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TENDANCES ET OPTIONS POUR LA SEMAINE du 25 AU 29 Juillet 2011

Le samedi 23 juillet 2011 : résultats trimestriels des entreprises françaises, première estimation du PIB américain pour le second trimestre, livre beige de la FED, immobilier et confiance du consommateur aux Etats-Unis

Valeurs cotées au CAC40 qui diffuseront leurs chiffres trimestriels cette semaine : Arcelor, Vallourec, Peugeot, Renault, Cap Gemini, Danone, Sanofi, Saint Gobain, et hors-CAC Casino – je commenterai la performance de Casino, seul titre qui m'intéresse dans cette liste (Danone et Sanofi aussi, mais les prix sont trop éloignés de mes "souhaits" pour penser à acheter).
Pour la gestion du PEA, c'est uniquement sur un fort décalage haussier (ventes partielles) ou baissier (achats renforts ou diversification) que je serai susceptible d'intervenir – pour le moment, je me contente de conserver les 12.5% investis.

ENTRE TRADITIONS ET NOUVELLES TECHNOLOGIES, JE SUIS UN PRODUIT IMPARFAIT DES 30 GLORIEUSES

Né en 1964, j'étais en dernière année d'études commerciales supérieures quand les micro-ordinateurs faisaient leur apparition, et j'avais dépassé la trentaine quand internet envahissait les foyers du monde entier. J'ai été contraint d'accepter "ce progrès" : avant 2001, j'étais absolument contre cette évolution qui signifiait pour moi le début d'une nouvelle étape dans l'élevage de l'homme en cage bétonnée —> lui faire oublier sa misère par la communication et l'évasion virtuelle, moyennant quelques abonnements bien sentis, la TV puissance 1000 – mais seul que pouvais-je y faire ? même à 1 million, qu'aurions-nous pu y faire ? il se passa donc ce qui devait se passer, et moins de 15 ans plus tard, comme les grandes surfaces dans les années 70, les TMT nous ont envahis (Technologie, Média, Telecom), pour le pire des Fesses-Books et de la sur-consommation de produits, mais aussi pour le meilleur des connexions humaines lointaines ou de la connaissance personnelle (très heureux de voir la famille en Guadeloupe sans dépenser un euro, et par exemple, de chercher une information de culture générale en quelques clics).
Au début des années 90, dépité de l'évolution de mon métier d'origine (commercial), où les clients indépendants disparaissaient au fil des années pour être remplacés par des chefs de rayon de grandes surfaces intégrées, avec référencement central des fournisseurs, j'ai laissé tomber. Le boulot de vendeur, demandant autonomie, responsabilité, créativité, un travail varié autant au niveau des lieux (un jour à Bordeaux, le lendemain à Biarritz et la semaine suivante à Toulouse et Montpellier) que de la clientèle (un garage, un grossiste, un électricien etc), devenait alors celui d'un robot allant visiter des "enseignes" emplis de clônes gérant les rayons —> plus de reconnaissance, ni de la part du client, ni de la part du commercial : pressés l'un et l'autre par des directions en mal d'atteindre les objectifs et rien d'autre, la relation commerciale se faisait le plus souvent dans le stress et le désintérêt des deux parties, puisqu'il n'y avait plus rien à négocier – chacun joue son rôle en faisant "blabla", c'est la raison principale pour laquelle j'ai arrêté : l'évolution vers le commerce industriel a fait disparaître la relation humaine qui faisait l'intérêt de ce métier.

Finalement, il n'y a que les c… qui ne changent pas d'avis, puisque l'abandon sans regret de mes anciennes occupations m'en ont fait découvrir de nouvelles : écrire sur internet, par hasard, au détour d'une envie de faire connaître aux autres le point-pivot*, outil traditionnel du trader en bourse, délaissé en France et qui mérite mieux, puisqu'il permet de naviguer en bourse correctement sans avoir aucune connaissance particulière. 

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l'indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

Pourquoi ce paragraphe ? Juste pour vous expliquer que mon Amour des traditions, du potager, des "vrais produits" et de la vie dans la nature (déménagement de Paris vers le Sud-ouest en 1994) ne m'empêche pas "d'exploiter" la technologie : à ce propos, mon batteur virtuel Groove Agent 3 est intégré dans le Home Studio, ça déménage lol – j'essaierai d'apporter quelques CD à Paris en septembre (salon du trading 16 et 17 septembre) pour une distribution gratuite 🙂 vous voyez qu'au milieu de mon bois, à quelques mètres des biches et du potager, il y a un paquet de machines dont je suis le Boss 🙂 il me semble que notre société devrait s'inspirer de ce modeste exemple, un certain équilibre entre la vie (paysanne) réelle et la vie virtuelle, avec une consommation qui ne donne pas la part belle aux multinationales – imaginez un monde 100% produits standardisés ? une horreur de mon point de vue, mais si c'est ce que vous souhaitez pour vos enfants après tout – même si c'est mon activité virtuelle qui paie mon loyer, c'est la première qui sera indispensable si un jour l'eau ne coule plus au robinet ou si l'électricité n'arrive plus au compteur. Et puis, manger une tomate de sa fabrication ou un produit bio du producteur du coin (ou d'un lecteur, merci à vous !), ce sont des plaisirs de la vie qui n'ont pas de prix …

ENTRE ESPOIR PRESENT ET SOMBRE AVENIR

Je ne parle pas de la bourse mais du citoyen européen, qui va devoir vivre "leur système" jusqu'au bout et dire au revoir au leurre des 30 glorieuses avec Etat Providence et bonheur pour tous, retraite à 55 ans et frais de santé tout gratos pour à peine 40 ans de service, voire beaucoup moins pour des millions de "niches sociales" plus ou moins justifiées. Bref, on a étalé la dette grecque dans le temps, on paira la note en lieu et place des responsables qui ont fait cette Europe malgré notre "NON" – quoiqu'il en soit, on n'a pas le choix, comme je préviens depuis plus de deux ans, il va falloir ouvrir le porte-monnaie, car l'Etat et les banques, c'est nous. On commence donc par une rallonge d'endettement en France, de l'ordre de 15 milliards d'ici à 2014 TANDIS QUE L'ON DEBLOQUE 10 MILLIONS D'EUROS POUR LA CORNE DE L'AFRIQUE, pour 10 millions de gens qui meurrent de faim à cause de notre crise de surconsommation de l'endettement et du reste (hausse des matières premières provoquées principalement par la politique monétaire américaine et l'appétit de la spéculation) : 15 milliards pour quelques dizaines de millions de surendettés, et 1 euro par personne qui meurre de faim, et ensuite, on va m'expliquer que notre société humaine "développée" est géniale ? De la merde oui, j'ai honte d'être un occidental, on "développe" la pourriture, rien de plus …

Après la Grèce, il restera à ajouter ce que coûteront les pays qui passeront par le même régime de "restructuration" ou de "défaut sélectif" dans les prochains mois ou années, jusqu'à temps que notre tour arrive (enfin votre tour, car je n'attendrai pas les bras croisés qu'on me bouffe mon travail, j'irai voir justement chez les pauvres, et je donnerai de l'argent à ceux qui en ont besoin au lieu de le donner contraint à des gouvernements qui en font n'importe quoi.

Alors le Nain (ou son successeur), après l'excuse de la crise des subprime en 2007, utilisera celle de la crise de la dette en Europe en 2012, pour justifier l'augmentation exponentielle de notre dette, voici 37 ans que cela dure – qui nous soutiendra le moment venu, les grecs qui auront réussi leur retour à la prospérité, ou la Chine, l'Inde, le Brésil ou les pays producteurs de pétrole, nous "rachèteront-ils" pour l'euro symbolique ?

Ce système fondé sur la dette perpétuelle et sur l'appauvrissement des masses ne perdurera pas au delà de quelques lustres (depuis 1974, que nous soyons en crise ou pas, les gouvernements successifs n'ont pas réussi à équilibrer un seul budget, ils vivent comme des pachas avec des avantages énormes, et se paient sur le "pov' con") : à mon sens, la fin de l'Etat Providence ne sera pas accepté par le peuple. Dans ces conditions, comment croire que nous allons sortir de ce surendettement sans casse pour nos vies réelles (austérité), et en plus, par le haut ? Pour ma part, je n'y crois pas, seuls les riches encore plus riches bénéficient encore du système, et tous les autres vont en souffrir, quel avenir radieux pour mes enfants !

Les marchés sont donc rassurés pour le court terme, mais la situation fondamentale ne change pas, et je reste neutre-négatif pour le moyen long terme : surchauffe en Chine, équivalent de QE en Europe et donc générateur d'inflation, pression de l'austérité sur le consommateur occidental et stagnation (peut-être même stagflation) de l'activité aux Etats-Unis une fois rectifiée de l'inflation.

Pour résumer la situation en Europe, vous pouvez lire cet article

Le pire dans toute cette histoire, c'est que le peuple (vous et moi si je reste, et surtout nos enfants) va être contraint de soutenir les marchés financiers qu'il le veuille ou non, car les retraites par capitalisation vont très vite prendre le pas sur celles par répartition : on fait comme les américains, pourtant, on voit où ils en sont avec ce système – donc, on travaillera chez "Mc Machin", on dépensera chez "Mc Machin" et on donnera ses économies pour sa retraite à "Mc Machin", une vie que je n'imagine même pas dans le pire de mes cauchemars, et pourtant, des millions d'humains la vivent déjà, comment font-ils ? Je ne sais pas quand tombera le mur du capitalisme et que le glas de la concentration industrielle sonnera, mais comme le communisme, il tombera et il sonnera un jour, car comme le dit Paul Jorion, on ne construit pas un système de société pérenne en le basant exclusivement sur la compétition entre les hommes.

DERNIERE SEMAINE DE JUILLET : LES ACHETEURS ONT LA MAIN

La bataille entre démocrates et républicains fait rage aux USA concernant le relèvement du plafond de la dette : les premiers voulant continuer le "développement" d'un système social, les autres souhaitant revenir au système du "marche ou crève", celui qu'on appelle "féodal" —> ceux qui ont les terres dirigeaient, aujourd'hui, ce seraient ceux qui ont le fric. Là encore, imaginez un monde sans aucune aide ni sécurité sociale, sans aucun Etat pour soutenir les plus défavorisés ?

On pourrait donc avoir un "soulagement" en bourse suite à un accord qui pourrait intervenir ce week-end et dans tous les cas avant le 2 août prochain : comme l'UE pour le problème grec, c'est sous la contrainte que les hommes vont s'entendre, car ils ont au moins un objectif commun : se sauver eux-mêmes dans cette crise, sur le dos de tous les autres.

D'un autre côté, les opérateurs ne sont pas fous et voient bien que les résultats des entreprises ne progressent plus au même rythme que ces derniers mois : avec la diffusion de la première mouture du PIB du second trimestre en fin de semaine, et l'arrivée de la période estivale, on pourrait avoir aussi des mouvements de délestages de sécurité, en attendant d'avoir les premiers indicateurs du troisième trimestre, dans la première quinzaine du mois d'août.

Sauf retournement durant le week-end, la situation technique est haussière, avec des objectifs de remontée vers les plus hauts annuels à NY, tandis que Paris tentera de rejoindre les 3910/3925, dernière zone de résistance avant les 4000/4020 points. 

ANALYSE RAPIDE HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : au dessus du PPh des 3785 points, c'est haussier premier objectif à 3910/3925 (PP mensuel/R1h) – au dessus, la cible serait comprise entre 4005 et 4145 (R2h/R3h) avec la R1 mensuelle à 4085.
Si on repassait sous les 3775 points, 3700/3705 et 3565 seraint les cibles théoriques, sachant qu'on a toujours les mêmes niveaux-supports PP annuel à 3730 et S2m à 3640.

Analyse DOW : 12575 est PPh, les objectifs successifs se situent à 12855 R1h si on franchit 12750, puis 13030 avec les 12920 intercalés (plus haut annuel CFD, nuit du 2 mai dernier) – sous 12570, attention à la chute, qui pourrait aller jusqu'aux 12120 en passant par 12400/12375 et 12280/12300.

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Points-clé valides pour la semaine du  25 AU 29 Juillet 2011

Les points-clé hebdomadaires des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivotsH.php

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LA SEANCE DE LUNDI : le plafond de la dette US, Texas Instruments

En dehors des suites des histoires de dettes publiques, pas grand chose au programme, le suivi sera "light" sauf dégelée sous les 3785/90 (PPh/S2j), qui serait le gros support en cas de séance de retournement baissier.

ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : PPj se situe à 3840/45, on a terminé 10 points au dessus au CFD, la pré-disposition est haussière en intraday, objectif-résistance 1 à 3865/70 (R1j et plus haut d'hier d'ailleurs R1j aussi) – au dessus, ce serait 3890/95 et probablement 3910/3920 (R3j/PP mensuel).
Si on devait consolider, on aura des supports à 3815/20 (S1j) et donc 3785/90 comme vu plus haut.

Analyse DOW : 12685/90 PPj on a clôturé dans cette zone – c'est neutre, on qualifiera la tendance lundi au saut du lit.

Sous PPj, supports sucessifs à 12635/40 et 12590/95 voire 12575/12540 (PPh/S3j) – au dessus de PPj, résistances successives à 12735/50 et 12785/12830.

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Points-clé valides pour la séance du lundi 25 juillet 2011

Les points-clé journaliers des actions : http://www.nouveautrader.com/1/points-pivots.php

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Projet musique : voici un lien sur lequel vous pourrez écouter six modestes compositions personnelles, merci pour vos retours critiques (redaction@nouveautrader.com) – une rubrique musique sera ouverte sur le site dans le courant du second semestre, pour compléter l'espace détente et satisfaire un objectif personnel de longue date.

Promotion d'un artiste régional : vous n'avez sans doute pas remarqué la photo du fauteuil en métal, qui côtoie les annonces de bourse en bas de la page d'accueil du site – si vous êtes amateur d'art, cliquez sur cette image qui vous amènera vers le site de Sébastien (http://boucmobilier.canalblog.com/), un ami de Puycelsi qui réalise de magnifiques objets, dont la plupart ont une utilité. En cliquant pour visiter son site, vous passerez un bon moment de détente, et qui sait, serez-vous tenté de lui commander une oeuvre ou de lui en acheter une déjà terminée. Et en plus, vous lui ferez plaisir, alors … à vos clics !

Prochain RDV demain pour la détente dominicale – le temps pourri m'a dissuadé d'entretenir correctement le potager, mais il y a des tomates, peu pour une fin juillet, mais elles sont toujours aussi délicieuses 🙂 ce sera l'un des sujets de demain : "ne mangez plus de tomates industrielles, allez au marché ou prenez le temps d'en cultiver si vous avez un lopin de terre".