22H15

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Points-clé valides pour la séance du mardi 15 novembre 2011

Les points-clé journaliers des actions sont à consulter ICI

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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le mardi 15 novembre 2011 : Vivendi, Bouygues, et batterie de chiffres macro-économiques à 14h30 outre-atlantique

LE BOSS ATTAQUE LA ZONE-SUPPORT DURANT LA PAUSE-DEJEUNER

19h00 : depuis une petite heure, donc après la clôture en Europe, marchés londoniens compris, le Boss est allé rejoindre la zone-support majeur du moment, à savoir la gardienne de la tendance très court terme –> 12020/12080 (PPh/PPj) – je ne sais pas ce qui se passera après 20h00, mais l’ultime niveau des 12000 points est revenu dans toutes les têtes, la prédisposition du week-end pourrait être invalidée dès ce soir : réponse du boss en clôture, l’heure du déjeuner n’est pas propice pour valider une tendance de fond, c’est après 20h00 que la décision finale se prend – sous 11970 en clôture, les carottes seraient cuites pour les acheteurs, au dessus des 12000 points, et surtout des 12030 (PPh 12025), « l’espoir » d’un n-ième contre-pied serait encore viable.

A ce propos, je rappelle qu’une prédisposition doit être confirmée : je me cite, samedi soir : « Analyse DOW : on a terminé au dessus des 12070 points, c’est un élément qui plaide en faveur de la hausse avec un premier objectif à 12315 – pour valider ce scénario, il faudrait doubler les 12250 points – Au dessus des 12330 points, attention à la probable accélération haussière (11475/80 R2h) ».

Article complet : Des cadeaux à la bourse pour Noël ?

A aucun moment, même sur la flèche CFD de l’ouverture de minuit, le DOW n’a clôturé une seule bougie au dessus des 12250, ce qui ne validait pas la PREDISPOSITION de vendredi – on est donc sur une phase de pull-back de la hausse de vendredi, avec travail sur le support majeur de part et d’autre des 12050 points.

CAC40 : la clôture de 17h35 s’est effectuée sous la zone 3120/3155-60 (PPj/PPh), mais préserve les 3100 points – attention en cas de rupture des 3075 points demain (ou ce soir, si le Boss devait tirer une trappe, avec, à nouveau, l’option du range et un support vers 11650/11750 sur le DOW qui reviendrait sur le devant de la scène).

LES PARADOXES D’UN SYSTEME TECHNIQUEMENT REVOLU

Jusqu’à présent, en dehors de mouvement qualifiés de spéculatifs, la hausse n’a pas dominé ces derniers mois sur les marchés financiers : hormis la dernière flèche vers les 3400 points, les vendeurs sont restés globalement vainqueurs, et semblent bien vouloir maintenir la pression aujourd’hui. En fait, les banques sont victimes d’un paradoxe de plus : comment réduire leurs bilans (donc vendre des actifs) pour essayer d’approcher des « pourtant minimalistes conditions du comité de Bâle III », sans précipiter les marchés dans le trou ? Avec ou sans Berlusconi, le Nain, l’Angela, ou encore avec ou sans gouvernement en Belgique, par exemple, la dette n’a pas disparu, ni aux Etats-Unis d’ailleurs – voir une Italie, pourtant structurellement moins endettée que la France, payer plus de 6% d’intérêts pour trois malheureux petits milliards à … CINQ ANS, on peut se demander ce qu’il en sera pour les émissions plus importantes, mais aussi quand viendra notre tour … en dehors de cette fameuse zone-support à très court terme sur le DOW (12020/12070), dernière branche à laquelle se raccrocher, rien de motivant pour les investisseurs, d’autant qu’Unicredit a perdu 10 milliards d’euros au dernier trimestre, les masques commencent à tomber, mais que sont 10 milliards ? Une goutte d’eau parmi quelques milliers de mlliards d’autres à éliminer du système, une paille dans une grosse botte de foin, il en reste à bon paquet à brouter, mais qui va se le taper ?

Les banques se repassent donc les bébés agonisants, les vieux « subprimes », les jeunes bons du Trésor, les crédits immobiliers de la bulle espagnole, etc … j’imagine les relais télécoms en train de surchauffer, tout le monde étant prêt à lâcher encore du lest si on devait casser les 12000 points ce soir, j’évoque les créanciers dont je ne suis pas, j’ai des comptes courants dans la moyenne basse ; si j’en avais des gros, ils seraient encore plus éclatés – pendant ce temps, alors que le peuple se pose des questions sur l’avenir, les politiques préparent-ils de nouvelles mesures d’austérité (France par exemple) ? L’armée grecque fourbit-elle ses armes en prévision d’un possible soulèvement populaire ?

PEA : SANS BALLON EN ATTENDANT LE VERDICT DU BOSS

Devant une situation qui n’évolue guère (c’est la guerre entre créanciers et société civile), la stratégie adoptée au PEA demeure inchangée, tandis que le franchissement des 3230 points n’a pas eu lieu, ce lundi a auguré une fin sous les 3150 et aussi sous le PPh des 3115/20, il reste les 3100, pour l’instant mis à mal au CFD vers 20h40, mais le DOW teste encore le support 12020/12080, à suivre – jusqu’à nouvel avis, la prédisposition haussière est invalidée, aucun ordre en cours donc, je me contente de conserver les 17% investis – on en reparle sur un éventuel franchissement des 3150/55 (PP mensuel).

LE TEMPS PRESSE POUR LES CREANCIERS

Les banques vendent donc des « papiers » pour réduire leurs bilans, et les acheteurs semblent rechigner à les leur acheter, les banques centrales étant à la manoeuvre pour racheter de la dette sur les marchés secondaires et éviter l’explosion des taux et le krach obligataire – n’oublions pas que les particuliers ont leur rôle à jouer : en cas de retraits massifs de placements dits « sans risque » (ce qui, par définition, n’existe pas) du style assurances-vies, les banques seraient encore pénalisées – c’est vrai que je suis incité par l’analyse fondamentale à apporter plus de crédit aux vagues de repli, mais il faut dire que rien n’avance dans le bons sens au soir de cette année 2011 – le DOW a beau tenir magnifiquement au dessus des 12020 (il est 21h30, plus bas à 12027.03 pour un PPh à 12026), ce qui préserve encore la tendance très court terme  initiée vendredi, on ne peut être rassuré sachant que 2012 pourrait passer du côté de la récession, avec une inflation, qui bon an mal an, continue à grimper lentement mais sûrement (à l’avantage des débiteurs, pour une fois !).

Comme la BCE ne peut pas imprimer des euros comme la FED peut le faire, elle doit se contenter du relais d’un FESF bancal, pour le moment insuffisant en cas de reprise de la tempête sur les pays les plus fragiles, c’est à dire le Portugal, l’Espagne, l’Italie, et pourquoi pas la France – je crois qu’il est tant d’admettre que les caporaux de la finance ne sont pas une solution, mais un maquillage de plus pour faire durer un système au bord de la faillite – on attend donc un geste (fédéralisme et restructuration des banques à leur prix réel, en séparant clairement les activités et en limitant le levier sur les opérations purement financières, hors du cadre de l’économie réelle, qui doit être à nouveau favorisée ?), ou une destruction créatrice dans les prochains trimestres (j’imagine qu’ils n’admettront rien et que le jeu se poursuivra jusqu’aux pertes suivantes, à moins d’un miracle ?).

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

22h05 : le DOW a sauvé l’essentiel dans la dernière demie-heure, et avant une journée remplie de chiffres macro-économiques à 14h30 –> ventes de détails d’octobre, indice Empire State de la FED de NY pour novembre, prix à la production industrielle : de quoi nous valoir une pré-ouverture agitée – en attendant, le Boss clôture au sommet de la zone-support 12020/12080, en repli mesuré de 0.61% (12078.98 points).

Analyse DOW : 12090/95 PPj, contre 12083 CFD vers 22h07 – il faudra attendre demain pour qualifier la tendance intraday – on retiendra que les 12020/12030 PPh ont été sauvegardés, ce qui nous laisse sur le même enjeu que ce matin : on casse ou pas la hausse de vendredi ? si non, on confirme ou pas la poursuite du mouvement ? au dessus de la clôture de vendredi (12155/60 et R1j) validé par 12235 R2j/ 12250 derniers plus hauts CFD, les acheteurs réapparaitraient, même cible vers 12300/12315.

Sous les 12010 (S1j 12014 on doit en tenir compte), objectifs 11950/11925 puis 11865-11870 – et sous 11850, on retournerait sans doute en bas d’un range potentiel en guise de dinde de Noël, quelque part entre 11650/700 et 12200/12250.

Entre 12010 et 12160, c’est la lutte et rien ne laisse encore deviner quel camp l’emportera …

Analyse CAC40 : 3094 CFD au moment de la clôture outre-atlantique, la résistance principale reste à 3115/25 (PPh/PPj de demain et dernière résistance efficace, avec trois tentatives aujourd’hui, toutes mises en échec) – sous 3075, S1j et objectif-support 1, on viserait un retour vers les 3040/45 (S2j/S1h).

Au dessus des 3125, il faudrait batailler ensuite sur la résistance toute fraîche des 3150/3160 (PPm/R1j) pour revenir à la prédisposition de vendredi, avec une zone des 3200/3225 à franchir pour voir novembre sous de meilleurs auspices.

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Prochain RDV demain matin, en fonction des événements.