres valides tout le mois d’août (sauf modification dans un article en temps réel, comme d’habitude – le programme sera étoffé si on devait atteindre les 3500 points) :

ACHATS

VINCI (poids 1%), limite 31.75E

VEOLIA (poids 1%), limite 7.50E

TOTAL (poids 1.5%), limite 35.35E

ACCOR (poids 1%), limite 24.95E

CASINO (poids 1%), limite 63.30E

VENTES

CASINO (poids 1%), limite 71.50E

LAGARDERE, limite 23.95E

SAFRAN, limite 29.30E

VALLOUREC, limite 36.06E, exécuté le lundi 6.08.2012

Prochain RDV en fonction des événements – je suis en vacances jusqu’à la fin du mois et me contenterai de suivre le PEA.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Dividende 0.14E détaché le 22.05.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(22) Solde dividende 0.57E détaché le 18.06.2012 inclus

(23) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus