10H00 Suivi portefeuille personnel au vendredi 02.03.2012 en clôture

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

VOS ACTIONS : MON AVIS SUR 42 VALEURS

Image du PEA au vendredi 02.03.2012 en clôture  (CAC 3501.17 points)

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +10.80%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +7.36% (CAC -11.05%)

Performance relative : (107.36/88.95) +20.70%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

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Rappel du mercredi 29 février 2012, 20h15 :  « le point-pivot mensuel* qui sera valide en mars sur l’indice parisien, donc à partir de demain matin, se situe à 3421 soit une zone 3420/3425 avec un gap journalier à 3393.25 du 17.02 dernier rempart de la tendance positive mensuelle se dessine, sauf surprise d’ici à la clôture de NY tout à l’heure.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Quant à l’objectif-résistance 1 de ce mois, il se situe à 3521, soit le niveau du gap de début août dernier (3522.79, je le connais par coeur depuis le temps que j’en parle). Je vais donc attendre encore pour toucher à certaines lignes du portefeuille, qui ne risque rien quelque soit le chemin que suivra l’indice dans l’avenir, c’est l’avantage de l’exposition minimaliste des 17% —> on évite les secousses dans la valorisation de l’investissement, on limite les arbitrages et donc les risques d’erreurs. Pour le moment, je ne change rien à la composition du compte et rachèterai les lignes Arcelor et Peugeot si on devait rejoindre l’un des supports mensuels, quelque part entre 3420, 3350 ou 3250/55 (de PPm à S2m).

J’aviserai au fil des variations de l’indice si j’accompagne une poursuite éventuelle de la hausse ou pas – pour le moment, « wait and see »« .

Samedi 3 mars 2012, 9h30 : depuis janvier 2008, mon opinion sur l’économie est devenue négative – ainsi, je n’ai pas fait de miracle dans les périodes haussières (2009) mais je n’ai pris aucune des deux descentes sous les 3000 points dans le buffet – l’investissement minimaliste, qui sert avant tout d’exemple (je n’ai pas le temps de gérer seul le portefeuille de façon plus dynamique), montre ce qu’est une approche « père de famille » faisant passer protection du capital avant tout —> cash majoritaire en période jugée risquée, que des grosses valeurs avec si possible 4% de rendement, et diversification, c’est basique.

A 3500 points, le CAC40 se trouve à la croisée des chemins entre 3500 et 4000 points – la hausse spéculative sur fond de « QE déguisé de la BCE » pourrait nous entraîner plus haut, mais au niveau macro-économique, je ne vois pas les bénéfices des entreprises exploser avant un moment (déséquilibres budgétaires publics et privés, crise européenne, hausse des prix des matières premières) —> si j’achète sur un éventuel franchissement des 3550 points, ce sera en faible quantité, et pour viser le court terme dans un premier temps (3675). Si le marché refuse le passage, je diversifierai les positions entre 3250 et 3420, sans dépasser 35% investis.

Gestion des lignes du portefeuille : Total, Air Liquide et Casino sont sans problème, je conserve jusqu’à nouvel avis – concernant Vivendi, je sortirai en cas de retour sous les plus bas historiques (stop 8.35E) – mon prix de revient réel étant égal à 9.34E moins le futur 1E de dividende = 8.34E en 2012, le stop est donc une protection à zéro, pour éviter les pertes – GDF-Suez, heureusement bien travaillé au niveau du prix de revient, subit le même traitement que VIV au vu de la tendance baissière long terme dont on ne semble pas vouloir sortir (stop à 16.80E) – Bouygues et Carrefour, autres mauvais choix, font encore l’objet d’hésitations pour la suite à donner : je pense que Casino remplacera ce Carrefour, mais si j’avais un peu plus de temps, un travail de la valeur en intraday pourrait faire revenir le prix de revient réel sous les 20 euros dans l’attente d’un éventuel rapprochement (fusion, alliance) ou d’un retour sur les 20 pour sortir – le cas Bouygues ne m’inquiète pas outre-mesure, j’attendrai le krach boursier ou la chute à 15 euros pour passer à 5% investis.

Peugeot et Arcelor seront rachetés, pas avant 12.00/12.25E maxi pour Peugeot, et entre 14 et 15 euros pour Arcelor.

Prochain RDV avant 22h00 pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E  inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient)

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividende 1.60^E inclus (détaché le 29 avril 2011)

(10) Solde du dividende 0.67E  (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus