18H37

Image du PEA au jeudi 13.09.2012 (CAC 3502.09 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +10.83%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.36% (CAC -11.03%)

Performance relative : (106.36/88.97) +19.54%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le jeudi 13.09.2012, 18h00 : une séance sans doute secouée par la macro-économie en coulisses, avec une différence de traitement selon les zones géographiques, voici trois exemples : l’indice suisse SMI termine à +0.36%, le CAC40 à -1.18% (Eads y participe mais pas seulement), quant au DOW, il se trouve à +0.15% à une demie-heure de la première intervention de la FED (communiqué après réunion du comité de politique monétaire – à 20h15, Bernanke parlera).

On a donc eu des mouvements qui semblent irraisonnés, toujours est-il que les 3600 points, objectif que tout le monde lorgnait de près, n’a pas été atteint. Attendons tout à l’heure, pour voir si le Boss va nous jouer ce coup-là : au dessus du PPj des 13340/45 avant 18h30, hausse directe à 13375/80 puis 13425 après 20h15, avec un CAC remontant d’un trait à 3575, voire même 3600 ! Tout est possible avec ces hommes d’argent, les quelques-uns qui fabriquent nos courbes et nous préparent les pièges.

Logiquement, le marché n’a pas besoin de QE (banques OK avec Bâle III, PIB 2.5 à 3%, DOW à 13300), mais rien ne dit que les opérateurs achèteraient cette nouvelle. Seule la courbe compte quand vous tradez, vous n’écoutez même pas les news, sauf si vous ne souhaitez pas « cliquer » dans ce genre de moment « chaud » (très raisonnable).

Passons à la gestion du PEA : une erreur, identique à celle que j’avais faite sur Vallourec à rentré un peu vite sur EADS (25.95^E, voir tableau en cliquant sur la suite en fin d’article), mais l’exposition est faible (1%), la guerre une affaire qui marche, et si cette fusion n’était pas confirmée et-ou que l’euro devait à nouveau se replier contre dollar, le titre remontera la pente en quelques semaines. Si on devait couler sous les 23.75^E, j’aviserai pour un renfort, sachant que ce sont les 19/20 euros qui pourraient m’aller. En dessous, je ne « jouerai » plus avant les 8/12 euros. Une valeur du même secteur que Safran ou Zodiac.

Vinci : avec l’achat à 35.07^E revendu 36.50^E et la reprise de la moitié à 36.40 euros, la ligne de base est constituée avec un prix de revient réel correct (35.69^E pour un poids de 2%) – je conserve en attendant 30/32, ou 38/40.

Air Liquide et Total sont conservés, un seul renfort prévu sur Total à 37.75 euros – sinon, je n’y reviens plus avant 28/32 euros, ou une sortie par le haut de la zone 44/45 euros.

Lagardère : vendu sur ordre programmé à 24.30 euros, je n’y reviens pas pour le moment, sauf retour à la case départ des 22 euros (23.10 euros est un support important – s’il tenait, on pourrait remonter d’un nouvel étage).

Rappel des achats et ventes limités avec un poids de 1% pour chaque ligne, validité jusqu’au 28 septembre – en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel :

ACHATS

Peugeot (1%) limite 5.75 euros, servi le mercredi 5 septembre 2012

Accor (1%) limite 24.35 euros

Arcelor (1%), limite 11.15 euros

ZODIAC (1%), limite 73.65 euros

MICHELIN (1%) limite 54.25 euros

VALLOUREC (1%), limite 33.05 euros

Veolia (1%), limite 7.30 euros

CASINO (1%), limite 64.25 euros

Carrefour : à voir entre 12.75 et 15 euros

Bouygues : à voir entre 14.75 et 15 euros

TOTAL : à voir à partir des 37.75 euros

VENTES

SAFRAN, limite 29.70 euros

Lagardère, limite 24.30 euros – exécuté le 13.09.2012

Peugeot (1%) à 6.22 euros le vendredi 7 septembre 2012

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Achats limités valides du 10 au 14 septembre 2012,  en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel.

AL : Achat Limité – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – SL : Stop-Loss

ARCELOR (poids 1%) : AL 12.05E cibles 12.75E à 13.25E

MICHELIN  (poids 1%) : AL 54.35E

VINCI (poids 2%) : AL 35.10E cible 37.50E SL 34.37^E

Exécuté à l’ouverture le lundi 10.09.2012 à 35.07^E et vendu le 13.09.2012 à 36.50^E

AIR LIQUIDE (poids 2.5%) : AL 95.75E cible 100.75^E

Exécuté à le lundi 10.09.2012

LAFARGE (poids 1%) : AL 39.35E

TOTAL (poids 1% par ordre) : AL 37.75^E

A 18h20, le DOW touche à nouveau PPj (13340/45) – le CAC40 vaut 3490 points, tout près du PPh (3485) – sous 13325, la vente deviendrait prioritaire, là, c’est encore neutre-haussier à NY.

18h35 : PPj support DOW et 12425 dépassés à 18h30, on a quasiment touché 13440 et on est retombé à 13375 en ce moment-même, une grande volatilité de la part des manipulateurs – le CAC40a buté sur les 3520 et s’échange à nouveau à 3500 – après 20h15, seconde manche avec le discours.

Prochain RDV avant 23h00 pour préparer la séance de demain.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Solde dividende 0.57E détaché le 18.06.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».