11h45

CAC40 : PPh (5190/95) support majeur de très court terme, 5245/50 (R2m) à franchir pour viser les 5375/80

DOW-JONES : retrouve les 18000 points et clôture à 18057.65 points

Les spéculateurs (sous-entendu traders avec positions importantes, voire levier) qui se sont amusés à renforcer des ventes à découvert sur les résistances 5145/50, 5175, 5220/25 et 5245/50 sont, soit en mauvaise posture (et ne profiteront pas du soleil printanier en attendant lundi), soit déjà coulés.

Uniquement car la survie du blog dépend du nombre de lecteurs qui le lisent (plus vous suivez mes recommandations moins vous risquerez l’élimination), JE REPETE qu’on ne spécule pas contre la tendance, qui est redevenue haussière sur toutes les unités de temps « PP » depuis le « gap de la poule au oeufs d’or » à 5080.53 points (plus haut du 2 avril dernier). Tant que j’en suis aux gaps, nous en avons eu depuis un autre sur le plus haut de mercredi à 5208.95 points, sachant qu’il y en a encore un beaucoup plus bas, à 4766.67 (du 17 février dernier). Et au dessus ? Sauf erreur de ma part, il n’y en a qu’un seul, datant du 9 novembre 2000, à 6332.40 points.

Le Boss souffle donc à nouveau dans la bulle, qui matérialise peut-être le « futile » dernier âge d’or des multinationales aux commandes de tous les secteurs-clé de notre société mondialisée : aux commandes du business, de la fabrication jusqu’à la distribution – aux commandes de la politique via des états affaiblis financièrement par les pratiques de ces mêmes transnationales, celles de la finance, qui représentent le troisième pouvoir. Business, finance et politique, la boucle est bouclée : les grandes sociétés qui appartiennent à plus de 80% au fameux « 1% » construit son monopole et son pillage des richesses du monde. Au delà de la bulle, il existe donc une certaine réalité, ne l’oubliez pas : regardez-vous consommer dans le détail, et vous comprendrez ce que je veux dire. Quand je lis ou entends certains commentaires du genre « le marché fait n’importe quoi ! », je ne suis pas du tout d’accord : c’est souvent celui qui le dit ou l’écrit qui fait n’importe quoi, le Boss, pour sa part, applique la logique de son modèle ultra-libéral qui valorise des futurs bénéfices. C’est d’argent qu’il s’agit, ce n’est pas virtuel. Même si la situation sociale du monde pourrait être le déclencheur de la fin du capitalisme ultra-libéral mondialisé, le Boss ne le prend pas en compte tant que tout est sous contrôle : anticiper une sorte de « révolution mondiale » n’est pas raisonnable sur le court terme, et on le sait tous, bien coincés par la matrice.

Du pognon, du fric, du blé, de l’oseille, du cash : tant qu’il y en a de plus en plus qui rentrent dans les caisses des sociétés cotées, le marché monte – or, les profits des grandes sociétés américaines augmentent encore à un rythme de 8 à 10% par an, mais le repli de la paire euro-dollar entraîne des achats techniques autant que fondamentaux sur les sociétés exportatrices européennes, c’est tout sauf n’importe quoi – je vous rappelle que l’euro valait 1.38$ il y a un an, soit une chute abyssale de 23% qui aura des répercussions sur le business réel des entreprises et sur leurs comptes, l’effet de change se retournant en faveur de l’UE, avec sans doute de nouvelles commandes à la clé, les clients potentiels payant en dollars voyant les tarifs se replier de 20 ou 25% !

Même artificiel, le QE a au moins l’avantage d’arranger « nos » entreprises exportatrices qui en ont bien besoin, même s’il ne change rien pour le tissu économique franco-français, qui poursuit sa dégringolade et qui la poursuivra (l’austérité n’a jamais ramené la croissance, les preuves sont nombreuses).

C’est donc une bulle si l’on regarde de nombreuses valorisations qui anticipent une très forte augmentation des profits en Europe, mais s’ils devenaient effectifs ? Et bien les PER redescendront à 15 alors que le marché se tiendra encore très bien, voire sera repassé par les 6332.40 par exemple …

Pour autant, les états surendettés de l’UE ne vont pas se laisser faire, et la masse de dettes douteuses augmente tous les jours tandis que les obligations ne rapportent plus rien, voire rapportent de l’argent à l’émetteur (taux réel négatif) : cette situation annonce des turbulences, je reste donc prudent dans ce contexte, même si la future remontée du taux directeur US pourrait encore arranger la bourse de Paris (poursuite du repli de l’euro), en supposant que les bancaires n’en souffrent pas trop.

Dans cette situation toujours inédite (croissance structurelle aux USA seulement, si l’on en croit les chiffres – mais surendettement intact de tous les acteurs de l’économie mondialisée) et porteuse de risque, je maintiens une politique prudente dans mes investissements, avec une exposition globale d’un tiers (et donc deux-tiers de cash).

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SITUATION DE L’EUROZONERIE

Les grecs ont remboursé 460 millions d’euros au FMI sur une note globale de plus de 240 milliards : « Papa, c’est loin l’Amérique ? » – « Tais-toi et nage ». Le problème grec, mais également celui de nombreux autres pays de l’Euroconnerie, est loin d’être réglé, j’espère vivre assez longtemps pour voir la Troïka débarquer en France.

Tant que les plus riches (je pense encore et surtout aux transnationales et au « 1% ») défiscaliseront et ne participeront donc plus au financement des services publics qu’ils utilisent pourtant, tant que les politiques ne reprendront pas le pouvoir qu’ils n’auraient jamais du laisser aux financiers, tant qu’on ne rendra rien des énormes gains de rentabilité procurés par les logiciels et robots aux salariés qu’ils remplacent, tant qu’on gardera le PIB comme norme, et bien on émettra de la dette contre une croissance famélique et une destruction exponentielle de notre environnement, pourtant le seul nécessaire à la survie et au bien-être de l’espèce humaine. Au lieu de penser à l’essentiel, le « 1% » condamne le monde pour quelques bouts de papier qui permettent de se l’approprier et d’en faire ce qu’on veut, y compris une future poubelle géante dans laquelle seront obligés de vivre les rescapés – c’est, à mon sens, pitoyable et incompréhensible, mais qu’y faire ? Consommer les plus-values de la mondialisation dans des circuits courts, par exemple, c’est peu mais gratifiant – habiter hors de la ville pour moins acheter de « trucs qui ne servent à rien » et utiliser la liberté gagnée (dans les temps de transport par exemple) pour s’adonner à toute activité d’enrichissement personnel ou collectif en excluent toutes celles qui nécessite un échange d’argent.

La situation de l’Eurozonerie n’est donc pas bonne (un euphémisme), et la croissance ne signifie plus emploi : tant que la paix sociale règne, il n’est pas impossible un jour, de voir un CAC à 7000 et un taux de chômage officiel très supérieur à 10% – si le « 1% » l’emporte, c’est sans doute ce qui se produira … mais l’histoire montre aussi qu’à un moment, le point de rupture est atteint et que tout s’écroule (allusion aux guerres, qui proviennent toujours d’une forte hausse des inégalités), espérons que nous réagissions plus rapidement et plus intelligemment que les fois précédentes 🙂

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PROCHAINE ZONE DE RESISTANCE LONG TERME EN APPROCHE A PARIS – GRAPHIQUE UT MENSUELLES CAC CFD DEPUIS JANVIER 2003

Le Fibo 78.60% est matérialisé par la zone de résistance rouge à 5275/5375 points – zone d’objectif du mouvement en cours, vendable à découvert pour une éventuelle couverture d’actions, stop sur clôture au dessus des 5400 points – cliquez sur l’image pour l’agrandir :

Graphique CAC CFD UT mensuelles de janvier 2003 à nos jours

On retrouve ainsi 5289 en R1h valide cette semaine, avec la R2m des 4245/50 à franchir pour validation de la cible …

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ANALYSE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT POUR LA SEMAINE DU 13 AU 17 AVRIL 2015

CAC40 : PPh 5190/95 et gap à 5208.95 = zone-support très court terme à 5190/5210 – tendance haussière avec les 5250 à franchir pour viser 5275 à 5290 – au dessus des 5290, 5340 à 5390/95 seraient possibles.

En cas de repli sous les 5190, 5140/45 sera l’objectif-support majeur du moment – en dessous, 5080 (gap) et 5045/50 seraient envisageables – sous 5045, retour vers PPm à prévoir, aussi S3h (4995/5000).

DOW : PPh 17920/25 – tendance très court terme haussière avec une cible comprise entre 18180 (R1m) et 18200 (R1h) validée en cas de franchissement des 18070 – au dessus des 18200, direction le record historique des 18285/90, voire 18340/45 et plus …

En cas de repli sous les 17940, on viserait le PPh des 17920 – en dessous, retour des vendeurs pour viser un nouveau test du PPm des 17870/17885 – sous 17870, retour probable vers la zone des 17875/880 – en dessous, attention au trou d’air vers 17645/50, 17615/20 voire 17500/17510 (S2h).

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PEA NT : résultat final +39,77%

C’est l’Idée du jour qui remplace donc le PEA en 2015 : j’indique simplement les tailles de positions par leurs poids en % du global, et un stop éventuel.

L’Idée du jour : voir la MAJ au 10 avril 2015 dans cet article.

Programme des ordres :

Je maintiens les ordres de vente limitée sur THALES (55.25 euros) et ESI GROUP (25.95 euros) – j’ajoute les ordres suivants, tous destinés au très court terme :

Achats au marché lundi, poids 1% pour chaque valeur :

THALES, TECHNIP, FAIVELEY : des stops seront activés à 17h30 selon le plan que je vous donnerai dans la MAJ  de l’Idée du jour que j’effectuerai lundi après exécution de ces trois ordres – ces achats sont réalisés dans le cadre d’une éventuelle poursuite de la hausse du secteur pétrolier et du marché parisien dans les 24h à 72h qui viennent – ces positions seront donc coupées rapidement si je n’ai pas raison rapidement.

Achat limité :

ESI GROUP, poids 1%, cours demandé 23.75 euros, validité fin avril.

L’ordre d’achat SQLI (poids 1%), limite 17.90 euros, est annulé.

HAVAS : une analyse a été réalisée le 30 mars 2015.

ESI GROUP : une analyse a été réalisée le 2 avril 2015.

FAIVELEY : une analyse sera publiée le lundi 13 avril.

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (198 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 24.28%

Diversification du portefeuille : 15 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 600.00 euros

Frais de courtage : 0.99 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 99

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 79 dont 55 gains et 24 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.05%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 2.622,42 euros (soit 7 fois le montant de la cotisation mensuelle en moyenne sur 15 mois, sur la base d’ordres à 600 euros – 14 fois sur base 1.200 euros, 28 fois sur base 2.400 euros, etc).

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 10.04.2015 à 17h35) : +18.51% (sur capital disponible +4.49%), CAC +21.99%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

En outre, vous pouvez obtenir la liste des opérations 2014/2015 pour vous décider, n’hésitez pas à la demander !

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SUIVI DU TEST : ACHAT DOW, VENTE CAC (23h15 vendredi 10/04/2015) – JOUR 173

DOW : achat 16865 points, soit +7.07% (18058)

CAC40 : vente 4333 points, soit -17.44% (5248)

Différentiel brut : -10.37% – l’arbitrage est repassé négatif il y a 12 semaines, et reste proche de son record dans le rouge établi jeudi (-10.60%) – depuis 173 séances, après avoir donné des extrêmes à +2.60% pour le DOW, puis pour le CAC40, l’arbitrage est reparti dans l’autre sens, avec un nouveau record à +5.64% au matin du 13 octobre 2014, battu le 30 octobre (6.61%), le 5 novembre (+7.26%), le 7 novembre (+7.41%), le 12 novembre (+7.64%), le matin du 13 novembre (+7.69%) et +8.60% du même jour à 14h37 – après consolidation entre +4 et +5%, la performance est remontée dans la semaine du 8 décembre, et un nouveau record a été battu le 15 décembre au soir (+9.39%), puis le 16 en début d’après-midi à +10.43% – cela matérialise simplement la différence entre les macro-économies des deux zones, que tout le monde connait – MAJ du 15 janvier 2015 : une différence actuellement modulée par la chute de la monnaie unique contre dollar – MAJ du 22 janvier : l’équilibre revient après l’annonce du QE, mais je ne change pas d’avis, les USA sont mieux armés pour la suite – le record à la baisse de l’arbitrage (-2.60%) est battu le 26.01.2015 (-3.46%), puis le 27 (-3.82%), puis le 29 (-4.48%), puis -4.56% le 27.02.2015, puis le 04.03.2015 (-4.64%), puis le 05.03.2015 (-4.95%), l’euro cote 1.1052$, et encore le 6 mars à 23h15 (-6.45%) puis le 9 mars (-6.53%), puis le 11 mars en pré-ouverture (-6.57%), puis en début d’après-midi du même jour (-7.89%), et le soir (-8.69%) l’euro cote 1.0540$ – le record est à nouveau battu le 27 mars au soir, à -9.03% alors que l’euro a pourtant rebondi à 1.0887$ ; puis -9.05% au 30 mars 2015 vers 13h35 ; puis le 1er avril à 10h45 -9.44%, l’euro contre dollar vaut 1.0725, et à 15h58 à -9.82% … le 9 avril 2015 à 13h34, nouveau record à la baisse à -10.37%, l’euro cote 1.0763$, puis -10.60% le même soir, l’euro vaut 1.0664$ …

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (13.04.2015)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 5230/35 – tendance haussière en intraday avec les 5250 à franchir pour viser 4260/65 et surtout 5275 à 5290 (R3j/R1h/R4j) – au dessus, une hausse directe en R2h serait possible (5335/40).

En cas de repli sous les 5245 points, 5230, 5220, 5210 et 5200 seraient les objectifs successifs (dans l’ordre : PPj, S1j, gap et S2j) – sous 5200, PPh des 5190 pourrait arrêter le repli – ce n’est que sous les 5190 que les vendeurs reviendraient, pour tenter de rallier directement les 5140/45 (S1h/R1m) avec un intermédiaire à 5170.

DOW : PPj 18020/25 – tendance intraday haussière avec un objectif à 18100/18105 validé sur franchissement des 18070 – au dessus des 18105, 18145 et 18200/18225 seraient les cibles. au dessus, record historique en vue …

En cas de retour sous 18020, 17980 sera le premier support important – en cas de rupture, 17920/25 et la zone des 17900 devront tenir, sous peine de revoir PPm (17870/885) – sous 17870, 17855/60 serait la dernière défence avant probable retour vers 17780/17785 (S4j/S1h).

Prochain RDV demain matin pour la détente dominicale.