Puycelsi, le samedi 26 novembre 2016

8h15

CAC40 : PPh/PPj (4530/45) zone-support

DOW-JONES : PPh (19050/55) support

Le DOW-JONES a terminé la semaine à un nouveau plus haut historique (19152.14) – quant au CAC40, il peine à suivre à 4550 – la semaine qui s’annonce sera sans doute plus mouvementée, avec la charnière novembre-décembre à gérer, la seconde estimation du PIB US pour le troisième trimestre (mardi 14h30), les revenus/dépenses des ménages et le livre beige de la FED (mercredi), l’ISM manufacturier (jeudi) et l’emploi mensuel de novembre (vendredi).

La tendance reste donc haussière sur les trois unités de temps « PP » (journalière, hebdomadaire, mensuelle), mais il faudra se méfier du passage entre novembre et décembre, les changements de mois étant propices aux retournements, mêmes passagers, de la tendance très court terme. En outre, la formidable hausse « trumpienne » mériterait sans doute une consolidation pour la rendre durable.

Enfin, la situation européenne reste inquiétante en raison de nouvelles tensions sur les taux d’intérêt des obligations d’Etat – si la crise de la dette resurgissait en 2017, je n’en serai pas étonné – demeurez donc prudents et choisissez bien vos valeurs pour investir : évitez les entreprises dont le ratio dette/capitaux propres est supérieur à 100% (les bancaires par exemple, un jour, elles plongeront et le marché en ressentira les effets négatifs).

Actions : le portefeuille Club NT comme l’indice NT100 (ouverts tous les deux début 2014) sont à des plus hauts historiques, comme le DOW : +15.09% bruts sur capital utilisé pour le premier, +31.58% pour le second – n’oubliez pas de vous abonner à ces deux outils qui vous aideront à trier le grain de l’ivraie dans un marché qui pourrait donner du fil à retordre à tous les investisseurs dans les prochains mois.

Rappel d’il y a 44 semaines : je recommande la prudence pour tous les investisseurs moyen-long terme en actions, choisissez bien vos chevaux pour faire la course, diversifiez au maximum, et conservez toujours des liquidités pour le jour « où plus personne n’en voudra ». Pour disposer d’un choix d’entreprises dotées de bons fondamentaux, n’oubliez pas de commander la sélection NT100, cotée sur le blog depuis sa création début 2014 : cet indice personnel a vécu 21 changements de valeurs depuis 2 ans et 9 mois, soit une importante stabilité sur les 100 qui le composent. Sa performance est de +31.58% en presque 35 mois, contre +5.92% pour le CAC40.

Faites un don de 50 euros au blog en notifiant « NT100 » dans le commentaire, et vous recevrez cette liste avec tous les principaux ratios financiers que j’utilise pour sélectionner mes valeurs.

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Analyse rapide PP hebdomadaire valide pour la semaine du 28 novembre au 2 décembre 2016

CAC40 : PPh 4530/35 – tendance très court terme haussière avec les 4570/75 à franchir pour viser 4590 à 4610 – au dessus des 4610, on pourrait monter vers 4625/4640 – au delà des 4640, on viserait les 4680, voire 4695 et 4715/20.

n cas de repli sous les 4530, retour probable vers les 4505, voire 4495 à 4480 – sous 4475, retour des vendeurs à prévoir avec des objectifs théoriques à 4440, 4420 et 4400/4405 – sous 4400, chute possible vers 4350, voire 4275/80.

DOW : PPh 19050/055 – tendance très court terme haussière avec les 19170/175 à franchir pour viser 19250/255 – au delà de ce niveau, une hausse vers les 19350/355 serait possible.

En cas de repli sous les 19050, les objectifs deviendraient 18950/955 et 18850/855 – sous 18850, on viserait 18750/755, voire 18655.

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Actions : les sélections 2016 se tiennent mieux que l’indice (mise-à-jour du 22.11.2016 à 17h35) – prochaine mise-à-jour à la fin du mois de novembre.

Je rappelle que je dispose d’environ 50% de cash pour vivre un éventuel krach, ce qui est le minimum requis sur PEA, même avec une majorité d’entreprises dotées de bons fondamentaux (dettes faibles ou inexistantes, marge opérationnelle positive) et une extrême diversification (40 valeurs différentes dans mes portefeuilles).

« Petite sélection » rendement 2016/2020, performance +26.08% hors-dividendes (CAC40 : -1.91%) : voir en bas de cet article (relevé du 22.11.2016 à 17h35)

Arbitrage du 11.07.2016 (voir le paragraphe intitulé « réalité et mensonge » dans cet article) : vente Société Générale (28.275 euros) / achat Alstom (20.76 euros) – en clôture du 18.11.2016 : GLE 39.92 (-41.18%) / ALO 26.61 (+28.18%) = -13.00%

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CLUB NOUVEAUTRADER : investissement moyen-long terme sur actions françaises depuis le 1er janvier 2014

OPERATIONS 2016 EN INTEGRALITE (ventes + positions latentes au 27.09.2016) : CLIQUEZ SUR CE LIEN

L’historique des opérations terminées entre le 1er janvier 2014 et le 30 juin 2015 (sans tous les noms des valeurs, pour ne pas dévoiler l’essentiel du NT100), est consultable dans cet article.

Les 150 euros de cotisation semestrielle (soit 25 euros par mois) permettent de suivre la gestion d’un portefeuille d’actions via envoi de Newsletters (372 pour le moment) contenant des ordres programmés au mois, à la semaine ou de la veille pour le lendemain. Le type de gestion proposée correspond au profil « investisseur moyen terme occupé en journée au travail ou à autre chose que la bourse ».

Exposition du portefeuille Club NT : 57.47%

Diversification du portefeuille : 39 valeurs différentes

Taille moyenne de chaque ordre (accessible à tous) : 500.00 euros

Frais de courtage : 1.90 euro par ordre, hors TTF éventuelle

Nombre d’ordres d’achat exécutés : 200

Nombre d’ordres de vente exécutés (opérations terminées) : 143 dont 110 gains et 33 pertes

Plus-value moyenne nette de courtage et TTF par opération terminée : +6.63%

Plus-value nette réalisée dividendes inclus : 6.927,65 euros

Performance brute sur capital utilisé depuis le 1er janvier 2014 (relevé du 25.11.2016 à 17h35) : +15.09% (sur capital disponible +8.67%), CAC40 +5.92%

Si vous êtes intéressé(e), cliquez ICI.

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PREPARATION DE LA SEANCE DE LUNDI (28.11.2016)  – ANALYSE CAC40/DOW

Programme du jour : rien

CAC40 : PPj 4540/45 – le contrat cfd a terminé la semaine à 4559, tendance intraday haussière avec les 4570/75 à franchir pour viser 4590 à 4605/10 – au dessus des 4610, l’objectif serait la zone des 4625/4640.

En cas de repli sous les 4540 puis 4530, retour probable du marché vers 4510 et 4500 – sous 4500, on reviendrait en zone 4480/4490.

DOW : PPj 19130/135 – le contrat cfd a terminé la semaine à 19171 (R1j), tendance intraday haussière avec les 19175 à franchir pour viser 19190/195, voire 19230 – au dessus des 19230, les objectif deviendrait 19250/255.

En cas de repli sous les 19130, les cibles seraient 19070/075 et 19050/055 (S3j/PPh) – sous 19050, retour probable vers la zone des 19000/19020.

Prochain RDV lundi matin pour préparer la séance (pas d’article demain).