PEA, actions moyen-long terme : image rapide du compte au 16 mai – plus aucun ordre en cours, j’aviserai demain et vendredi et posterai d’éventuels ordres en temps réel, en fonction des prix et de l’ambiance.

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : – 3.52%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +3.60% (CAC -22.55%)

Performance relative : (103.60/77.45) +33.76%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le mercredi 16 mai 2012, rappel de 10h30 :

 » Le CAC40 a rebondi sur la zone des 3000 points, tandis que le DOW CFD en a fait de même sur le support annoncé depuis hier soir (S1h*/S1j des 12570/75 points) – attention, la tendance reste baissière sous 12630/35 clôture d’hier et surtout 12665/12675 – deux achats ont été servis au PEA (voir plus bas), il en reste trois qui restent sur le marché jusqu’à ce soir, si jamais le rebond en cours ne parvenait pas à déboucher sur un renversement de tendance « .

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Rappel des ordres posés hier soir – poids « léger » de 1% du global sauf Total (1.5%) – ont donc été exécutés ce matin la ligne Arcelor et Michelin.

ARCELOR 11.45 euros EXECUTE

ZODIAC : 77.50 euros valide pour la séance

MICHELIN : 50.90 euros EXECUTE

TOTAL : 33.25 euros valide pour la séance

CASINO : 69.11 euros (dividende à venir début juin, 3 euros par titre) – ordre valide pour la séance.

23h10 : les ordres valides pour la séance sont tombés – pour le moment, j’en reste là et publierai un article si je programme de nouveaux ordres.

Quelques commentaires sur les actions :

Total : la fuite est bouchée, ce qui explique la surperformance du titre aujourd’hui – en zone 32.95/33.25 euros, je renforcerai la position (d’un poids de 5.5%, je passerai à 7% de l’investissement global).

Air Liquide : RAS – renfort dans un krach.

Zodiac : bien que haussière, la configuration se dégrade – j’attendrai un éventuel retour entre 70 et 75 euros pour racheter la ligne de base sur cette valeur.

Safran : dans la même famille guerrière (fournisseurs de l’aéronautique), le titre ignore la crise – je conserve jusqu’à nouvel avis.

Casino VS Carrefour : il n’y a pas photo, Casino reste loin devant (voir ICI)à j’ai commis une erreur en rentrant sur Carrefour, et une seconde en entrant avec un poids inférieur sur Casino (-38% sur carrefour et +25% sur Casino) à en dehors des distorsions dans le comportement (Carrefour à 22 euros, voire 20 euros, à l’époque, c’était séduisant – et Casino était très au dessus des 60 euros prix maximum pour acheter – alors j’ai craqué bêtement sur CA, comme si je n’avais aucune compétence en analyse fondamentale) à quand j’entends des gens me dire que le long terme n’existe plus … seule la spéculation intraday, la vitesse des mouvements et « la triche » rendue possible par le High Frequency Trading, rien n’a changé en bourse à une analyse de moyen-long terme raisonnée, et une gestion saine (pas 50% sur une même valeur, le panier, les œufs, vous connaissez, c’est la base !), peuvent être des clés suffisantes pour réussir bien mieux que le troupeau …

Je perds 0.40% sur le global sur la paire Casino/Carrefour, celui qui a jeté son dévolu sur Carrefour, sans respecter une exposition raisonnable (10% du global maximum, 15 « au taquet »), constate aujourd’hui les dégâts …

Bouygues et GDF-Suez : les copains des oligarques sont boudés par les marchés – je penserai à renforcer Bouygues sur un krach uniquement (en attendant, je conserve) – quant à l’éventuel rachat de GDF-Suez (sorti sur stop à 17.77 euros le 18 avril dernier), j’aviserai si on revient vers les 2870/75 dans le courant du printemps.

D’ailleurs, pour toutes les valeurs du cœur de crise et les cycliques (Peugeot, Vinci, Arcelor, Accor, Michelin …), c’est uniquement en cas de retour vers 2870/75 sans aucun rebond technique durable, que je complèterai éventuellement les positions actuelles.

Lagardère et Vallourec : j’attends – respectivement, sous 20 euros et 30 euros, la situation deviendrait préoccupante – je conserve en attendant d’y voir plus clair.

Vivendi : stop sur le prix de revient réel à 8.35 euros – une entreprise intéressante mais je n’y touche plus pour le moment – à compléter dans un krach ou sur une tendance longue redevenue haussière – en attendant, je touche le dividende.

Valeurs que je suis dans le but de diversifier encore si on venait à casser les 2870 points : Veolia et Legrand (la première à aider, la seconde qui a levant en poupe), Cap Gemini et ST Micro (le leader en FR sur son secteur et un outsider peu endetté) seront également mis sous surveillance.

Voilà pour ce rapide panorama, le père de famille fait 3.60% contre -22.5% pour l’indice – pas de fortune mais une construction progressive, prudente en fonction des risques du moment – et depuis janvier 2008, ils ne cessent de se matérialiser … 28.50% investis c’est minable ? Peut-être, mais c’est mieux que 80% avec -25% de perte latente …

DETAIL DES OPERATIONS PEA DANS CET ARTICLE