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Image du PEA au vendredi 14.09.2012 (CAC 3581.58 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +13.35%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.32% (CAC -9.01%)

Performance relative : (107.32/90.99) +17.95%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le vendredi 14.09.2012, 20h00 :

Erratum concernant le rachat de Vinci à 35.40 euros : j’ai inscrit 36.40 dans mes bases, ce qui a fait ressortir un prix de revient réel erroné – j’ai donc corrigé ce dernier (35.69 euros contre 36.19) – avec mes excuses.

La bataille des 3600/3680 points aura-t-elle lieu ? Car au delà, un nouvel horizon pourrait se dresser devant le peuple ahuri (ou révolté quand il sait de quoi il retourne finalement) : 3700/3850-75/4000/4175 voire un peu plus de 4300 points !

Amusons-nous à faire une projection à 4000 points : PEA en l’état VS le CAC40, en supposant une linéarité de la performance, histoire d’avoir une idée du rattrapage de l’indice (en sachant que je travaillerai sur stop-gain et à très court terme si on devait déboucher finalement le champagne en novembre et décembre, aux frais des gains engendrés par l’austérité et de nouvelles dettes) – en effet, le but est de ne jamais descendre dans le rouge, mais si possible d’être meilleur que l’indice sur le long terme :

4300/3581 = +20% à (100-9.01)+20% = 109.19 soit un CAC à +9.19% depuis le 1^er janvier 2010.

PEA : 26% investis + 20% = 31.20% soit (31.20-26) 5.2% de gain + les 7.33% latents = +12.53%.

Ce genre de petit calcul permet d’avoir une vision élargie de la situation. Pour le moment, pas de stress, la macro-économie est contre cette hausse, mais deux à trois ans de plus permettent au marché « d’espérer » finalement une sortie par le haut, notamment en Europe, à suivre. Pour le moment, je ne vois rien de positif sauf un soutien technique des banques centrales, et une activité qui ne devrait pas être mirobolante sur les prochains trimestres. A mon sens, la hausse est spéculative, tout comme en 2009, et pourrait retomber après les élections US et les fêtes de fin d’année.

Le trimestre qui vient pourrait donc sembler de tout beauté, mais je ne m’y fierai pas et poserai des stops-gains, vendrai un peu et réaliserai uniquement des opérations de très court terme sur les renforts.

Toutefois, tant que les tendances sont vertes, vendre à la légère peut provoquer du manque-à-gagner important (voir les Peugeot à 5.75^E, à quelques cents du plus bas, il y avait plus de 20% j’en ai pris 8), l’exposition n’ira donc pas beaucoup plus bas que les 26% actuels si on devait franchir les 3620 points courant septembre.

Je serai prêt début novembre pour intensifier les opérations dans les tendances haussières : si le marché poursuit donc sa cavalcade au-delà des 3680 et devait passer plusieurs mois au nirvana, je serai capable de maintenir l’avance et de reprendre le large, j’espère, en 2013.

Plan pour la semaine prochaine :

Je maintiens les stops sur les deux derniers achats réalisés sur Air Liquide (96.04 net) et Total (41.04 net), en remontant d’un poil l’invalidation sur Air Liquide :

TOTAL (poids 1%), vente à seuil de déclenchement à 41.09^E

AIR LIQUIDE (poids 1%), vente à seuil de déclenchement à 96.40^E

Ordres valides du 17 au 21 septembre 2012,  en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel – je vous rappelle que cette semaine sera raccourcie en raison du salon du trading – dernier article jeudi matin avant 9h00 et les éventuelles corrections.

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement)

ASD SAFRAN (poids 5%) : 28.10^E, cible 1 à 28.50^E (+1.03% net, vente des 3/5^ème), cible 2 29.20^E (+3.51% net, vente du solde) – SL / 27.43E

AL LAGARDERE (poids 1%) : 21.75E

AL ACCOR (poids 1%) : 26.90E

VL TOTAL (poids 1%) : 42.38E

VL MICHELIN  66.35E

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Même si les ordres mensuels deviennent obsolètes, je les laisse en place, ils tomberont d’eux-mêmes le 28 septembre prochain, sauf retournement-surprise des marchés.

Rappel des achats et ventes limités avec un poids de 1% pour chaque ligne, validité jusqu’au 28 septembre – en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel :

ACHATS

Peugeot (1%) limite 5.75 euros, servi le mercredi 5 septembre 2012

Accor (1%) limite 24.35 euros

Arcelor (1%), limite 11.15 euros

ZODIAC (1%), limite 73.65 euros

MICHELIN (1%) limite 54.25 euros

VALLOUREC (1%), limite 33.05 euros

Veolia (1%), limite 7.30 euros

CASINO (1%), limite 64.25 euros

Carrefour : à voir entre 12.75 et 15 euros

Bouygues : à voir entre 14.75 et 15 euros

TOTAL : si la vente à 42.35^E ou 41.04^E est servie, je poserai un ordre de rachat

VENTES

SAFRAN, limite 29.70 euros

Lagardère, limite 24.30 euros – exécuté le 13.09.2012

Peugeot (1%) à 6.22 euros le vendredi 7 septembre 2012

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Apparté salon du trading des 21 et 22 septembre prochains : NouveauTrader organisera le repas habituel le vendredi 21.09 à 20h00 au restaurant la Guinguette de Neuilly, merci de réserver votre place en écrivant simplement à redaction@nouveautrader.com« >redaction@nouveautrader.com avec vos coordonnées téléphoniques et vos nom et prénom : seront présents, outre votre serviteur, les nouveaux partenaires du blog et des traders qui gagnent leur vie sur les marchés – ambiance conviviale et échanges constructifs seront au rendez-vous !

Prochain RDV avant dimanche midi pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi – avant dimanche soir, la détente hebdomadaire avec une ou deux images des vendanges (demain matin à 8h00, je serai dans les vignes).

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Solde dividende 0.57E détaché le 18.06.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».