21H50

Image du PEA au vendredi 03.08.2012 (CAC 3374.19 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : + 6.78%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +5.90% (CAC -14.28%)

Performance relative : (105.90/85.72) +23.54%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le vendredi 3 août 2012 : le marché parisien ne perd plus que 14% depuis le 1^er janvier 2010, ce qui montre que l’état de l’économie française n’a plus aucun rapport avec la santé de notre indice, mondialisé à 70%, comme notre dette publique d’ailleurs. Ainsi, on voit un certain nombre de multinationales s’apprécier durant la crise (ex : Pernod-Ricard), d’autres se tenir sans souci (ex : Air Liquide) et enfin, d’autres encore morfler (ex : Peugeot, Carrefour ou les bancaires).

La politique de cash majoritaire et de diversification m’a permis de tenir la comparaison avec la performance de l’indice en cette période de grande crise financière et économique. Toutefois, si la spéculation haussière, voire un mouvement de fond positif plus durable, venait à nous faire bondir vers les 3600 points (+6.5% sur le CAC40) et surtout 4000 (+18.51%), l’avance prise pourrait fondre comme neige au soleil, d’autant que j’allègerai les positions au fil de la hausse éventuelle.

L’avenir dira la suite, et je me prépare à l’une ou l’autre des deux options : baisse sur le second semestre, ou hausse. En terme d’analyse fondamentale, j’en reste à mon avis neutre-négatif sur l’avenir des bénéfices des entreprises, et conserve donc cet investissement majoritairement cash.

Le CAC40 a donc sauvé le point-pivot mensuel* des 3230/35 points (3205/10 PPh en fin de vie touché hors-séance hier soir seulement), en opérant un rebond venu d’ailleurs à +4.18% et 3374.19 points ce vendredi 3 août – la clôture est à l’extrême du jour, on est donc dans une prédisposition de continuation pour lundi, jour sans aucun chiffre macro-économique. Attention, au piège potentiel quand même, le Boss n’a pas l’air de vouloir régler l’affaire dès ce soir.

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

La prochaine zone de résistance théorique, sauf retournement ce soir ou dans la nuit de lundi), se situe à 3395/3410 (R1m/gap 3406 de début avril) – c’est dans cette zone que les premiers ordres de vente partielle sur actions ont été programmés pendant mes vacances. Jusqu’au 31 août, je suivrai les actions deux fois par jour et posterai un billet si nécessaire – certains soirs, jusqu’au 16 août, je ferai un article rapide, en fonction des événements.

Ordres valides tout le mois d’août (sauf modification dans un article en temps réel, comme d’habitude – le programme sera étoffé si on devait atteindre les 3500 points) :

ACHATS

VINCI (poids 1%), limite : 31.75E

VEOLIA (poids 1%), limite : 7.50E

TOTAL (poids 1.5%), limite : 35.35E

ACCOR (poids 1%), limite : 24.95E

CASINO (poids 1%), limite : 63.30E

VENTES

CASINO (poids 1%), limite 71.50E

LAGARDERE, limite 23.95E

SAFRAN, limite 29.30E

VALLOUREC, limite 36.05E

Prochain RDV avant demain soir pour préparer la semaine prochaine et la séance de lundi.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Dividende 0.14E détaché le 22.05.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(22) Solde dividende 0.57E détaché le 18.06.2012 inclus

(23) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus