Le DOW termine sous PP mensuel* (12880)
*Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI
22h34 TENDANCE ET OPTIONS POUR DEMAIN – séance du mercredi 7 mars 2012
Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT
PEA DEPUIS JANVIER 2010 : POSITIF !
NouveauTrader 7ème sur 751 analystes en 2011 !
Le mercredi 7 mars 2012 : ADP sur l’emploi privé de février aux USA, productivité du 4ème trimestre (révision) et stocks hebdomadaires de pétrole
TRADING INTRADAY : RAPPELS DE BASE ET RETOUR SUR LA JOURNEE
Bis-repetita, je me lance : depuis quelques semaines, vous avez remarqué que je me suis évertué à écrire lors de nombreuses préparations du lendemain, que les niveaux-clés valides en intraday étaient resserrés et qu’il fallait PRENDRE GARDE aux dépassements des niveaux « 3 » le jour où le Boss changerait de braquet – ainsi, même si je suis « chiant car répétitif », c’est pour le bien de votre argent ! Celles et ceux qui tiennent compte de chacune de mes phrases, sont capables de ne pas pester contre le marché lorsque le risque maintes fois évité se produit, ils ne crient pas « C’est pas possible ! », le syndrome du trader sans stop à contre-tendance qui se laisse couler : si vous vous écriez « C’est pas possible », c’est le signal pour couper vos positions, car votre cerveau commence à être déréglé par la pression de la perte latente turgescente. C’est comme le gap des 3522.79 points du 3 août, toujours ouvert : l’acheteur qui visait « absolument » cette cible et qui n’a rien coupé, se retrouve ce soir à 160 points de son objectif —> celles et ceux qui ne tiennent pas compte d’une probabilité d’échec de leur stratégie (ou de leur vision ou « feeling », c’est bien là le problème), même si cette probabilité d’échouer est proche de 1% ou 10%, se retrouvent fort dépourvus quand le Boss ouvre la trappe de la cave —> en une séance, on se retrouve au prix de début février, c’est ça la force du Boss —> c’est pourquoi les traders privilégient toujours la tendance de la période sur laquelle ils travaillent, et profitent à fond de ce genre de séance unidirectionnelle – et dans les tendances « larvées » en range ou à faible amplitude, et bien, ils ne font presque rien, et-ou perdent un peu sur les fausses cassures ou faux franchissements – mais une séance à -3.50% leur permet de prendre souvent l’équivalent de 4 ou 5% de leur capital —> en 3/4 séances directionnelles dans le mois, le beurre est fait.
Rappels de base : sous PPj/PPh (3485/3470), on connaissait le risque d’être encore à l’achat (CAC40 3485/3470) puisqu’un signal de vente était lancé (à confirmer en clôture le soir pour le swing-trading) – la tendance était donc prédisposée au renversement à l’échelle de la semaine, et devenue baissière en intraday. Ce risque de retournement s’est matérialisé avec l’accélération évoquée en cas de rupture des 12880 points PP mensuel sur le DOW – le CAC40 touchait aussi les 3420/25 en début d’après-midi (PP mensuel), l’objectif de fond intraday S3j à 3430 était explosé de 10 points (allo, S4 ? = S2j – (+haut moins +bas de la veille) = 3447-37 = 3410 – allo S5j ? = S3j-37 = 3430-37 = 3393, tiens le gap du 17.02, il y est passé ! allo, S6j ? = 3410-37 = 3373, tiens le S2h 3374, explosé itou ! S7j ? = 3393-37 = 3356, tiens S1m est à 3352, ça y est, c’est le cours CFD observé depuis 18h15) – revenons à nos moutons, on est donc à 3430 S3j et proche des 3420/25 : le vendeur sait que c’est un gros support ce PPm des 3420/25, alors il réduit ses positions, mais doit s’en tenir au PPh + quelques points pour le stop-loss, et attendre une éventuelle poursuite vers le gap des 3393 points (du 17.02 dernier) pour l’abaisser au niveau inférieur – ainsi, il prend des profits partiels ou pose des stops serrés sur une partie de ses positions.
Aujourd’hui, il n’y a pas eu de rebond ni sur 3420 ni sur 12880, la tendance s’est poursuivie, on n’a eu aucun signal d’achat de toute la séance, que des supports explosés – le vendeur des 3466.50 en est à +110 points au moment où j’écris ces lignes – OK, 3.5% ou 4% de variation en une seule séance, c’est rare, mais entre 1 et 2% ? Croyez-en ma vieille expérience, préférez toujours commencer une journée dans la tendance, et réservez EVENTUELLEMENT l’anticipation de renversement pour l’amusement de la fin de journée (pour vous rappeler vos débuts), et posez VOS STOPS EN TOUTE CIRCONSTANCE ET QUELQUE SOIENT : les nouvelles « macro-économiques » ou votre « ressenti » du marché, à partir du moment où vous exposez plus de 50% de votre capital ! Appliquez des règles strictes et vous éviterez de laisser repartir quelques semaines de petits gains à contre-tendance, réalisés dans un marché facile, cela en 24 ou 48 heures de « trou d’air » – cela se termine toujours comme ça pour celles et ceux qui y vont lourd sur l’exposition et qui ne se protègent pas – à ceux-là, le Boss donne un coup de bâton, voire un coup de fusil si le risque pris dépasse l’entendement : on ne sait pas quand, mais cela finit toujours par arriver, alors sous les niveaux d’invalidation de tendance, on coupe et-ou on passe vendeur, point barre.
CAC40 : CLÔTURE AU PLUS BAS DE LA SEANCE (3362.56 -3.58%)
20h00 : j’avais prévenu à 17h40 – on est en présence de la configuration « clôture à l’extrême » = 90% de chances de faire un nouveau plus bas demain entre 9h00 et 17h35 = tant que S2h des 3370/75 devenu résistance reste au dessus des prix (et des 3400 PPj valide demain), la préférence va à la vente, objectif théorique en zone S1j/PP annuel/S1m (3325/3340/3350-55), testé d’ailleurs pour les 3355 dès 18h30/18h35.
21h00 : objectif déjà impacté jusqu’aux 3445 points CFD – 3340 sera donc le premier enjeu pour demain : la médiane annuelle, ce n’est pas insignifiant, à surveiller de près en clôture hebdomadaire —> demain, avec la séance qui nous attend aux USA (ADP 14h15), puis jeudi avec la BCE (décision de politique monétaire) et enfin vendredi avec le rapport complet sur l’emploi US de février (14h30), rien n’est encore joué.
APRES LE SIRTAKI, LE TANGO ESPAGNOL ?
Comme en Argentine, les espagnols aiment danser le tango, un tango à plus ou moins 150 milliards d’euros si l’on en croit le premier ministre de ce beau pays, touché au coeur par la crise de l’immobilier, de l’endettement public et aussi privé – les banques régionales (50 milliards) et les collectivités locales (80 milliards) font ensemble 130 milliards, sans compter les besoins supplémentaires en raison des objectifs non tenus, sur un double-niveau : celui des économies et celui du taux de croissance, cette croissance dite du « PIB », complètement obsolète, puisqu’elle diminue avec le repli des dépenses publiques ! (voir ICI). On devrait donc avoisiner des besoins à 150 milliards en Espagne, et on y ajoutera le Portugal et les effets induits sur la croissance de la zone Amérique du Sud, CQFD. Mais tout ça, vous le saviez depuis plusieurs trimestres si toutefois vous lisez les articles diffusés régulièrement par les économistes indépendants que je vous recommande avec chaleur (le blog de PJ) – c’est ce risque d’enchaînement malsain, cette crise systémique de surendettement en occident, pas résolue structurellement, qui me rend très frileux sur les actions, et me fait oublier complètement le secteur bancaire : j’attends toujours une recapitalisation et-ou un « New Deal » avant de m’intéresser à la finance – comme je l’ai écrit la semaine dernière : ils cherchent à se sauver eux-mêmes depuis 2008, et certains loups pourraient encore sortir du bois, des cachotteries comptables, hors-bilan, ou que sais-je encore !
PEA : 3350/3250 (S1m/S2m), éventuelle opportunité d’achats ?
3350/3320/3290/3250-55/3231.02/3212 (gap du 17 janvier dernier) sont les supports les plus significatifs en cas de poursuite de la baisse : -3.5% une seconde fois ferait 3244.30, ne dites pas donc « C’est pas possible », c’est le Boss qui décidera d’un rebond technique ou d’une lourde chute après l’ADP de 14h15, ou dans la nuit à Tokyo – pour le moment, on est sur un support mensuel à Paris, et deux valeurs cycliques pourraient m’intéresser, en premier lieu au niveau gestion :
1/ Arcelor : vendue 15.59E le 17 janvier dernier, j’y reviendrai au prix maximum de 14 euros – le prix de revient réel serait alors égal à un peu plus de 8 euros, pour un poids de 2% de l’investissement.
2/ Peugeot, en pleine opération de recapitalisation jusqu’au 15 mars : je vais suivre le DPS et l’évolution du cours dans les jours à venir – si je réussis à obtenir un bon prix sur le droit de souscription, j’en prendrai et les exercerai – comme j’ai une avance de 25% sur les opérations précédentes, je vais également viser la prise d’une ligne de base, comme Arcelor. Ensuite, on attendra un krach pour gérer ces valeurs cycliques qui pourraient être l’objet d’un regain de volatilité avec un mars qui se poursuit avec un ciel nuageux, orageux.
J’écrirai un article en temps réel si je passe des ordres.
ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN
22h05 : le DOW termine la séance sans entrer dans la zone-support 12700/12720 (S1m), mais le plus bas n’en a pas été très éloigné (12734.86) – la chute va très vite, attention au rebond technique rapide, stop au dessus des 12820 au plus près pour les vendeurs, au dessus du PPh des 12980 au plus large).
ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT
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Points-clé valides pour la séance du mercredi 7 mars 2012
PP 07.03.12 |
S3j |
S2j |
S1j |
PPj |
R1j |
R2j |
R3j |
CAC40 |
3212 |
3287 |
3325 |
3400 |
3438 |
3513 |
3551 |
DOW-JONES |
12452 |
12594 |
12676 |
12818 |
12900 |
13041 |
13124 |
Les points-clé journaliers des actions
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Analyse CAC40 :
Le point-pivot journalier se situe à 3400, le S1j à 3325 – entre les deux le cours actuel CFD des 3350/55 (S1m) – tendance baissière : 3335/40 S3h/PPa serait l’objectif sous 3345 – en dessous arriveraient les 3320 (gros support aussi), ensuite les 3285/90 points S2j et enfin, la zone 3231.02/3255 (gap 17.01 dernier/S2m).
En cas de remontée au dessus des 3375/80 (PPh devenu résistance), cibles 3390/95 et 3400 PPj, garant de la tendance baissière en intraday – 3420 résistance PPm et 3435/40 serait la dernière limite pour les vendeurs avant de couper leurs positions (renversement haussier).
Analyse DOW :
Le point-pivot journalier se situe à 12815/20 – objectif théorique 12705 S1m voir 12675/80 S1j – sous 12670, 12630/35 (S3h) serait la cible (DOW à -1% dans ce cas) – si l’indice devait rééditer un -1.50%, on reviendrait alors vers les 12565 en passant par le S2j (12590/600) – le gros support en cas de déconfiture serait : zone 12450 points.
Si on réussit à repasser au delà des 12825, 12875/80 et 12900 seraient les objectifs-résistances sachant que la tendance ne se renverserait qu’au dessus des 12980 à très court terme.
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