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10.065ème article

Préparation de la semaine prochaine, cliquez ICI 

Image du PEA au 22 avril 2011  

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : +5.71%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.99% (CAC +2.18%)

Rappel du lundi 18 avril, 11h37 : j'ai donc acheté GDF-Suez à un prix équivalent à celui du 11 mars (22.885 contre 26.90), achat correspondant simplement à un acte de gestion moyen-long terme et pas du tout à un signal d'achat, j'ai acheté l'objectif-support mensuel 1 à 3940/45 sur le CAC, rien de plus – je ne pose pas de stop, et reste à seulement 7.5% investis au PEA, bourré de cash dans ce contexte tout pourri – j'ai encore droit à trois tirs jusqu'aux éventuels 3630 points en cas de coulée du Radeau de la Méduse (rachat de Vivendi, Air Liquide, et renfort Total), ensuite on entrerait en zone de grosses turbulences.
Le prix de revient réel de la ligne GDF-Suez tombe à 18.276E (6 allers-retours depuis janvier 2010, voir tableau des opérations ci-dessous, avec un gain net cumulé de 323.80E sur base d'investissement fixe à 1.000E ou 2.5% du global —> pour 1.000E, on obtient 37 actions à 26.912E frais de courtage inclus —> prix de revient réel : (1.000E-323.80E)/37 = 18.275E).
Rappel : toujours à l'écart des bancaires, si une grosse unité doit être mise en difficulté, on avisera …
Performance : depuis le 1er janvier 2010, le CAC peine à -0.09% tandis que l'investissement poursuit son chemin de sénateur à +6.80% sans stress et aucun passage dans le rouge depuis 16 mois – si le marché ne réussissait pas à tenir le gros support actuellement en cours de travail (3930/3945 CAC40 S3j/PPm), la prochaine valeur candidate au rachat sera Air Liquide.

Le 23 avril 2011 : je n'ai donc pas jugé utile de racheter Air Liquide et Vivendi dans la chute du 18 avril dernier, j'ai eu tort … l'investissement gagne 7% contre 2.18% pour l'indice, ce qui veut dire qu'un nouvel élan du marché jusqu'à la zone 4250/4350 lui permettrait de passer devant. On n'en est pas là, mais il faudra gérer cette situation potentielle le cas échéant, histoire de ne pas se faire distancer de trop en terme de performance.
La période des dividendes a démarré : voici le programme pour les valeurs que je suis quotidiennement ou qui sont en portefeuille —> Bouygues (1.60E vendredi prochain), Vivendi (1.40E le 5 mai), GDF-Suez (0.67E, solde, le 5 mai), Air Liquide (2.35E le 11/5) et Total (1.14E, solde, le 21 mai).
Je conserve exactement le même profil "minimaliste-défensif" dans le contexte actuet, et attend une consolidation digne de ce nom pour remonter à 15% investis au maximum tant que l'indice ne casse pas les 3730 points (PP annuel*).
 
* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Gestion dynamique en cours de préparation : pour compléter la gestion de ce compte réel, NT met en place une nouvelle rubrique, qui vous proposera des opérations de swing-trading basée sur la stratégie Equilibrium Trading 2.0 – je publierai un article courant juin pour expliquer la gestion qui sera retenue, sachant que nous travaillerons au départ sur un compte fictif de type PEA, avec 5 valeurs seulement : Air Liquide, Axa, Lafarge, Total et ST Microelectronics. Soyez patient, la mise-en-place du process de gestion ne se fait pas en deux jours, et il est nécessaire de travailler en amont pour présenter un produit performant et adapté à la demande des lecteurs.

 Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable. 

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

HISTORIQUES 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre) 

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64^E

(2) En portefeuille

(3)  Acompte sur dividende 0.67^E  inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4)  Dividende 1.40^E inclus (détaché le 6  mai 2010)

(5) Dividende 2.24^E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14^E en 2010 inclus (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66%  d’incidence sur le prix de revient)(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62 

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n'est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l'investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d'adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments "chauds" – la performance serait "boostée" avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d'interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV demain pour la détente dominicale.