14h20

PEA, ACTIONS MOYEN, LONG TERME

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Achat programmé Vallourec est exécuté à 35.45 euros (poids 1% du global)

Alors que l’indice a tenu sur le support connu des 3480/3485 points (voir graphe dans cet article de jeudi dernier, la ligne rouge des 3480), Vallourec coulait de plus de 3% – le titre est passé par 35.45 euros et est donc à nouveau présent dans le portefeuille, désormais investi à 29.50%.

Déduit le bénéfice du seul aller-retour effectué sur la valeur, le prix de revient réel frais de courtage et TTF compris, est égal à 32.01 euros – je conserve en attendant : soit une forte hausse vers les 40 euros – soit une forte baisse vers 33.05 euros (ordre mensuel d’achat programmé sur ce niveau pour un premier renfort).

Cette valeur très volatile ne fait pas partie de la base du portefeuille : ainsi, elle ne dépasserait les 5% investis / global qu’en cas de krach boursier, ce qui n’est pas d’actualité.

A Paris, 3480 et 3475/70 seraient les derniers supports avant une accélération probable vers 3445 à très court terme, MAIS le DOW devra casser les 13490 (S1h et ex-PPh à 13505/10 support majeur de cette dernière quinzaine de septembre) – dans le cas contraire, pas de plan sur la comète à Paris, même si l’indice est faible comparé à Wall-Street, il lui arrive d’avoir des furieuses remontées. Premièreres résistances à 3500 et 3510, tendance baissière intraday et très court terme maintenue pour le moment.

Je ferai une image du compte PEA ce soir après la clôture de Paris.

Prochain RDV après l’ouverture aux USA – 15h45 devrait donner une indication sur le prochain mouvement, alors qu’on peine à rebondir sur S2j (13514 au plus bas pour un S2j à 13520/25, on cote 13527 CFD vers 13h59 après avoir buté sur 13535 – tendance intraday confirmée baissière avant ouverture mais le chemin a été fait jusqu’au S2j, attention au pull-back – les vendeurs doivent être sortis dans l’attente d’un nouveau signal, ou protégés court pour s’épargner un nouveau retournement de tendance (c’est l’ambiance du moment, on doit en tenir compte dans sa gestion intraday, la plus dangereuse et la plus difficile à gérer !).

Remarque sur la gestion complémentaire possible, avec CFD sans levier pour couvrir dans les tendances baissières : en vendant, ne serait-ce que l’équivalent de l’exposition action (30% environ du global PEA), on grapille 0.40% ce matin (15 points d’indice au minimum sur cette matinée, c’est 0.42% des 30% investis ou 0.13% du global).

Ces 30% investis perdant un peu moins que le marché (0.95%) donc 0.29% sur le global (0.95/3.33), le gain sur la spéculation baissière permet de diminuer la volatilité de l’ensemble, avec un repli de (0.29-0.13) de 0.16%.

Je construis ce portefeuille au rythme de la fourmi pas prêteuse et sans crédit : diversification, pea au comptant sans BX4 et sans couverture CFD – cette base de travail simple peut donc être enrichie une fois que les fondations du portefeuille commencent à avoir une performance globale (PV latente + dividendes encaissés) qui tient dans le temps, avec un risque maîtrisé.

Le but est de faire monter l’exposition, pas uniquement sur un krach ou dans un environnement économique favorable, mais lorsque l’édifice déjà en place est paré à toute éventualité. Tant qu’on est dans le vert, qu’on a des protections pour ne pas sombrer, et qu’on dispose d’un matelas de cash adéquat (cela dépend de la performance et de la situation macro-économique), on peut travailler détendu et sans dérèglement de la logique de base commune à toute activité professionnelle lucrative.