8h05

CAC40 : support inchangé en R1h (4515/20) en fin de vie, cible « standard » R2h avant ce soir (4545/55, nouveau record annuel)

DOW CFD : 16620, 16640 et 16665/675 (PPj) supports majeurs du moment, cible théorique 16735 (record historique)

6h46 : tant que le CAC40 ne casse pas 4515 et surtout 4490 points, la tendance court terme (horizon un mois environ) reste aux mains des acheteurs – tant que le DOW ne casse pas les 16620 et surtout les 16590, la tendance court terme reste aux mains des acheteurs. La répétition est voulue (acheteur, acheteur) : c’est pour vous éviter de vous faire piéger sur des ventes impulsives dues, par exemple, à des éléments annexes comme un PIB US à -1% ou un interview de « Mr Gourou » sur TSF-finance qui affirme que le début juin sera pourri …

On semble donc bien parti (tant que les supports précédents restent sous les prix) pour terminer le mois en roue libre, peut-être à des nouveaux records, alors que la première semaine de juin sera consacrée à la politique monétaire de l’UE, via Draghi et la BCE (13h45 et 14h30 jeudi prochain).

8h05 : le CAC revient vers 4515/4520, le DOW CFD vers PPj, pas de changement …

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LES ACTIONS SONT-ELLES TROP CHERES ?

J’ai titré mon article avec cette question inutile mais que le public avide d’anticipations merveilleuses apprécie.

La réponse à cette question est toujours la même : une action n’est ni trop ni pas assez chère, elle est à son prix. Celles et ceux qui pensent être capable de juger la mondialisation et le prix qu’elle donne à chaque titre, sont en plein rêve ! En outre, chaque entreprise possède sa propre vie et une question globale concernant « toutes » les actions ensemble n’a aucun sens !

Pour aborder le fondamental correctement, c’est comme en trading, il faut proscrire le comportement classique de l’actionnaire particulier : jouer les Nostradamus en herbe par procuration. Du genre, « Mr Machin » a dit que cette action n’était vraiment pas chère, « Mr Truc » l’a aussi dans son portefeuille « croissance + Paris » et le PER est vraiment faible = j’achète les yeux fermés ! Mr Confiant vient d’acheter une entreprise sans profit et surendettée, qui procédera à une augmentation de capital quelques semaines plus tard, diluant les actionnaires …

Pour éviter ce genre de problème, il faut seulement travailler beaucoup afin de trier les entreprises en fonction de leurs profits, leurs principaux ratios financier, leur couverture internationale, leur activité, leur dividende (etc) : ainsi, vous pouvez éliminer les foyers de risque ou au moins en avoir conscience. Une société qui marge à 15%, peu endettée, avec une forte présence dans les zones de croissance, ne vaudra pas le même PER qu’une entreprise qui marge à 4%, endettée à 60% de ses fonds propres, dont la présence hors d’Europe est faible.

La question « Les actions sont-elles trop chères ? » est donc sans objet, il faut prendre le problème par le bon bout !

Avec NT100, j’ai fabriqué une sélection de 100 valeurs pour 2014 (travail de tri de septembre à décembre 2013), ce qui me permet de tester pour la première fois le comportement de mon indice comparé au CAC40 : depuis le premier janvier dernier, NT100 gagne 9.69% contre 5.46% pour l’indice. Il y a eu 7 sorties et 7 entrées, en fonction des événements qui se produisent : par exemple, j’ai retiré CGG pour résultats négatifs quand elle valait 11 euros et enlevé Bull lorsqu’Atos a racheté l’entreprise, elles ont été remplacé par d’autres valeurs.

En piochant dans cette sélection et en travaillant régulièrement pour maintenir ma connaissance des fondamentaux des entreprises qui évoluent sans cesse, je minimise mon risque et ai une forte probabilité de faire mieux que le marché, qui englobe le grain mais aussi l’ivraie.

En outre, lorsque la crise rebondira et que les marchés se casseront la figure (donc, oui, les actions sont trop chères mais peuvent encore l’être plus avant la correction future), les valeurs les mieux armées seront celles qui gagnent de l’argent, qui ont du cash, pas de dettes et qui sont bien implantées dans les zones de croissance (émergents, USA).

Si vous voulez disposer de la composition du NT100, appelez-moi (0964125884) ou écrivez-moi à redaction@nouveautrader.com – un outil qui n’existe nulle part ailleurs, une exclusivité NT réservée aux membres Premium !

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PEA : je conserve les positions jusqu’à nouvel avis – je publierai un programme des ordres valides en juin avant lundi 9h00.

Le compte gagne un peu plus de 30%, historique et MAJ d’avant-hier vers 13h20 visibles dans cette page.

Le programme des ordres valide en mai est maintenu, les ordres tomberont ce soir.

Dernière année du PEA en libre-service : j’aurai l’occasion de vous en reparler, mais le PEA sera intégré au portefeuille Club dès le 1er janvier 2015, et fera donc l’objet d’une cotisation. Le modèle du blog se doit d’évoluer vers une « vraie entreprise » avec de « vrais clients », dont le nombre sera limité à 120 (53 actuellement).

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Portefeuille Club NT (réservé aux membres, cotisation 150 euros pour 6 mois – 68 Newsletters déjà envoyées avec des ordres programmés hors-séance – existe depuis le premier janvier 2014) : performance +5.91% sur capital utilisé (21.67%) dividendes touchés inclus.

Pour souscrire ou obtenir de plus amples renseignements (historique des opérations, méthode de gestion), merci de me contacter à : redaction@nouveautrader.com

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Analyse point-pivot pour la séance du vendredi 30 mai 2014

Programme du jour : dividendes Crédit Agricole, Dassault Systèmes – revenus et dépenses des ménages en avril (USA, 14h30), PMI de Chicago (15h45), confiance du consommateur (USA, 15h55)

CAC40 : PPj 4525/30, on cote 4532 CFD vers 22h09, c’est neutre en intraday.

Résistances 4535/40 et 4555/60 (même cible, il manque toujours 20 points, comme depuis mardi – au delà des 4560, accélération possible vers les 4575 à 4590.

Supports à 4515/20 (comme depuis mardi), 4505/10, 4500 et 4490 – renversement possible de la tendance très court terme sous ce dernier niveau (option d’un vif repli de fin de mois après la hausse larvée de ces derniers jours)).

DOW : PPj 16670/75, c’était la résistance qu’on ne parvenait pas à franchir depuis hier soir – tendance intraday haussière, le CFD cote 16690/95 vers 22h12 (= très dangereux voire interdit de vendre le CAC avec un DOW si positif en intraday) – cible théorique 16725/35 si on parvient à doubler 16710 dernier plus haut CFD – au delà des 16735, nouveau record historique à 16750/55 probable, voire 16790/16805 (R2h/R1m/R3j) : option de la hausse verticale de fin de mois, avec cible R2m atteinte le dernier jour de la période, et cible idéale d’une semaine haussière R2h = le truc incroyable qui se produit et qui tuent les derniers vendeurs … peut-être pour les mettre en conditions d’acheter, juste avant un correction début juin ?

En cas de repli sous les 16670, retour des supports déjà connus : 16645/50 ex-PPj devenu S1j – sous les 16640, le support 16620 constituerait le gros test pour les acheteurs (ne pas anticiper l’achat sur troisième essai, risque trop important) – sous les 16620, 16590 serait l’ultime support avant retour des vendeurs, pour viser 16565 à 16520 (PPh, retour à l’envoyeur et tendance baissière à suivre pour commencer juin.

Prochain RDV à mi-séance, sauf montée vers les 4545 points ou cassure des 4490 points.