MAJ DE 17H00 : aucun changement, le CAC a du mal à s’éloigner des 4410/15 et le DOW cote autour des 18000, en attendant la FED …

MAJ DE 15H58 : le DOW tient bien le choc pour le moment, de part et d’autre des 18000, alors que le CAC poursuit en repli et touche actuellement S2j (4410/15) – la tendance demeure évidemment baissière …

Puycelsi, le mercredi 2 novembre 2016

14h42

CAC40 : sous PPm/PPj (4485/90), 4410/15 (S2j) à préserver

DOW-JONES : sous PPj/S1h (18050/060), support ultime à 18935/940 (S1m/bas d’hier)

14h32 : le DOW commence la séance autour des 17980 points, avec les 17935/940 à préserver pour éviter une poursuite de la baisse – avant la FED, les opérateurs restent sur la défensive…

A Paris, on évolue encore entre 4425 et 4445 (bas du jour et S1j).

La tendance demeure baissière mais je ne vois pas d’éléments justifiant un tel repli : les chiffres macro-économiques sont plutôt de bonne facture aux USA, les résultats des entreprises globalement supérieurs aux prévisions – en outre, j’estime que la future hausse du taux directeur aux USA est déjà « pricée » par le marché. Ce repli ne peut être que psychologique, avec la peur de voir passer Trump la semaine prochaine, ce qui, dans tous les cas, ne changerait rien aux bons fondamentaux de l’économie américaine (objectif d’inflation bientôt atteint, croissance autour de 2% en moyenne, et plein-emploi).

A mon sens, le gros risque qui pèse sur le marché reste européen : surendettement public et création monétaire hors de contrôle, croissance faible et chômage structurel – si jamais, comme je le crois, les taux devaient commencer à remonter en 2017 (avec la fin progressive du QE), on pourrait assister à une chute des obligations d’Etat, ce qui entraînerait le marché actions avec elle.

Je vous rappelle que vous pouvez tester le portefeuille Club NT pour trois mois – je viens de diffuser les ventes 2016, ainsi que les positions latentes – je ne pense pas avoir à rougir de mes résultats (23 ventes à +16% de moyenne, et positions latentes flat au 27 septembre dernier) et ainsi être utile en vous donnant mes choix de valeurs et une gestion sérieuse qui respecte le capital engagé, contre un tarif estimé à une poignée de cerises, ou 75 euros pour trois mois :

CLUB NT – OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

Rappel d’il y a 41 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +29.32% en 34 mois, contre +3.26% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 18.10.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour dans le courant de la semaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +18.96% hors-dividendes (CAC40 : -2.76%) : voir en bas de cet article (relevé du 18.10.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 01.11.2016 : GLE 35.015 (-23.84%) / ALO 24.36 (+17.34%) = -6.50%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (365 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 57.88%

Diversification du portefeuille : 37 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 198

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 141 dont 108 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.29%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.557,94 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 01.11.2016 à 17h35) : +12.02% (sur capital disponible +6.96%), CAC40 +4.06%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE MERCREDI (02.11.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : emploi privé du mois d’octobre (ADP, 13h15), réunion du comité de politique monétaire de la FED (19h00)

CAC40 : PPj 4490 – tendance intraday baissière avec S3h à préserver (4430/35) sous peine de retomber vers 4410/15, voire 4390/95 – sous 4390, les objectifs deviendraient 4370/75 et 4360/65 – sous 4360, on pourrait rejoindre les 4335, voire les 4275/80.

En cas de rebond au dessus des 4440/45, on viserait une remontée vers 4485/90 – au delà des 4490, les cibles deviendraient 4515/20 et 4540/45.

DOW : PPj 18050/055 – tendance intraday baissière avec les 17940 à préserver, sous peine de descendre à 17925, voire 17845 et 17815 – sous 17815, retour probable vers 17740/745 et 17725/730 – en dessous, les objectifs deviendraient 17690 et 17575/580.

En cas de rebond au dessus des 18060, on viserait 18160/170, voire 18270/290 – au delà des 18290, une remontée vers 18375/400 serait possible.

Prochain RDV en fonction des événements, au plus tard vers 16h30.