12H20

Image du PEA au mardi 18.09.2012 vers 12h00 (CAC 3507.72 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +11.01%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : + 7.38% (CAC -10.89%)

Performance relative : (107.38/89.11) +20.50%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le mardi 18.09.2012, 11h20 : l’exposition revient à 28.50% et tombera à 23.50% si Safran devait être éjecté dans les heures ou jours qui viennent. RAS du côté du comportement des valeurs, si ce n’est la belle résistance d’EADS sur ce support des 25.50 euros (25/26). Peugeot se replie sous les 7 euros avec le secteur dont les ventes baissent en Europe (logique) – je conserve l’une comme l’autre de ces deux lignes, comme le reste des titres en course pour le moyen long terme. Politique toujours minimaliste, cash majoritaire.

Les stops ont sauté sur Air Liquide et Total (voir tableau en cliquant sur la suite « Détail des opérations 2010 à 2012 »), tandis que Accor a été racheté à 26.90 euros. Reste en cours le stop à 27.43 euros sur l’achat de Safran (poids 5%, prix d’achat net 28.184^E) à si le stop devait sauter, la perte sera égale à : (27.402/28.184)-1 = 0.9723-1 soit -2.77%, pour un poids de 5%, cela représentera une perte sur capital de (2.77X5%) 0.1385% arrondi à 0.14%.

A noter que des positions de couverture ont pu être initiées sous les 3540 points PPh et support actuellement au dessus des prix à en cas de clôture sous ce niveau à 17h35, la tendance très court terme deviendrait baissière. Un investisseur actif a donc pu vendre un peu d’indice par l’intermédiaire du future ou du CFD, et atteindre d’une seule traite les 3510 points (S1h cible 1) sans trop patienter.

1% d’indice, même sur un volume équivalent à 50% de l’exposition du PEA, permet de prendre (1% X 50%) 0.50% et ainsi de compenser une partie de la baisse de la valorisation de l’investissement long terme exposé.

Je prépare une note sur ce sujet pour 2013, avec une stratégie basée sur de l’investissement au comptant, dont une partie sera gérée de façon active en tendance, une autre à long terme avec des achats sur supports majeurs comme actuellement, et un capital spécial dédié aux opérations de couverture lors des tendances baissières de quelques jours, voire de court ou moyen terme, afin de lisser la performance et de maintenir un investissement de base de long terme autour de 20/30% quelque soit le prix du marché.

11h45 : 3500/3510 est l’objet de la bataille, mais on suivra surtout le DOW en début d’après-midi à en effet, le PPh des 13499 (13495/500) sera l’enjeu du jour : en cas de clôture sous 13490, attention au retour vers 13350.

Je vais attendre ce soir et la clôture de 22h00 pour éventuellement apporter de nouveaux ordres pour le PEA – en attendant, je me contente de maintenir les positions et les ordres en cours.

Ordres valides du 17 au 21 septembre 2012,  en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel – je vous rappelle que cette semaine sera raccourcie en raison du salon du trading – dernier article jeudi matin avant 9h00 et les éventuelles corrections.

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement)

Stops déclenchés sur les deux titres suivants ce 18 septembre : performance nulle pour la ligne Total, +1.32% net pour Air Liquide.

TOTAL (poids 1%), vente à seuil de déclenchement à 41.09^E

AIR LIQUIDE (poids 1%), vente à seuil de déclenchement à 97.40^E

ASD SAFRAN (poids 5%) : 28.10^E, cible 1 à 28.50^E (+1.03% net, vente des 3/5^ème), cible 2 29.20^E (+3.51% net, vente du solde) – SL : 27.43 en cours

Exécute le lundi 17 septembre

AL LAGARDERE (poids 1%) : 21.75E

AL ACCOR (poids 1%) : 26.90E

Exécuté le 18 septembre

VL TOTAL (poids 1%) : 42.38^E

VL MICHELIN  66.35^E

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Même si les ordres mensuels deviennent obsolètes, je les laisse en place, ils tomberont d’eux-mêmes le 28 septembre prochain, sauf retournement-surprise des marchés.

Rappel des achats et ventes limités avec un poids de 1% pour chaque ligne, validité jusqu’au 28 septembre – en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel :

ACHATS

Peugeot (1%) limite 5.75 euros, servi le mercredi 5 septembre 2012

Accor (1%) limite 24.35 euros

Arcelor (1%), limite 11.15 euros

ZODIAC (1%), limite 73.65 euros

MICHELIN (1%) limite 54.25 euros

VALLOUREC (1%), limite 33.05 euros

Veolia (1%), limite 7.30 euros

CASINO (1%), limite 64.25 euros

Carrefour : à voir entre 12.75 et 15 euros

Bouygues : à voir entre 14.75 et 15 euros

TOTAL : en attente de rachat, ordre à poser ce soir après clôture le cas échéant

VENTES

SAFRAN, limite 29.70 euros

Lagardère, limite 24.30 euros – exécuté le 13.09.2012

Peugeot (1%) à 6.22 euros le vendredi 7 septembre 2012

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Apparté salon du trading des 21 et 22 septembre prochains : NouveauTrader organisera le repas habituel le vendredi 21.09 à 20h00 au restaurant la Guinguette de Neuilly, merci de réserver votre place en écrivant simplement à redaction@nouveautrader.com« >redaction@nouveautrader.com avec vos coordonnées téléphoniques et vos nom et prénom, DERNIER JOUR AUJOURD’HUI POUR LES RESERVATIONS : seront présents, outre votre serviteur, les nouveaux partenaires du blog et des traders qui gagnent leur vie sur les marchés – ambiance conviviale et échanges constructifs seront au rendez-vous !

Prochain RDV avant 15h30, 3525/3510 est une zone qui pourrait devenir résistance, mais pour cela, le DOW devra casser les 13490, ce n’est pas fait – stop posé à 3527.50 pour ma part, sur une vente de ce matin (trading, couverture actions).

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Solde dividende 0.57E détaché le 18.06.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».