SAMEDI 20 OCTOBRE, 8h10, Puycelsi (Tarn profond) : l’alimentation électrique a été rétablie hier soir vers 22h00, on a pu sauver les denrées alimentaires des réfrigérateurs et congélateurs – la tempête est terminée et la température est d’une douceur surprenante. J’attaque donc la gestion du PEA et les ordres programmés etla préparation de la semaine prochaine  : un article sera publié avant midi et l’autre avant 18h00 ce soir.

19h40, le jeudi 18.10.2012

Image du PEA au jeudi 18.10.2012 en clôture (CAC 3535.15 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +11.88% 

PEA depuis le 1er janvier 2010 : + 6.79% (CAC -10.19%)

Performance relative : (106.79/89.81) +18.91%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le jeudi 18.10.2012, 18h30 : le CAC40 a finalement terminé à 3535.18 points (+0.22%), tout près du plus haut des 3542 points (R1j*) touchés juste avant la clôture – le gap journalier des 3552.63 points ouvert le 18 septembre dernier devient la cible la plus proche, ce niveau sera aussi R1j* valide demain et ultime résistance avant une remontée vers la zone des derniers plus hauts (3575/3600). J’y reviendrai avant 23h00 dans l’article de préparation de la semaine de demain.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Le titre Delhaize Group est donc entré dans l’investissement à hauteur de 2% – rappel sur cette société belge de distribution alimentaire qui réalise plus de 20 milliards d’euros de CA annuel :

J’aime : la répartition des ventes à USA (les deux tiers), Belgique-Luxembourg-Allemagne (23%) et Europe du Sud-Est/Asie (le solde) ; le dividende d’environ 5% ; la valorisation qui reste raisonnable.

Je n’aime pas : le graphique de moyen-long terme, la baisse de la rentabilité financière, la hausse de l’endettement (ratio légèrement supérieur à 50).

Nota : pas de taxe sur les transactions financières sur cette valeur non cotée à Paris, mais qui appartient au BEL20.

Concernant Carrefour, je renforcerai sans doute en cas de débordement des 17.75 euros, à confirmer dans les prochains jours.

Comme prévu, je vais commencer à protéger certaines positions au dessus des 3525 points : je vais procéder par stops-gains (ordres de ventes à seuil de déclenchement), qui seront remontés au fil de la hausse, si toutefois elle devait se poursuivre.

Pour commencer, je pose deux ordres de protection sur les derniers achats suivants :

VSD ARCELOR (poids 1%) 12.17E

VSD VALLOUREC (poids 1%) 33.70E

Rappel : le différentiel de performance entre le compte et l’indice diminue, mais je maintiens une gestion prudente et majoritairement cash, convaincu que l’économie européenne est encore loin d’être sortie de l’ornière. A partir de fin octobre, début novembre, j’intensifierai les opérations de très court terme avec l’aide de plusieurs partenaires : ainsi, je pourrai gagner du temps, car c’est lui qui me fait défaut, la gestion de NT et mes activités annexes prenant tout l’espace disponible.

Rappel des ordres valides jusqu’au 19 octobre 2012, maintenus même s’ils son devenus obsolètes, sauf énorme surprise :

AL : Achat Limité – VL : Vente limitée – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – SL : Stop-Loss (qui correspond à une VSD : Vente à Seuil de Déclenchement)

AL EADS (POIDS 1%) 23.75E

AL SAFRAN (poids 1%) 28.45E

AL LAGARDERE (poids 1%) 19.75E

VL VINCI (poids 1%) 35.05E

Exécuté le 17.10.2012

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Même s’ils deviennent obsolètes avec le rebond récent du marché, je laisse courir les achats limités (poids 1% pour chaque ligne) valides jusqu’au 31 octobre :

AL ZODIAC 70.25E

AL VINCI 30.65E

AL EADS 20.10E

SL PEUGEOT 5.61E

AL TOTAL 36.35E et 34.10E

AL GDF-SUEZ 15.75E

AL ARCELOR 10.50E (avec stop sur prix de revient réel, j’en reparlerai en cas d’exécution de cet ordre)

AL MICHELIN 52.20E

AL ACCOR 22.05E

Prochain RDV avant 23h00 pour préparer la séance de demain.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Acomptes sur dividende 0.14E détachés le 22.05.2012 et le 10.09.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Soldes dividende 0.57E détachés le 18.06.2012, le 24.09.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».