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TENDANCES ET OPTIONS POSSIBLES POUR DEMAIN

Le vendredi 4 novembre 2011 : rapport mensuel sur l’emploi d’octobre aux Etats-Unis

UNE CRISE NE SE REGLE NI PAR LA MENACE, NI PAR UNE INJURE A LA DEMOCRATIE

Un peu d’histoire personnelle : lors des derniers repas de famille, à Noël, dans les années 80, j’avais 20 ans … je me faisais jeter par les « vieux » car je critiquais tout haut notre système basé sur une croissance exponentielle « infinie » alors que nous vivions dans un environnement « fini », ce qui est d’ailleurs encore le cas …
Je leur disais qu’ils nous laisseraient, à nous peut-être, sans doute à nos enfants et sûrement à nos petits-enfants, un monde « de merde » … nous y voilà, c’est le début de la charnière entre les 30 glorieuses et les 30 déclinantes … pour le grand virage, espérons que la société civile redressera le volant et appuiera sur le frein, car, d’après les dernières nouvelles, les « vieux » et leurs disciples (un bel exemple aux finances de la France) veulent garder le pied sur l’accélérateur bien que ce virage soit estimé « très dangereux » – « ils » nous limitent à 50 à l’heure sur des double-voies où le risque d’accident est quasiment nul, contre quelques milliards d’euros, et de l’autre côté « ils » roulent à 200 à l’heure en plein centre-ville, et ce sera pour quelques milliers de milliards cette fois, lorsqu’ils auront tué 15% des piétons affolés et que les autres leur sauteront dessus pour les lyncher.

Je suis passionné par la bourse, entre beaucoup d’autres choses (principalement l’écriture, la lecture, la nature, la musique), mais ce soir, cette crise financière a dépassé les bornes dans sa forme et j’ai un peu honte de vous parler bourse aujourd’hui : en effet, nous vivons peut-être la fin du leurre de cette démocratie déclinante, cette société qui offrait des gages d’équilibre social, ce qui est un passage obligé pour vivre ensemble à peu près correctement – en dehors des extrêmités (très pauvres et très riches), l’ensemble des populations acceptaient tant bien que mal les différences – à mon sens, on vient de dépasser les bornes avec l’histoire grecque, et plutôt que d’essayer de vous convaincre, je vous incite à lire cet article envoyé par un lecteur (merci Georges !) et en tirer vos propres conclusions, qui peuvent bien évidemment être différentes des miennes – ma première réflexion est : si cela arrivait dans 5 ans en France, que ferions-nous, que feriez-vous si on vous demandait tout d’un coup de donner 15% de + de vos 2.000 euros par mois à l’Etat ? 20% de + ? 30% ? Où est la limite où vous devenez violent ?

Ce que je tiens à préciser tout de suite, c’est que je ne suis pas politisé, je me mets juste à la place d’un grec moyen  … j’ai décidé l’année dernière de ne plus aller voter … personne ne représente ce que je souhaiterais pour l’avenir des suivants, un truc qu’on pourrait pourrait appeler l’écologie libérale ou le libéralisme écologique, un changement complet de paradigme avec suppression du PIB, une vingtaine d’années de transition dans le calme … le problème ? Celles et ceux qui se gavent avec la destruction de notre environnement VITAL en créant le besoin de consommer des trucs standardisés à outrance, sans compter toutes les choses dont nous n’avons nul besoin, ne sont pas du tout d’accord, leur puissance financière achète le marché car on spolie la démocratie et ils vont pouvoir continuer à se gaver, tricher etc, c’est ce que je crois, qui peut me prouver le contraire me le prouve, je ne demande que cela, je dormirais mieux ensuite ! En plus, il faut acheter très souvent des produits, jeter acheter, emprunter payer les intérêts, jeter acheter, payer les intérêts … et puis un jour, lorsque les émergents en seront à notre niveau de destruction-consommation-destruction … et bien, l’espèce s’étouffera dans ses déchets après avoir étouffé la bio-diversité qui est pourtant indispensable à sa survie – mais ce que je vous raconte n’est que de la fiction, peut-être mauvaise, mais peut-être réaliste aussi …
L’essentiel est de revenir au présent, et de constater que les mesures d’austérité déjà prises en Grèce sont « au taquet », sinon comment expliquer le revirement de dernière minute au sujet de ce référendum annoncé à un très mauvais moment ?

Contrairement à la plupart des gens cupides qui sont morts de rire en voyant la remontée de la valeur de leurs portefeuilles actions bourrés de bancaires et d’Ubi Soft (lol), je suis triste au regard de l’avenir qu’on nous prépare – d’autres concluent aussi que la crise, cette fois, c’est fini, juste au regard de la courbe de ce jour, que diront-ils demain ou dans deux mois, si on revenaient à 2700 points, que c’est pas possible ? Ils me font penser aux gens qui consomment un maximum de produits standardisés importés dans les espaces de consommation balisés, et qui pleurent ensuite car « leur employeur PME/TPE » les licencie faute de marge et de clients, salaud de patron ! Ils vont alors bosser pour une misère dans l’espace standardisé (l’exemple des métiers de la bouche, comme pâtissier, boucher, boulanger, est frappant) ou client de Pôle Emploi – bref, c’est l’infernal cercle vicieux qui nous mènera dans le mur si on ne réagit pas au plus vite, au moins par nos habitudes de tous les jours, au moins pour les suivants …

LE DOW ACCROCHE QUASIMENT LE PPh DES 12070 POINTS EN FIN DE SEANCE

Je vais faire un effort, et même si je n’ai pas le coeur à ça ce soir, je vais vous parler de bourse 🙂

L’ouverture de ce matin nous a donné un support S2h sur le CAC40 (3035/40 avec un plus bas à 3029.44 points dans la panique, moment idéal pour tenter un achat de type « PEA », mais les coupures de courant du début de journée et la chute initiale overnight m’ont fait renoncer à passer un ordre programmé, j’ai eu tort).
A noter le plus bas de la pré-ouverture : pile S2j à 3013 points … mais comme déjà écrit, les extrêmes et de gros mouvements sont réalisés hors ouverture pour les actions, de plus ces horaires inhabituels surprennent, et le Boss ne vous laisse pas le temps d’hésiter … soit on a préparé son ordre (pour sortir d’une VAD ou tenter l’achat sur support), soit on loupe le coche – tout cela est calculé, c’est pourquoi j’essaie de toujours programmer mes ordres dans ces périodes, ce qui évite d’être pris de vitesse si le marché décide de prendre l’avion …

La clôture du DOW nous a donné une résistance PPh (12070 pour un plus haut à 12065.93), on est à la limite de valider un retournement de très court terme, avec un objectif théorique vers 12300 points (ce serait l’option de la stabilisation de fin d’année que j’évoque depuis le premier jour d’octobre) —> ne vendez pas à découvert à la légère, mais ne fantasmez pas non plus sur le potentiel du marché dans la durée : le mieux est d’éteindre la radio et de travailler uniquement avec le prix (la courbe) = vous avez vendu PPj 3100 stop à 20, vous êtes stoppé sans avoir posé une position d’achat sur franchissement du support, ça fait -20 points – pourquoi ? parce que vous pensez, à l’écoute des infos, que le marché a assez monté – en regardant votre courbe, vous voyez qu’on passe et qu’on revient tester 3100 (10h20/10h45) = soit vous achetez, soit vous attendez une cassure pour revendre – quoiqu’il en soit, le pire n’est pas de perdre 20 points et ensuite de ne pas oser acheter : le pire est de ne pas perdre les 20 points et de laisser filer la position sans aucune autre stratégie qu’un espoir ou qu’une conviction, comme quelqu’un qui garde Société Générale, par exemple, à 120 euros depuis quelques années, alors que l’investissement de départ représentait 50% de son PEA.
Je répète que le marché vous ruinera un jour avant que vous ayez raison si vous exposez trop gros sans aucune stratégie ni seuil de perte acceptée en % de votre capital – cet après-midi, après mes coupures de courant et la réunion Skype, j’ai fait quelques dizaines de points en vendant (14h40/15h00, mais pas au hasard, si j’avais laissé courir en visant la lune, je finissais la séance à -40 points de contre-tendance, sur un PPj à 3100, la note serait de 100 points) —> soit on a une stratégie de court terme, des moyens financiers et un stop adéquat pour gérer une telle position sur plusieurs jours, soit on va vers un futur échec cinglant.

Pour connaître les enjeux de chaque séance et éviter de vous lancer sans repère et sans stopper vos ambitions souvent basées sur le « feeling », essayez le point bourse, faites la formation Trading 2.0 en 2012, et vous gagnerez des années de souffrance à essayer de devenir performant, au milieu d’une masse d’outils techniques, de conseilleurs, de bouquins, dont 90% ne servent à rien du tout, sauf à vous noyer !

Pour tout renseignement, écrivez à : redaction@nouveautrader.com

PEA : PAS DE CHANGEMENT D’OPTIQUE

Je précise, pour celles et ceux qui auraient mal lu au dessus, que mon analyse reste inchangée —> neutre-négatif pour 2012/2013, sachant que seul un passage au dessus des 4200 points (CAC40), de façon durable, serait un signe que quelque chose se passe pour l’amélioration des fondamentaux au moins à moyen terme – comme vous le savez sans doute, c’est au moment où les choses vont encore très mal que le marché financier commence sa remontée (en 2003, elle a duré quasiment 4 années de rang – en mars 2009 un peu plus de deux ans – combien de temps depuis août-septembre 2011 ? 6 mois ? un an ?) – on en est encore loin, et comme je le repète souvent, ne pas profiter des hausses à plein n’est vraiment pas gênant, demandez à tous ceux qui ont fait du long terme depuis l’an 2000 où en sont leurs capitaux en bourse ? Pour les nouveaux en bourse, saviez-vous que Société Générale a valu dans les 150E ? Alcatel dans les 90E ? THOMSON (maintenant Technicolor) 54E du temps de Jospin et je vous fais cadeau des augmentations de capital … donc, le TGV dans la tronche ne sera plus jamais pour moi (-30% entre 2001 et 2003 puis arrêt et reprise en 2005 avec un peu plus de bagages et de compétences) —> je vise la régularité dans le temps et j’attends les krachs ou une situation plus saine pour repasser à une exposition plus proche des 50% que des 20% de moyenne depuis janvier 2010 – en attendant la suite des événements, le PEA gagne plus de 5% tandis que le CAC oscille entre -15 et -20% sur la même période. L’autre solution, pour celles et ceux qui sont exposés fortement, c’est la gestion de stops-loss ou d’une couverture, mais cela demande encore plus de compétences … on a rien sans effort, c’est ce qu’oublient tous les gens qui viennent en bourse (et je me mets bien évidemment dans le lot).

ANALYSE RAPIDE POINT-PIVOT POUR DEMAIN

Le DOW a gagné 1.76% à 12044.47 en clôture.

Le piège possible pour les prochains jours et-ou semaines, c’est l’histoire des gaps sur le CAC40 : « le troupeau » va viser les gaps les plus proches, et il y en a des deux côtés, tous datant d’octobre – faites attention aux gaps, ils ne sont pas des objectifs certains ! Une exception, ou un comblement lointain peut amener à de grosses pertes au final, n’oubliez pas qu’un gap peut rester ouvert des mois et même de longues années (un exemple pour la route : 2554.71 du 15 mai 2003 ou 1736.80 du 17 décembre 1992).

Voici donc les objectifs de ceux qui vont s’obstiner à vendre quelque soit la tendance : 2973.90 du 5/10 et 2884.02 du 4/10 – inversement, d’autres joueront l’achat dans tous les cas, surtout demain (comme les vendeurs croyaient toucher au but à 8h00 ce matin, les acheteurs seront dans les mêmes dispositions) : 3242.84 du 31/10i, et surtout 3333.29 du 28/10.

Tous ces gaps seront sans doute comblés avant la fin de l’année, mais si ce n’était pas le cas ?

3242 et 3333 sont des résistances potentielles – 2975 et 2884 des supports – mais dans l’absolu, les gaps doivent rendre le trader prudent quand ils suit une tendance qui a laissé un ou plusieurs gaps derrière elle, car dans la plupart des cas, ces trous de cotations sont comblés dans un espace-temps raisonnable – comme la macro-économie pour l’investisseur de moyen terme, le gap permet d’ajouter une donnée pour évaluer son niveau de risque, mais ce n’est en aucun cas un élément suffisant pour décider d’une entrée en position (comme la teneur d’une « stat » n’en est pas un non plus). Pour ma part, je n’en tiens pas du tout compte pour prendre mes décisions …

Analyse DOW : PPj se retrouve à 11980/85 – si on double 12075, objectif 12125/12130 – au dessus, objectif2 à 12210/15 – en cas de nouveau retournement, on prend les mêmes et on recommence ! 11900 S1j et 11750 S2j et ex-PPj franchi aujourd’hui, seraient les deux supports-cibles.

Attention, emploi américain d’octobre à 13h30, suite du G20 et du bordel européen, restez toujours vigilants.

Analyse CAC40 : 3145/50 PPj, c’est aussi le PPm – on pourrait retourner le marché sur ce mois de novembre, ce qui serait l’occasion de revenir 90 à 100% liquide au PEA, à confirmer demain soir. En intraday, objectif 1 à 3240/45 (gap)-3265/70(R1j) – objectif 2 3330/35(gap)-3340/45(R2j) – ce n’est qu’au dessus des 3400 que je commencerai à poser mes ordres (Vivendi à 17.30E minimum pour commencer).

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Points-clé valides pour la séance du vendredi 4 novembre 2011

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l’espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d’un artiste régional : vous n’avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d’accueil du site – si vous êtes amateur d’art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV demain matin, en fonction des événements.