MAJ DE 9H26 : comme indiqué précédemment, le DOW CFD était proche de son PPj (17900), il l’a franchi et cote actuellement 17938, tandis que le CAC40 teste son PPj (4130/35) – au delà des 4135, les tendances intraday des deux indices seront haussières, avec le DOW déjà dans cette position, à confirmer avant 14h30 et l’emploi US …

Puycelsi, le vendredi 8 juillet 2016

7h37

CAC40 : sous PPm (4230/35), la tendance de juillet est baissière

DOW-JONES : au dessus du PPm (17670), la tendance de juillet est haussière

7h30 : ce début juillet est l’occasion pour le marché de confirmer (malheureusement) ce que tout le monde sait sans oser le dire – les US nous mettent la trempe, pour une raison fondamentale maintes fois expliquée sur le blog NT depuis plusieurs années, à savoir que, contrairement aux USA après la crise financière de 2007/2008, l’Europe n’a pas assaini son système bancaire, toujours très loin de respecter les critères d’endettement sur fonds propres réels recommandés par « Bâle III » – malgré le QE, la situation ne s’améliore pas et on approche peu à peu du moment où il faudra recapitaliser pour éviter le bouillon général du secteur. Je répète à nouveau que je me tiens scrupuleusement à l’écart des valeurs financières, qui seront le déclencheur du prochain krach boursier, qu’il ait lieu des cette année, en 2017 ou en 2018.

Le DOW gagne +2.70% depuis le début de l’année, alors que le CAC laisse filer -11.20% : nous perdons « la bataille de la mondialisation », avec un différentiel qui pourrait encore se creuser dans les mois à venir. Ce serait inédit, comme les taux d’intérêt négatifs sur les emprunts à 10 ans émis par l’Allemagne et la Suisse, ce qui signifie que les investisseurs préfèrent payer pour avoir leur argent dans des zones où l’économie va bien, et donc où la monnaie serait plus forte si jamais l’euro devait disparaître (ces investisseurs avisés se retrouveraient avec des créances libellées en Deutsche Marks en lieu et place de l’euro, ou en francs suisses, et non dans une monnaie fortement dévaluée (comme le franc français, la lire, la drachme, etc).

Le risque reste donc intact et les investisseurs doivent par conséquent rester prudents, disposer de cash, et bien choisir les entreprises à qui ils confient leur argent, ce qui fera une grosse différence après quelques années (voir la performance du NT100 comparé au CAC, et le portefeuille Club NT positif tandis que le CAC perd du terrain).

Ce dernier vendredi sera marqué par la diffusion du rapport mensuel sur l’emploi américain en juin (14h30) : en attendant, la tendance intraday est baissière, mais le DOW est à moins de 20 points de son PPj des 17900, et au dessus du PPm de juillet (17670), contrairement au CAC, nettement en dessous (4230/35) …

Rappel d’il y a 24 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 20 changements de valeurs depuis 2 ans et demi, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +18.92% en 29 mois, contre -4.15% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 30.06.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour la semaine prochaine.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (41 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +3.95% hors-dividendes : voir en bas de cet article (relevé du 30.06.2016 à 17h35)

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (331 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 56.12%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 183

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 129 dont 96 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +5.36%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 5.369,74 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 07.07.2016 à 17h35) : +2.56% (sur capital disponible +2.03%), CAC40 -4.90%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE VENDREDI (08.07.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : emploi américain du mois de juin (14h30)

CAC40 : PPj 4130/35 – vers 6h50, le contrat cfd cote 4097, tendance intraday baissière avec les 4090 à préserver sous peine de descendre vers 4070/75, voire 4055/4060 – sous 4060, on viserait 4035/40 et 4015/20 – en dessous, on pourrait poursuivre en baisse jusqu’aux 3960 (S1m).

En cas de rebond au dessus des 4120 puis 4135, les objectifs deviendraient 4150 et 4165/75 – au dessus des 4175, on viserait 4190 et 4210/20.

DOW : PPj 17895/900 – vers 6h55, le contrat cfd s’échange à 17878, tendance intraday baissière avec les 17810/15 à préserver, sous peine de tendre vers 17730/735, voire 17710/715 – en dessous, on irait sans doute rejoindre 17670/675 (PPh/PPm), voire 17645.

En cas de rebond au dessus des 17900, les objectifs deviendraient 17980/985 et 18000/18020 – au dessus, on pourrait monter vers 18065/070 et 18150.

Prochain RDV vers 14h00.