Article n°11762

16H45 Analyse CAC40 et marchés pour la semaine du 1er au 5 octobre 2012

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

NouveauTrader 7ème sur 751 analystes en 2011 !

IMAGE DU PEA AU 28.09.2012

Trader’s Mag a publié un article NT en pages 32 et 33  dans son numéro d’août 2012, un article simple et compréhensible au niveau de la totalité des personnes tentées par la spéculation boursière : pour lire l’article et l’ensemble du magazine virtuel, cliquez ICI

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Points-clé valides pour la semaine du 1er au 5 octobre 2012

Les points-clé hebdomadaires des actions

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Le samedi 29 septembre 2012 : ISM du mois de septembre (USA, lundi et mercredi), rapport mensuel sur l’emploi (USA, mercredi et vendredi), minutes de la FED (jeudi), dépenses de construction et commandes industrielles en août (lundi et jeudi)

ANALYSE RAPIDE MENSUELLE POINT-PIVOT OCTOBRE 2012

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Points-clé valides pour le mois d’octobre 2012

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On peut tout de suite remarquer, une nouvelle fois, que le CAC40 est faible face au DOW : l’indice parisien, à 3355, se situe en tendance baissière sur ce mois d’octobre, alors que le DOW conserve une marge de manoeuvre de 80 points environ (13437 clôture de septembre) au dessus de son PPm* des 13355/60 (à noter que ce cours est aussi, à quelques points près, le plus bas de vendredi).

SUITE DU GRAPHE UT JOUR CAC CFD (IGM) : comme écrit mercredi lors du passage sous les 3460 points, on était proche de valider la fin du mouvement haussier précédent – après le piège du jeudi (rebond d’un tiers), on peut finalement rester sur l’option d’un début de retracement de la hausse démarrée en juin, qui avait retracé quasi-intégralement la période de baisse précédente, de mars à fin mai. On peut donc regarder la situation moyen terme à partir de cette grande vague de hausse (on peut aussi la découper, comme je l’ai fait sur le « fibo » blanc sur les 3392/3570) et comparer les nombres d’or aux points mensuels.

Sous Firefox, pour agrandir le graphique, cliquez dedans avec le bouton droit de votre mulot, puis sur « afficher image »

Tout d’abord, on remarquera que jusqu’aux 50% (pointillés rouges, 3248 = aussi le S2h 3245), un rebond dans la tendance de fond haussière est possible, gare aux ventes à découvert sans protection tant que l’on se tient au dessus des 3250 points.

Le S2m des 3199 (3195/3200) + les 3172 (61.80%) constitueraient les derniers bastions avant une probable accélération vers les 3000 points si le mois d’octobre était rouge de bout en bout.

Pour lundi et les jours suivants, c’est la zone des 3325 points, avec 3300 S1m ultime rempart (rebond possible après chasse aux stops), qui seront surveillées de près par les opérateurs : en dessous, on irait donc voir sur 3275 S1m/3245-50 S2h —> si ce repli arrivait la semaine prochaine, je modiefierai certains ordres pour acheter dans cette fourchette, soit des 3275 aux 3200 points.

En cas de rebond, il faudra doubler la zone 3390/3420 et surtout les 3435 PPm pour revoir quelques acheteurs revenir sur le marché, porter les prix vers la zone des 3500 points.

Même si la configuration de la clôture à l’extrême n’a fonctionné qu’aux 2/5 lors les 5 dernières occurences (rappel : sur le CAC40 à 17h35, quand on termine au plus haut – ou plus bas – du jour, dans 75% des cas on a droit àun nouveau plus haut – ou plus bas – le lendemain), on ne la colle pas à la poubelle ! Toute stratégie isolée a des périodes de pertes, il faut s’inscrire dans la durée et prendre les occurences avec le stop de rigueur pour lisser la perte moyenne potentielle au même % du capital à chaque fois.

La clôture à 3354.82 points est donc le plus bas du jour, de la semaine et du mois ! De nombreuses actions ont également terminé au plus bas. La probabilité d’aller voir vers 3325 points lundi est égale ou supérieure à 75% avec un bémol : le DOW, qui représente une économie en meilleure santé que celle de l’UE et qui pourrait éviter au CAC cette descente supplémentaire. Comme répété chaque semaine depuis plusieurs trimestres, la macro-économie ressurgit dans les graphes et cette méforme parisienne n’est que le reflet de ce qu’est l’Europe, un géant aux pieds et poings liés, mais par lui-même (euro non dévaluable, pas d’union fiscale, pas d’union politique, pas d’union naturelle des peuples). Lorsque l’on est investisseur privilégiant la protection de son capital, il faut choisir aujourd’hui des entreprises tournées vers l’extérieur, si possible peu endettées et avec une bonne marge récurrente, évoluant sur des secteurs défensifs et/ou de l’énergie. Accompagner ce premier mélange par des valeurs cycliques, en difficultés (voir Peugeot par exemple) ou pas (Arcelor, Michelin par exemple), et quelques valeurs TMT (Lagardère, Vivendi par exemple) peut constituer une première base : c’est ce que je fais au sein du PEA, gestion minimaliste en temps de gros risque, diversification et cash majoritaire.

Conclusion : à moins d’un nouveau piège (retournement du premier jour du mois, et hausse directe), on devrait tester 3325/3320 d’entrée de jeu (S1j valide lundi), avec une première résistance sur les 3390 (PPj valide lundi, correspondant aux 3392 du graphe, tout est simple). C’est donc une prédisposition baissière à confirmer à 8h00 lundi matin.

Le DOW, pour sa part, est neutre-haussier en intraday (13430/35 PPj), haussier en mensuel (PPm 13355/60) mais baissier en hebdomadaire (PPh 13475 au dessus des prix) –> au dessus des 13480 points en clôture journalière, on deviendra méfiant à la vente sur l’indice parisien, même s’il restait baissier sur le graphe (on peut vendre quand même car le graphique c’est le graphique, mais en sachant couper en cas de doute, sur des unités de temps plus courtes qu’à l’habitude –> exemple : on stoppe au dessus des 3390 PPj lundi, et pas au dessus des 3435).

PEA : ORDRES VALIDES LA SEMAINE PROCHAINE

Comme vous l’avez sans doute remarqué, je n’ai pas posé d’ordres d’achats valides pour la semaine : en effet, un tel dénouement trimestriel mérite d’attendre sans se jeter à corps perdu dans l’action. 3325, 3275, 3250, 3200 seraient des cibles potentielles dans le cas d’une semaine baissière (une variation de 3354 à 3200 représenterait un repli hebdomadaire de 4.59%, c’est plausible).

Pour le moment, les ordres mensuels sont posés très bas : dans le brouillard, on pose les hameçons par grand fond –> en achetant dans une descente, même diversifié, même au comptant, on s’expose à un risque important : qui dit que la chute s’arrêtera à 3250 ou 3200 ? Rien. D’ailleurs, tant que l’on ne sera pas aux 3325, il y aura aussi une probabilité pour qu’on n’y aille pas, MAIS, tant que les résistances 3375 ET 3390 restent au dessus des prix, c’est la cible, c’est à dire la plus forte probabilité.

Etant investi à 28.50%, j’ai choisi de temporiser et de m’engager uniquement sur un « gros retour de bâton » après l’été flamboyant qui commence à s’estomper avec les premières brumes de l’automne.

Je tiens les positions diversifiées (15 valeurs, je monterai au maximum à 20), avec une performance qui me protège d’un retour de l’indice vers les 3000 points (avec la forte diversification, c’est ce qui explique l’absence de stops-loss sauf sur Vivendi – stop sur prix de revient – au delà des 50/60% investis, j’en poserai systématiquement, on n’y est pas encore !).

Histoire de prévenir bien à l’avance si jamais le pire arrivait à terme (1750 points par exemple) : si, par un malheureux hasard, on cassait les 2400 points un jour et que je suis encore vivant, il y aura 30% de cash disponible au minimum sur le compte. Il n’est donc pas question de dilapider le cash n’importe comment.

UN PEU DE MACRO-ECONOMIE

En Europe de l’Ouest, rien de nouveau : depuis janvier 2008, j’écris et relaie dans mes pages ce que je vois et aussi l’avis d’économistes indépendants. Force est de constater que les craintes sur le sujet du surendettement général, mal traité par nosdirigeants depuis plusieurs années, se matérialisent régulièrement sur les marchés.

Hier la Grèce, aujourd’hui l’Espagne, demain l’Italie et après-demain la France, la suite des dominos tombe pièce après pièce, aidée qu’elle est dans sa chute par l’austérité aveugle décidée là-haut : on espère sauver le système avec deux fois plus de pauvres, c’est l’éternelle question de l’équilibre des masses. Les « gens » d’un côté, « le capital et ses vassaux » de l’autre : la frontière de l’inacceptable n’est plus très loin, les limites de ces politiques sont visibles.

La solution ? Prendre des pertes pour les usuriers, restructurer, remodeler, et réguler strictement le système financier à l’origine de nos maux – ensuite, investir dans la croissance durable de demain et non dans le court terme, et redonner un peu de vie à l’humanisme avant qu’il ne soit trop tard.

Jusqu’à maintenant, rien n’avance dans le bon sens, sauf dans celui de l’augmentation de la dette, de son roulement éternel : on va vers une UE esclave de ses usuriers, tout du moins pour la partie sud.

Aux Etats-Unis, les chiffres d’août sont mauvais mais il y a le dollar, la FED, et le dynamisme US qui oeuvrent. En outre, il faut dire qu’avec les faillites de banques dans les années 2007/2008/2009, la situation est nettement assénie de ce côté de l’atlantique, mais la régulation reste absente (voir les amendes ridicules auxquelles sont condamnés les fraudeurs, c’est souvent nettement inférieurs aux bénéfices frauduleux encaissés auparavant – d’ailleurs, au sujet du High Frenqency Trading, vous pouvez prendre 15 minutes pour regarder cette video explicative, c’est très instructif et prouve vraiment que ce monde est devenu fou).

L’Europe risque donc de rester faible dans ce contexte : le spéculateur préfère choisir les faibles quand il vend à découvert (IBEX par exemple, bientôt le CAC), et les forts quand il achète (DOW par exemple, ou DAX s’il faut choisir en UE).

Quant à l’austérité en France, elle ne peut être qu’un frein à la croissance : de +0.5% prévu par Flamby en 2013 (enfin, par ses employés spécialisés), le PIB pourrait très bien se retrouver sous le zéro, à suivre …

ANALYSE  HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (CAC40, DOW)

Analyse CAC40 :

La bougie rouge de vendredi est très moche : soit c’est un piège grossier, soit c’est une véritable alerte pour les prochains jours, soyez sur vos gardes !

PPh 3410 : la tendance très court terme est baissière en dessous de ce niveau, qui se situe entre PPj 3390 et PPm 3430/35.

Objectif 1 à 3300 validé par la rupture des 3320 – sous 3290, la zone des 3275/3250 se profilerait dès le début du mois d’octobre, l’objectif 2 et une opportunité potentielle d’achat pour celles et ceux qui anticiperaient une remontée avant novembre et les élections US (attention, dangereux, on y va sur des oeufs ou on coupe sous 3200 points, et pas à 3200 pile, ça c’est le jeu du banquier avec les « strikes » sur les dérivés – en outre, on a un 3172 sur le graphe du début de l’article … sous 3170, on aurait une grosse alerte, on n’en est pas là.

En cas de remontée au dessus des 3410, 3430/35 serait visé – au dessus des 3440, 3465/3475 serait la cible. Si on allait voir au dessus des 3480, la zone de résistance suivante serait attendue à 3510 (PPh+R1m) – au dessus 3530 ex-PPh, cible 3575 – et, en cas de gros piège à vendeurs, 3630/35 est R3h, je le cite même si ce n’est pas d’actualité.

Analyse DOW-JONES :

PPh 13475 : c’est baissier à très court terme, maisl’espace est de 40 points seulement (13435) et la tendance mensuelle est encore positive —> il faudrait casser les 13330 S1h pour valider une poursuite du repli mesuré de cette fin de trimestre. Dans ce cas, attention au trou d’air d’une centaine de points (13220/25 S2h) – ce n’est que sous les 13190 qu’on pourrait envisager une nouvelle bataille des 13000 points, on n’en est pas là.

Au dessus des 13480, la tendance deviendrait haussière avec un objectif sur l’ex-PPh devenu R1h (13580) – au dessus, on reviendrait à la case départ de la résistance des 13600/13660, zone des derniers plus hauts annuels – au dessus, 13725/730 à prévoir.

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Vous pouvez m’écrire à : redaction@nouveautrader.com

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LA SEANCE DE LUNDI : ISM manufacturier de septembre et dépenses de construction en août (USA, 16h00)

Je me prépare à un éventuel trou d’air en Europe lundi matin : article avant 8h45 pour d’éventuels ordres d’achats destinés au court terme sur le PEA.

Si c’est le contraire et qu’on repart violemment dans l’autre sens, je ne vendrai rien au PEA avant 3465/75 points.

ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : 3390 PPj – on surveillera une éventuelle sortie par le bas, sous 3350 points – tendance intraday baissière avec une cible 1 à 3320/25 – sous 3320, 3300/3285 zone-cible 2 qui jouxte le début du « gros support » potentiel de cette entrée de mois : 3275/3245.

Si on double les 3375 points, il manquera encore au tableau des acheteurs la résistance PPj des 3390 et le PPh des 3410 points pour valider la cible 1 sur R1j (3425) qu’on peut étendre jusqu’au PPm des 3430/35 – si on poussait au dessus des 3440 points, 3475 et 3495 seraient les cibles 2 et 3.

Analyse DOW : PPj 13430/435 – prédisposition neutre-haussière en intraday mais sous PPh – on vérifiera cela lundi à 8h00.

Au dessus des 13440, 13460 et 13490/95 seraient les objectifs avec PPh des 13475 – au delà des 13505, en route vers la zone 13535/13555.

Sous les 13430 points, 13375/13365 devront tenir, sinon, on rejoindrait sans doute 13330/13310 : un retour au prix avant l’annonce de la FED du QE3 … à ne pas casser sous peine de faire fuir de nombreux investisseurs, et arriver les méchants vendeurs à découvert.

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Points-clé valides pour la séance du  lundi 1er octobre 2012

Les points-clé journaliers des actions

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APPARTE SUR TOUT CE QUI EST INDICATEURS DYNAMIQUES  : quelqu’ils soient, ne vous approchez jamais trop des réglages courts du scalping, ensuite, de la 21 à la 150 il y a un intérêt, C’EST VOTRE STYLE, qui vous évitera de tomber dans tous les réglages « standard », la plupart du temps réglé trop courts pour vos compétences, et aussi les miennes d’ailleurs. Il y a un temps moyen, mais chacun a son propre temps de réaction —> au delà d’une certaine vitesse, la transmission vue-cerveau-action est défectueuse – mais pas seulement, elle dépend aussi du degré de risque : au delà d’un certain levier, la moyenne des gens se plantent pour la même raison. Ces capacités plus ou moins marquées, ou inexistantes selon chaque personne, proviennent deux deux aléas : d’abord vos habitudes acquises (métier, profil personnel psychologique, histoire personnelle de votre vie, formatages divers et variés = votre vérité n’est pas celle du trading par exemple, ou « machin » a dit que donc je ne fais pas ce que je vois qui représente le contraire de ce qu’il a dit etc, etc … tout cela est personnel, non quantifiable par un tiers non professionnel, et rarement par vous-même qui n’êtes pas objectif sauf exception) ;

ensuite de la capacité mesurable de votre cerveau : le QI ou la mémoire vive – si vous êtes au dessus de la moyenne, vous avez plus de chances en trading intraday et surtout en SCALPING, un QI normal ne suffira pas si vous ne travaillez pas vraiment sérieusement sur votre organisation et votre espace de travail visuel (il doit être simple pour ne pas inhiber l’action). Plus vous serez jeune et sans à-priori, plus vous aurez de chance – plus vous serez âgé et expérimenté en bourse, plus il y aura de travail (le trading n’est pas l’investissement, c’est tout à fait autre chose).

J’ai commencé les formations PP « de base », pourquoi ? Pour vous donner les bases INDIVIDUELLEMENT, car certains principes ne sont pas acceptés en formations collectives – je pense que tout le monde voit l’intérêt des niveaux PP – maintenant, comment traiter cette chose en temps réel ? quelle taille de position ? je vous dis tout de suite que ce qui vient à l’esprit en regardant un set-up APRES-COUP, c’est le plus risqué.

Passez par PP NT (envoyez un e-mail à redaction@nouveautrader.com) vous permettra d’éliminer tous les gros foyers de perte, et c’est presque gratuit – ensuite, si vous faites partie de ceux que j’aurais convaincus avant le massacre (sauf 10% d’exception). Par étape, tout se fait par étape, vous n’êtes pas meilleur que le Boss, et moi non plus d’ailleurs !

Prochain RDV demain matin pour la détente du dimanche.