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TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 14 au 18 mars 2011

Les vacances d'hiver sont terminées, cliquez ICI

Image du PEA après le rachat de GDF-Suez, cliquez ICI

Le dimanche 13 mars 2011 : inflation, indicateurs d'activité en février et mars, politique monétaire de la FED

LE MESSAGE DE "PAPY*" DOW CETTE SEMAINE

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Après cette semaine d'interruption, on reprend les bonnes habitudes et on frappe à la porte de la maison de "papy" : "toc, toc, toc" – le vieux pépé nous indique gratuitement quels pourraient être les enjeux principaux d'une semaine qui s'annonce très animée, sur fond de catastrophe japonaise, et d'un répit pour la Grèce et l'Union qui la soutient par l'augmentation mécanique de la dette de l'ensemble (nous sommes tous un peu grecs, on va raquer !) – les développements au Proche et Moyen-Orient ainsi que de nombreux indicateurs économiques outre-atlantique rythmeront les variations de marchés financiers secoués, dans le doute, mais qui se tiennent encore dans une dynamique de fond haussière à moyen terme. J'estimerai que la situation deviendrait préoccupante si le DOW cassait les 11600 points, on n'en est pas là.

Pour la semaine prochaine, le PPh se situe à 12080/12085 points : on devrait démarrer un peu en dessous lundi matin (12063), sauf gros changement toujours possible en fonction de l'évolution de la situation au Japon – le DOW est donc prédisposé à la baisse en tendance 5 jours, avec un objectif théorique à 11900/905 – si on devait remonter au dessus des 12080 points, les 12220/25 (R1h) seraient en ligne de mire.

Si la tendance devait se confirmer jusqu'à un niveau "2h", on retrouverait les deux gros niveaux R2h à la hausse (12400), et S2h à la baisse (11755/60).

LE CAC TERMINE LA SEMAINE EN ZONE S2h (3923)

Le "papy CAC" nous avait souffler qu'il existait une zone-support importante en cas de semaine baissière (sous PPh des 4055/60 points, il n'a jamais été franchi) : entre S2m et S2h (3903/3923) —> le plus bas de vendredi à 3915.21, jour de l'exécution de mon achat sur GDF-Suez (voir article précédent), est situé en plein dans cette zone, on se contentera de l'habituel "merci papy".
Nous sommes donc sur un support potentiellement dangereux pour les vendeurs – d'ailleurs, après l'amortissement du choc japonais et l'influence négative de la dégradation de la note de solidité financière de l'Espagne la veille, le DOW a rebondi dans la dernière ligne droite de vendredi, pour sauver les 12000 points en clôture. Sauf nouveau changement (le risque grandissant d'un accident nucléaire majeur pourrait tempérer les ardeurs des opérateurs nippons), Paris devrait ouvrir autour des 3950 points lundi matin, soit sur la résistance R1j, sachant que la barrière la plus difficile à franchir sera plus haute de 15/20 points, à 3965/3970 points (PPh/R2j) – en dessous de ce niveau, la tendance à très court terme demeurera baissière —> les vendeurs stopperont les positions au dessus des 3975 points.

A noter qu'en tendance intraday, la journée de lundi devrait démarrer haussière (>PPj), j'y reviendrai dans la seconde partie de cet article, consacrée à la préparation de la séance de demain.

L'UN DES MOTEURS DU CAPITALISME : LA DESTRUCTION CREATRICE

Faillites en chaîne, guerres, cataclysmes, épidémies, autant de phénomènes humains ou naturels de destruction massive qui permettent au capitalisme de survivre depuis plus de sept siècles (et surtout depuis son développement industriel à partir de 1850) : dans le cadre froid de l'analyse économique, la vague géante qui a déferlé jeudi sur le nord du Japon fait partie de ces destructions créatrices —> vendre ses actions à la lecture d'un drame d'une telle ampleur est une réaction à chaud naturelle, mais pas forcément judicieuse – le financement de la reconstruction sera payé par un peuple qui peut se targuer d'avoir l'une des épargnes les plus élevée du monde – toutefois, l'endettement déjà très important de l'Etat nippon rendra la tâche longue et difficile, comme si la crise économique majeure démarrée en 2008 et le problème spécifique de la déflation nipponne ne suffisaient pas, la puissance de la nature s'en mêle. A très court terme, si le gros souci nucléaire se tansforme en incident majeur, il s'en suivra une drastique réduction de l'activité économique de la région, toujours néfaste dans le contexte de la mondialisation de l'économie. Ainsi, les marchés pourraient aller chercher un nouveau support sous l'effet de l'émotion. Les moins investis sauront en tirer profit avant que la pleine période de la distribution des dividendes ne survienne. C'est dans ce cadre que le rachat de GDF-Suez a été effectué, et que je suivrai l'évolution de Vivendi dans les prochains jours.   

L'ESPAGNE OU LA GRECE COMME LES "BIG-CAPS" : INDESTRUCTIBLES OU "TOO BIG TO FAIL"

C'est sans surprise que moody's a dégradé la note de l'Espagne cette semaine. L'essentiel de l'actualité du radeau de la méduse est que les 27 ont signé plusieurs accords le dos au mur, ce qui va permettre de gagner encore un peu de temps. Le surendettement est structurel, j'en parle très souvent, et il mettra des lustres à se résoudre : pour le moment, les européens ont du concéder un allongement des prêts consentis à la grèce avec un abaissement du taux d'intérêt demandé. De plus, le fond de stabilité pourra être augmenté de 250 à 440 milliards d'euros : l'Espagne comme les grandes banques américaines, doivent survi re coûte que coûte, on y mettra le prix, ce qui rejaillira mécaniquement sur le taux de croissance des économies toutes liées entre elles, vive la mondialisation 🙁

LA FED ENTRE EN SCENE MARDI A 20H15

Le rendez-vous macro-économique majeur est attendu pour mardi soir, la FED exposera ses intentions en matière de politique monétaire, et donnera son avis sur l'état de l'économie américaine – les opérateurs seront attentifs aux remarques se rapportant au risque inflationniste en provenance de la hausse des matières premières. Le pétrole brut léger américain a vu son prix revenir à proximité des 100$ le baril vendredi, simple répit avnt reprise du mouvement ?

VENDREDI PROCHAIN : EXPIRATION DES CONTRATS A TERME MARS (CONTRATS FUTURES, JOUR DES SORCIERES)

si la tendance ne devait pas s'inverser en début de semaine, il faudra s'attendre à une échéance de fin de mois secouée sur les contrats à terme vendredi prochain : l'investisseur comme le trader seront très attentifs à cette première transition mensuelle, qui peut donner lieu à des retournements, au même titre que l'échéance mensuelle comptable de fin de mois. Si la semaine devait à nouveau nous emmener en S2h à Paris (3830, aussi S3m 3820), Vivendi sera racheté au PEA, j'y reviendrai en temps réel le cas échéant. 

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Points-clé valides pour la semaine du 14 au 18 mars 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : pas de chiffre macro-économique aux Etats-Unis

Cette analyse rapide point-pivot doit être relativisée en fonction de l'évolution du problème nucléaire au Japon.

CAC40 : R1j est la résistance qui devrait être travaillée en début de semaine, avec une barrière à 3965/68 déjà évoquée plus haut – la tendance intraday est donc haussière tant que l'on se tiendra au dessus des 3930/35 points – en dessous, le support le plus significatif se situerait d'abord à 3900/3915 (S1m/S1j), puis en S2j/S1m (3895/3905) – en dessous encore, 3875/3880 (S3j/S1h) pourrait constituer un obstacle de taille pour les vendeurs. On peut étendre cette dernière zone de 10 points, pour atteindre le gap journalier ouvert le 12 janvier dernier (3866.85).
A la hausse, on ne négligera pas l'autre gap, ouvert cette semaine (jeudi 10/3) à 3985.91, résistance naturelle entre PPh et R1h (3965 et 4015) et également R3j valide lundi – stop à poser au dessus de ce niveau pour les vendeurs en swing-trading.

DOW : S1m/S1j (11950/11960) sera une zone-support à surveiller en cas de repli des cours sous le PPj des 12020/25 – les acheteurs par anticipation devront poser leurs stops en dessous du plus bas de la semaine dernière au plus près, soit 11936 (donc sous 11930 au plus près, sachant que les 11900/905 S1h sont tout près.
A la hausse, 12080/12110 constituera une zone de résistance importante en cas de début de semaine positif (PPh/R1j) – si on clôturait au dessus des 11100 points dès lundi, un rebond vers les 12170/12175 serait envisageable (PPm).

Les tendances intraday et moyen terme** restent vertes, tandis que celles de court et de très court terme sont négatives …

** PP annuels —> DOW 10939 et CAC 3727 – en évoquants les points annuels, je me rends compte que j'ai omis d'indiquer que la R1 annuelle (4166) n'a été dépassée que de 4 points depuis le début de l'année, merci "papy".

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Points-clé valides pour la séance du lundi 14 mars 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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DÎNEREZ-VOUS AVEC NOUVEAUTRADER, ACGEST ET TRADING 2.0 LE 25 MARS PROCHAIN VERS 20H00 ?

Le restaurant a été sélectionné, merci Manu, découvrez-le sur ce lien : nous avons choisi un menu à 50E qui satisfera tout le monde, avec apéro, entrée et dessert fixés, choix poisson ou viande pour le plat principal, vin et café compris – à deux pas du salon, inscrivez-vous rapidement que je puisse organiser cette soirée, la troisième du genre depuis la création du site ! Je peux vous faire parvenir le menu sur demande (e-mail : veronique.huneau@wanadoo.fr).

(A ce jour, 20 réservations ont été enregistrées)

Salon de l'analyse technique à Paris le 25 et 26 mars prochains

Je serai présent avec quelques membres éminents du site, dont les partenaires Trading 2.0 et Michel de chez Acgest, au salon qui se déroulera à l'espace Cardin (Concorde) au mois de mars (Paris) – un repas sera organisé à cette occasion le vendredi soir, j'en reparlerai lorsque le restaurant aura été choisi – n'hésitez pas à m'envoyer un e-mail pour m'indiquer que vous serez présent, cela m'aidera à organiser cette soirée entre amis ! (e-mail : redaction@nouveautrader.com).

Pour obtenir des informations sur cette manifestation et commander une entrée gratuite, consultez ce lien.

Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter cinq modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV demain matin avant l'ouverture.