23h19 – article mis-à-jour samedi 1er décembre à 12h00

Image du PEA au vendredi 30.11.2012 en clôture (CAC 3557.28 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +12.58%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.24% (CAC -9.63%)

Performance relative : (106.24/90.37) +17.56%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le vendredi 30.11.2012, 21h35 : les marchés naviguent à l’horizontale depuis la clôture de Paris et la chute de la dernière heure sur PPj* en clôture (3557) – cette fin de journée au plus bas n’est pas de bonne augure pour le premier jour de décembre MAIS 1/ c’est justement un premier jour du mois, et dans les années haussières, on ne peut négliger les achats classiques au début de l’exercice mensuel, et 2/ au vu des contre-pieds incessants opérés après 17h35, mieux vaut rester à l’écart de la spéculation vendeuse …

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Vers 21h40, le Boss cote pile à 13015 PPj, les 12990 ayant tenu le choc lors de l’attaque de la fin de journée à Paris, ce qui veut dire que la tendance mensuelle de fond sera haussière pour décembre, et qu’on aura un support vers les 12930/40 (PPm) – j’y reviendrai demain dans l’article de préparation de la semaine prochaine. Sauf surprise, on devrait donc démarrer au delà du support de tendance de décembre lundi matin – en dessous, on considèrera que le marché américain n’est pas renversé pour cette fin de l’année, avec les 13060/13120 à franchir pour confirmer – si on passe au dessus des 13120, on devrait avoir suffisamment d’opportunités à très court terme pour suivre l’indice CAC40 dans sa montée (« Accélération Overnight » et signaux en provenance de http://www.signaldetrading.com/ , inscrivez-vous comme nouveau membre, ainsi, vous recevrez gratuitement les signaux jusqu’à la fin de l’année).

Concernant la gestion moyen terme sur support, je ferai le tour demain, aucun ordre valide en décembre jusqu’à nouvel avis.

Cette semaine, je protègerai les gains latents de la ligne Vallourec et essaierai de vendre le dernier achat de Cap Gemini à 33.25 euros – enfin, j’achèterai Casino en cas de franchissement des 70.75 euros en clôture journalière. Ce programme sera éventuellement complété lundi en matinée.

Autocritique : comme en trading, parfois, on manque de chance à on est stoppé au au plus bas (voir Carrefour le 16 novembre au plus bas du mois le soir des 3341 points, pour 2 cents de trop – stop 17.59 contre une clôture à 17.575). Aucune critique sur cette protection malchanceuse, un simple aléa – d’ailleurs, Peugeot n’a-t-elle pas reperdu 15% depuis le stop des 5.70 euros ? En outre, je ne souhaite plus m’occuper de ces deux valeurs (ni de GDF-Suez) pour le moment, elles sont comme diraient certains intervenants « sorties de la liste premium » – ces trois-là quittent donc provisoirement de l’indexNT  (un peu d’humour ne fait jamais de mal).

Par contre, là où je mérite deux ou trois claques, c’est pour des titres en forte tendance haussière qui ont bien aimé ce rebond de 15 jours mais qui n’étaient plus présents dans le portefeuille : Safran, Zodiac et Michelin (sur ce dernier, une petite claque seulement même si encore stoppé à 9 cents du plus bas du mois, mais en séance cette fois ! 64.10 contre 64.01 le plus bas …. en effet, il y avait un autre niveau technique très important un euro en dessous, j’ai hésité … et le moment venu, 15 jours après, je n’ai pas voulu augmenter le prix de mon assurance).

Comme en trading, s’il est une chose qui réduit la performance globale, c’est de manquer de patience dans une tendance de fond : lorsqu’elle est haussière, prendre des bénéfices à 100% sur une valeur provoque parfois de lourds manque-à-gagner (une dizaine de % c’est très vite fait, regardez Bibendum ou Safran !), qu’il s’agisse d’un ordre stop un peu trop près du prix ou d’une vente limitée un peu prématurée.

Voilà, rien n’est simple, l’essentiel est d’être resté dans le vert en permanence depuis janvier 2010 dans un marché pourtant fort secoué qui : 1/ en a tué plus d’un depuis une dizaine d’années (portefeuille), 2/ cède encore plus de 9% sur la même période 2010/2012.

Pour le moment, j’en reste à une gestion prudente de moyen-long terme sur supports, réservant 30% du compte pour des interventions sur fortes corrections (le jour où les Boss attaqueront notre dette) – étant actuellement 30% exposé et bientôt moins si la fin d’année donne quelques % supplémentaires de hausse, j’ai 40% de « libres » dont une partie va financer les opérations de « l’accélération overnight » – à partir de mai 2013, l’exposition pourrait être portée à 20% du global du portefeuille maximum par opération si les résultats de l’essai en cours atteignent les objectifs requis (rentabilité moyenne mensuelle de 2.5 à 5% en fonction du contexte du marché).

C’est pourquoi je diminuerai l’exposition du long terme au fil de l’éventuelle réussite progressive de cette stratégie simple que nous sommes en train d’affiner en termes de gestion (autant à l’entrée qu’à la sortie de la position).

22h45 : 13025 en clôture et PPm/R1m à 13951/13137 … prédisposition haussière pour ce début décembre, cibles 13060/13120/13140, invalidation sous PPm en clôture journalière – on en reparle demain …

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« ACCELERATION OVERNIGHT NT » (PEA) DEPUIS LE 15.11.2012

Nous sommes deux à sélectionner des titres à partir de 17h00 QUAND IL Y A DES OPPORTUNITES (il y en aura sans arrêt sur les tendances haussières – moins quand le marché dévisse …) : l’objectif 1 est de sortir le lendemain entre 9h03 et maximum 9h15 lorsque la position est gagnante et-ou l’objectif touché – le stop se situe un cent sous le cours de clôture de la veille à partir de 9h03/9h05 maximum – l’exposition que je prendrai sera indiquée sur le blog avant 17h25 et sera relayée sur le tchat également par le trader qui teste cette formule depuis plusieurs mois : je ne dépasserai pas 10% du capital par position et sortirai 80% voire 100% à l’objectif 1 sur les titres que j’estimerai inaptes à être conservés pour le moyen-long terme. Les valeurs estimées dangereuses seront repérables, je mettrai un avertissement bien visible dans l’article.

Cette gestion complémentaire est destinée à doper la performance globale du compte avec régularité, à suivre …

Entre parenthèse le cumul de l’incidence globale sur le portefeuille.

1 – 15/11/2012 aucun achat

2 – 16/11/2012 aucun achat

3 – 19/11/2012 perte -0.99% (-0.0495%)

4 – 20/11/2012 aucun achat

5 – 21/11/2012 gain +3.17% (+0.109%)

6 – 22/11/2012 aucun achat

7 – 23/11/2012 aucun achat

8 – 26/11/2012 aucun achat

9 – 27/11/12 perte -0.99% et -2.51% (-0.066%)

10 – 28/11/2012 aucun achat

11 – 29/11/2012 gain +2.62% (+0.065)

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Ordres valides pour la semaine du 3 au 7 décembre 2012 :

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – AAM/VAM : Achat/Vente « au marché » – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement)

VL CAP GEMINI (poids 2%) 33.25E

VSD VALLOUREC 38.40E

ASD CASINO (poids 2%) ordre à passer au marché avant 9h00, dès lors que la valeur a réalisé une clôture au dessus des 70.75 euros la veille – cible 72.00 à 73.50 euros

Si lundi, le titre AIR LIQUIDE patine à nouveau, je reposerai le stop-loss (VSD) à 92.70E sur l’achat réalisé vendredi matin après la clôture, ou solderai la position en fin de séance si le cours se situait sous 92.70 euros – j’écrirai un article le cas échéant

VSD EADS 25.30E

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Ordres (poids 1% pour chaque ligne) valides jusqu’au 28 décembre 2012, susceptibles d’être annulés, complétés, ou modifiés en cours du mois – j’écris toujours un article en temps réel pour vous prévenir :

Les premières séances du mois, notamment lundi, seront importantes pour la suite : en fonction du départ de cette première semaine de décembre, je poserai des ordres de protection ou de ventes limitées, sur une partie du compte, souhaitant démarrer l’année 2013 avec une exposition maximale de 20%.

Si cette fin d’année était baissière (moins d’une chance sur deux que cela se produise mais une crise peut réserver des surprises), Vivendi, Total, Veolia ou encore Suez Environnement seront acquis ou renforcés – au contraire, si la hausse devait nous emmener à 3605/3650 (R1h/R1m), je poserai des protections sur certaines lignes, tout en essayant d’en alléger d’autres en fonction des configurations de chaque valeur. Seraient concernés dans ce cas, Vallourec, Cap Gemini, Havas, Total ou Accor.

Prochain RDV ce soir pour la préparation de la semaine prochaine arrivera plus tard dans la journée.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 et l’acompte de 0.55^E détaché le 12.11.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Soldes dividende 0.57E détachés le 18.06.2012, le 24.09.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».

(26) Acompte sur dividende 0.55E détaché le 12.11.2012 inclus