8H47 Suivi portefeuille personnel au vendredi 16.03.2012 en clôture

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 42 VALEURS

Image du PEA au vendredi 16.03.2012 en clôture  (CAC 3594.83 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +13.77%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.66% (CAC -8.67%)

Performance relative : (107.66/91.33) +17.88%

* Total : acompte sur dividende de lundi (0.57E) déjà inclus dans le prix de revient et le cours.

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

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Samedi 17 mars 2012, 8h00 : encore une « petite hausse de 20% » et l’indice aura rattrapé le portefeuille type « père de famille » depuis janvier 2010 – cela donnerait un CAC au dessus des 4250 points – si ce scénario devait se produire, je m’adapterai – pour le moment, je vais protéger mes arrières et y aller sur la pointe des pieds, non que je risque de perdre beaucoup en étoffant un peu les lignes ou en ne posant aucun stop, mais je ne souhaiterais pas me faire coincer en achetant « lourd » après un mouvement de bientôt 15% sur le CAC40, ou n’avoir rien vendu à des prix me laissant espérer un rachat moins onéreux en cours d’année ou en 2013.

Le CAC40 effacerait le repli de l’an dernier à partir des +20.40% de hausse (-16.95% en 2011 nécessite +20.40% pour revenir à l’équilibre), on n’en est pas là mais il est toujours utile de faire des projections « au cas où » – si tel était le cas cette année, on aurait donc un CAC40 au moins à 3700/3750 points, avec une possible bulle acheteuse derrière, pour préparer le nouveau trou d’air – j’aviserai au fil des événements, mais tout peut se produire – je m’en remettrai au niveaux mensuels et hebdomadaires sur « PP** » et aux graphes de certains titres, pour procéder aux principaux arbitrages. J’ai raté la hausse de ces trois derniers mois, pas de regret, il n’y a pas de perte mais que du manque-à-gagner …

** Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Peugeot, Arcelor, Accor, Michelin : je vais simplifier le cas de ces quatre valeurs – nous sommes actuellement au delà des 3550 points, et même si on pourrait vivre une consolidation, la tendance de fond demeure haussière jusqu’à nouvel avis – en cas de repli sur les PPh, j’achèterai timidement 4 fois 1% du portefeuille, soit :

Peugeot : limite 12.75 euros

Arcelor : limite 15.54 euros

Accor : limite 27.02 euros

Michelin : 56.02 euros

Nota : même avec un portefeuille de seulement 20.000 euros, vous pouvez passer des ordres à hauteur de 1% du global sans que les frais de courtage n’augmentent de façon indécente le prix de revient – avec des frais minimum à 0.99 euros par ordre de 1000 euros et moins chez Bourse Direct, sur 200 euros, cela représente 0.5% – pour vous renseigner, n’hésitez pas à remplir cette demande d’informations.

En cas de repli des marchés, je serai donc investi à 21% avec deux stops sur 5%, soit une exposition quasi-identique à celle d’aujourd’hui – si on devait poursuivre la hausse, il faudra, si je dispose d’un peu de temps, travailler ces lignes dans le sens achat-vente tant que la tendance se tiendra, sachant que j’ai de l’avance sur Arcelor et Peugeot, mais que Michelin et Accor sont de nouveaux vecteurs d’investissement (c’est par eux que je commencerai si on devait casser les PPh et retrouver les PPm d’ici la fin mars (soit un repère CAC40 à 3420/25 points).

Gestion des lignes du portefeuille : Total, Air Liquide et Casino sont sans problème, je conserve jusqu’à nouvel avis – je pose toutefois un stop-gain sous R1 mensuelle pour Air Liquide (99.30 euros) – si l’ordre est servi, j’essaierai de racheter plus bas – pour Total, qui détachera un acompte sur dividende de 0.57 euros lundi, je pose également un stop sous R1m moins le 0.57E soit 41.10 euros.

Concernant Vivendi, pas de changement, je sortirai en cas de retour sous les plus bas historiques (stop 8.35E) – mon prix de revient réel étant égal à 9.34E moins le futur 1E de dividende = 8.34E en 2012, le stop est donc une protection à zéro, pour éviter les pertes – GDF-Suez, heureusement bien travaillé au niveau du prix de revient, subit le même traitement que VIV au vu de la tendance baissière long terme dont on ne semble pas vouloir sortir (stop à 16.80E).

Bouygues et Carrefour, autres mauvais choix, font encore l’objet d’hésitations pour la suite à donner : je pense que Casino remplacera Carrefour, mais si j’avais un peu plus de temps, un travail de la valeur en intraday pourrait faire revenir le prix de revient réel sous les 20 euros dans l’attente d’un éventuel rapprochement (fusion, alliance) ou d’un retour sur les 20 pour sortir – le cas Bouygues ne m’inquiète pas outre-mesure, j’attendrai le krach boursier ou la chute à 15 euros pour passer à 5% investis, sinon je conserve.

Prochain RDV avant 22h00 pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E  inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)

(10) Solde du dividende 0.67E  (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus