9H40 Suivi portefeuille personnel au vendredi 09.03.2012 en clôture

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 42 VALEURS

Image du PEA au vendredi 09.03.2012 en clôture  (CAC 3487.48 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +10.37%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.26% (CAC -11.40%)

Performance relative : (107.26/88.60) +21.60%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

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Samedi 10 mars 2012, 9h10 : entre 3250 et 3420, j’avais prévu de diversifier sans dépasser 35% investis contre 17% aujourd’hui (voir le billet de la semaine dernière), mais les circonstances du départ de la baisse, qui en fut aussi la fin (une seule séance avec un plus bas à 3362/3363 points), m’a poussé à attendre au moins les 3440/45 PP annuel* pour commencer à acheter (léger) – ce niveau touché le 6 sur le contrat future CAC40 coté jusqu’à 22h00, n’a pas été retrouvé le lendemain marché ouvert malgré une clôture au plus bas de la journée la veille (dans la plupart des cas, on a au moins la réalisation d’un nouveau plus bas le lendemain) – j’en reparlerai demain dans l’analyse du week-end, mais nous pourrons noter que tous les actionnaires et-ou traders inexpérimentés qui achètent systématiquement dans les journées baissières de plus de 2% ont gagné facilement, et cela fait maintenant un moment que cela dure – un trimestre « et quelque » à prendre de mauvaises habitudes et à poser de plus en plus d’argent sur la promesse d’un gain facile, peut-être trop facile – on se retrouve dans ces situations très régulièrement en bourse, et puis un jour, l’horloge change de fuseau-horaire sans prévenir (le Boss modifie son braquet et arrête de rebondir systématiquement, par exemple, et perd 704 points en une semaine, soit 12218 points, ou la clôture 2011, tout à refaire et les acheteurs à nouveau dans le doute, Paris coule à 3250, je rachète Peugeot, Arcelor et un peu de Casino 🙂 – je suis donc toujours sur l’extrême défensive et assume le fait de n’avoir pas profiter du dernier rebond – stratégie inchangée jusqu’aux 3550, mon avis est encore négatif et je ne suis pas acheteur sur des motivations fondamentales. En fonction de mon temps et de l’évolution du marché, j’essaierai d’accompagner la hausse si elle devait se poursuivre et provoquer un rattrapage de la performance du marché sur celle de l’investissement, dont le but principal est de montrer qu’il n’est pas forcément impératif de profiter de la hausse pour garder son capital intact – l’important, c’est surtout de ne pas prendre le train dans la figure quand il passe à 250 à l’heure.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Peugeot, Arcelor, Accor, Michelin : je vais attendre encore avant de racheter ces titres, sauf départ rapide au dessus des 3550 points, ou grosse chute des marchés – fourchettes de prix susceptibles de m’intéresser —> entre 12.50 et 14.25 euros pour Arcelor / sous 12 euros pour Peugeot, on est dans les prix mais l’offre en cours pourrait occasionner un retour vers 11.25 euros, à suivre dès le début de la semaine – pour la suite, je choisirai de diversifier le compte (Accor, Michelin) en diminuant le poids de la première entrée à 1%, toujours dans les trous d’air, afin de pouvoir aller jusqu’à 3 achats successifs dans les périodes de descentes. Je renforcerai aussi Casino cette année (j’attends une opportunité aussi) et essaierai de me débarrasser de Carrefour.

Gestion des lignes du portefeuille, rappel de la semaine dernière : Total, Air Liquide et Casino sont sans problème, je conserve jusqu’à nouvel avis – concernant Vivendi, je sortirai en cas de retour sous les plus bas historiques (stop 8.35E) – mon prix de revient réel étant égal à 9.34E moins le futur 1E de dividende = 8.34E en 2012, le stop est donc une protection à zéro, pour éviter les pertes – GDF-Suez, heureusement bien travaillé au niveau du prix de revient, subit le même traitement que VIV au vu de la tendance baissière long terme dont on ne semble pas vouloir sortir (stop à 16.80E) – Bouygues et Carrefour, autres mauvais choix, font encore l’objet d’hésitations pour la suite à donner : je pense que Casino remplacera Carrefour, mais si j’avais un peu plus de temps, un travail de la valeur en intraday pourrait faire revenir le prix de revient réel sous les 20 euros dans l’attente d’un éventuel rapprochement (fusion, alliance) ou d’un retour sur les 20 pour sortir – le cas Bouygues ne m’inquiète pas outre-mesure, j’attendrai le krach boursier ou la chute à 15 euros pour passer à 5% investis, sinon je conserve.

Prochain RDV avant 22h00 pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E  inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)

(10) Solde du dividende 0.67E  (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus