10H10

Image du PEA au lundi 24.09.2012 vers 10h00 (CAC 3504.45 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +10.91%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : + 7.54% (CAC -10.97%)

Performance relative : (107.54/89.03) +20.79%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le lundi 24.09.2012, 10h00 : les indices sont stables depuis l’ouverture, avec un CAC40 qui tente de dépasser les 3510 points, sans succès pour l’instant. J’ai opté pour des achats programmés sur repli (sauf pour Peugeot), sachant que l’exposition globale, en cas d’exécution des ordres, n’augmentera que de 5% (10% d’achats limités diversifiés et stop-loss sur Safran poids 5%).

Ainsi, je ne dépasserai pas un tiers d’exposition globale en cas de consolidation des marchés sous les 3480 points. Toujours prudent en ces temps de crise et de soutien « monétaire » des marchés financiers, j’aviserai de la conduite à tenir si la poursuite de la hausse finissait par l’emporter, avec un franchissement des derniers plus hauts (DOW 13655, CAC 3590). Je pense opter pour quelques stops-gains mais le gros des positions sera conservée dans ce cas, avec un timing de prises de bénéfices partiels qui visera la période novembre, décembre ou janvier.

Ordres valides du 24 au 28 septembre 2012,  en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel – les titres soulignés ne font plus partie du portefeuille, il s’agit de rachats – pour les autres, ce sont des renforts :

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement)

SL SAFRAN (poids 5%) abaissé à 27.37^E, cible 1 à 28.52^E (+1.12% net, vente des 3/5^ème), cible 2 29.20^E (+3.51% net, vente du solde)

ASD PEUGEOT (poids 1%) 6.75^E

AL TOTAL (poids 1.5%) 38.75^E

AL AIR LIQUIDE (poids 1.5%) 96.25^E

AL LAGARDERE (poids 1%) 21.75^E

AL VALLOUREC (poids 1%) 35.45^E

AL VINCI (poids 1%) 34.15^E

AL ARCELOR (poids 1%) 11.75^E

AL ACCOR (poids 1%) 25.50^E

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Même si les ordres mensuels sont devenus obsolètes pour la plupart, je les laisse en place, ils tomberont d’eux-mêmes le 28 septembre au soir, sauf retournement-surprise des marchés.

Rappel des achats et ventes limités avec un poids de 1% pour chaque ligne, validité jusqu’au 28 septembre :

ACHATS

Peugeot (1%) limite 5.75 euros, servi le mercredi 5 septembre 2012

Accor (1%) limite 24.35 euros

Arcelor (1%), limite 11.15 euros

ZODIAC (1%), limite 73.65 euros

MICHELIN (1%) limite 54.25 euros

VALLOUREC (1%), limite 33.05 euros

Veolia (1%), limite 7.30 euros

CASINO (1%), limite 64.25 euros

Carrefour : à voir entre 12.75 et 15 euros

Bouygues : à voir entre 14.75 et 15 euros

VENTES

SAFRAN (poids 1%), limite 29.70 euros

Lagardère, limite 24.30 euros – exécuté le 13.09.2012

Peugeot (1%) à 6.22 euros le vendredi 7 septembre 2012

Prochain RDV à mi-séance, sauf rupture-surprise des 3475 points.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Soldes dividende 0.57E détachés le 18.06.2012, le 24.09.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».