Article n°12347

15H15 Analyse CAC40 et marchés pour la semaine du 25 février au 1er mars 2013

_{Pour les nouveaux arrivants, merci de lire l’historique et les objectifs du blog NT}

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Points-clé valides pour la semaine du 25 février au 1er mars 2013

Les points-clé hebdomadaires des actions

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Programme de la semaine : VIVENDI, Eads, BOUYGUES, Essilor, Veolia, Gdf Suez, Alten, Ingenico, Microwave Vision, Somfy  – Daimler, Home Depot, Basf, Ab Inbev, Telefonica, Bayer, D.Telecom – PIB espagnol T4 2ème lecture – immobilier en janvier (USA, mardi et mercredi 16h00), confiance du consommateur (mardi 16h00 et vendredi 16h55), commandes de biens durables en janvier (USA, mercredi 14h30), PIB US T4 seconde lecture et PMI dans la région de Chicago (jeudi 14h30 et 15h45), dépenses et revenus des ménages en janvier, ISM manufacturier en février et dépenses de construction en janvier (USA, vendredi 14h30, 16h00)

CAC40 : clôture CFD à 3724, à seulement 11 points du PPm* (3735) – voyons le graphe UT jour CAC CFD IG GROUP en bougies classiques, pour faire la différence avec son identique en « heikin-ashi » publié cette nuit (voir dans cet article)

* Pour celles et ceux qui ne connaissent pas l’indicateur-prix point-pivot, cliquez ICI

La question reste donc entière : où se trouve la sortie du range ? Forte probabilité d’aller rechercher la partie haute (3735 franchis, cible 3790/3815) pour une seconde tentative de passage, après deux échecs sur la partie basse (3575/3595). Il faut donc travailler entre les deux extrêmes avec la zone-charnière 3575/3700 qui sert de première alerte, c’est à dire qu’on a une prédisposition de sortie du couloir 3575/3815 par le haut quand le marché cote au dessus des 3700, et inversement lorsqu’il s’échange sous les 3675. Vous noterez que le PPh est contenu à l’intérieur de cette médiane du mois de février (3691).

Remarque : ce graphe représente une vision de moyen terme sur plus de 4 mois – pour avoir des niveaux plus précis à l’intérieur des S2m et PPm par exemple (notez leur précision respective, n’oubliez pas que nous disposons de ces horizontales à la clôture du dernier jour du mois précédent), il faut travailler en UT 1 heure, 30 minutes ou 15 minutes, avec les niveaux « jour » —> exemple : pour lundi, en cas de franchissement de la zone 3725/3735 (R1j/PPm), on aurait des cibles intermédiaires à 3645/50 (R2j et aussi dernier plus haut), 3759 (R1h) et enfin le haut du couloir avec R3j/R1m/R2h à 3789/3790/3812 – j’ai mis en gras les croisements des niveaux-clés sur des unités de temps différentes = « double-point », « triple-zone » = résistance renforcée (ou support, exemple : 3624/3622 (S2j/S2m) en cas de nouveau retournement violent avec cassure des 3665 S1j, puis des 3635/40 S1h) = sur ces « niveaux multiples », on notera que le repli ou l’accélération est plus franche après décision du Boss, c’est à dire échouer ou franchir le niveau en question = on doit gérer les position en cours sur ces zones significatives (protection des gains latents, entrée achat ou vente sur franchissement ou échec, déclenchement des stops de la même façon si position en cours perdante). On notera également que ces zones sont souvent capables d’attirer le prix un certain temps : on ne franchit pas comme ça un obstacle qui réunit les traders intraday (les niveaux « j ») et les investisseurs de moyen terme par exemple (les niveaux « m ») = patience est souvent nécessaire avant d’avoir le verdict, et le piège le plus ch …, c’est lorsque ce type de « gros niveau » fonctionne durant l’overnight après une clôture dessus à 17h35 – ce fut le cas jeudi : clôture à 3623 (S2m) et on repart à 3645 (PPj) à 9h00 vendredi pour reprendre les 2/3 de 48 heures de repli (il est fort ce Boss) …

BANQUES AMERICAINES, BANQUES EUROPENNES

JP Chevallier, découvert par hasard ou sur les conseils d’un lecteur, je ne me souviens plus mais : c’est le meilleur analyste indépendant accessible au grand public que je connaisse, concernant les flux monétaires et le secteur financier mondial. Consultez son blog, et même si vous ne comprenez pas les graphiques et les tableaux, faites-moi confiance et lisez attentivement les commentaires qui y sont associés.

Aujourd’hui, je reviens succintement sur le gros problème qui perdure depuis 2007/2008 en Europe alors que les USA ont procédé à la destruction créatrice nécessaire lors de l’explosionn de la bulle financière : je me répète pour les nouveaux et les incultes en économie (je suis bien inculte dans tant d’autres domaines !) —> le capitalisme, par définition, c’est le gain ou la perte, c’est le risque. La perte engendre logiquement des faillites (notamment en temps de crise) : elles sont indispensables pour la survie d’un système fait de hauts et de bas, où ceux qui ont de la chance (vous diriez « qui sont meilleurs ») s’enrichissent et ceux qui n’en ont pas disparaissent ou sont avalés par les premiers. Or, en UE, on a refusé de faire disparaître les plus mauvais élèves de la classe finance, sauf quelques banques régionales et la fameuse Dexia, qui nous coûte les yeux de la tête … Les capitalistes américains, même si cela s’est fait dans des conditions de copinage éhonté Goldman Sach’s/Maison Blanche (pourquoi faire tomber Lehman et pas une autre ?), ont fait le nécessaire pour stopper l’hémorragie. Il suffit de consulter CET ARTICLE pour s’en rendre compte.

En Europe par contre, et donc en France, la BCE et les Etats (donc les contribuables) soutiennent à bout de bras un système vérolé tout pourri, plein de cadavres dans les placards, en espérant que les bénéfices futurs viendront compenser ces pertes abyssales non encore comptabilisées (le C.Agricole perd 6 milliards en 2012, ça veut dire que c’est le meilleur chiffre possible qu’il pouvait nous faire voir … avec un levier sur fonds propres de plus de 60, la haute direction doit quand même trembler le soir, quand elle va se coucher, à moins que les parachutes dorés soient déjà encaissés en prévision du pire). Voici la situation de la France et de ses grandes banques : en gros, elles cumulent 3 fois le PIB national en endettement, avec un levier moyen supérieur à 30 contre, pour les banques US, 60% du PIB avec un levier moyen inférieur à 14 (rappel : les critères de Bâle 3 recommandent 10 maximum).

Pour la vision mondiale, cliquez ICI et s’il vous plait, n’ayez pas de Crédit Agricole en portefeuille, merci.

La bourse ne fait donc que confirmer les résultats de l’analyse économique : si le DOW est à 14000 points et que le CAC40 végète, cela s’explique aisément. Financement de l’économie et marché interbancaire bloqué en UE, et grippé aux USA … la clé, personne ne la possède, elle peut se résumer à une seule question : la crise des vieilles économies occidentales et du Japon sera-t-elle « avalée » par le dynamisme des américains et des pays émergents, ou alors, pénalisera-t-elle ces régions au point d’aboutir à une crise mondialisée systémique (ce qui voudrait dire récession mondiale) ?

LE PARADOXE DE NOS POLITIQUES : Hollande au salon des oubliés

Alors que l’agriculture française régionale se meurt (concentration dans les règles du capitalisme, mort des petits, parfois pendus au bout d’une corde et personne n’en parle, enrichissement honteux des gros de plus en plus gros, avec la complicité de Bruxelles), le Flamby a déclaré qu’il fallait défendre les produits français du terroir, Marine n’aurait pas dit mieux. Comme Monte au Bourg qui veut défendre l’industrie française en pleine déconfiture, la Flambette ne fait que du blabla puisque la mondialisation, par définition, c’est la mort de la culture régionale.

Ces gens défendent la mondialisation standardisée devant leurs maîtres chinois, et le régionalisme devant leurs subalternes paysans : un tas de faux-culs, voilà à mon avis, ce que sont ces gens qui n’ont jamais tenu une bêche ni été voir au cul de la vache si le veau était bien positionné pour découvrir la vie ! Une fourche plantée dans le cul, c’est ce qui leur pend au nez …

Les consommateurs décérébrés (70/75%) se précipitent chaque week-end sur la merde bon marché** (si vous croyiez ne pas aimer le cheval, et bien, Findus et ses potes vous ont prouvé le contraire, mdr) et les capitalistes les y poussent sans aucun état d’âme (grâce à l’arme fatale TMT : Technologies, Médias, Telecoms) : je me sens un peu l’extra-terrestre du coin au milieu de tous ces déséquilibrés de l’infernale ronde boulot-metro-dodo-conso, devenus surtout barjots à force tourner sur eux-mêmes, sans rien voir, sans se poser pour réfléchir au sens de la vie, surotut de la leur d’ailleurs ! Vivre libre le peu de temps qui nous est imparti, voici l’objectif que nous devrions tous poursuivre ! Et l’argent, quoi qu’on en dise, ne donne pas la liberté, il aliène … et passé un certain nombre de zéros, il rend fou, c’est bien le centre de cette crise également … la caste dirigeante est devenue folle, elle s’accroche à un rêve qui ne peut plus durer, comme un enfant qui pleure quand Bambi est tué par le chasseur … et ben non mon p’tit, Bambi il est canné et il ne reviendra jamais, c’est cela qu’il faut répondre aux enfants, ça leur éviterait de devenir des Bisounours ou au contraire de dangereux psychopates plus tard … oui, oui, Flamby et tous les autres, nous avons bien entendu vos conneries mais nous, on sait que la France d’antan, elle est cannée depuis belle lurette et qu’elle ne redeviendra jamais comme elle était, tout simplement car la télé est passée par là, et que nos chefs successifs depuis 1974 se sont vendus aux financiers et continuent à le faire car, des couilles, ils n’en ont pas et n’en auront jamais, c’est la carrière et le salaire qui les motivent, pas la fonction (s’occuper du bien-être de ses électeurs-citoyens). C’est donc à nous de nous battre pour obtenir une société mixte qui laisse tranquilles ceux qui n’ont pas envie de s’inscrire dans le moule du boulot-metro-dodo-conso, ceux qui souhaitent avoir la liberté de manger de la merde ou d’aller chez un producteur local …

** Manger des bons petits plats préparés par Mamie, Maman, et les générations suivantes, ça prend 30 minutes par jour ça équilibre votre santé et l’économie française – préférez toute autre occupation mais ne venez pas pleurer sur le système le jour où ça déraillera vraiment … le jour où la qualité se vendra sous le manteau 10 ou 20 fois le prix d’aujourd’hui … le jour où le cheval sera remplacé par les rats ou les pigeons qui polluent nos villes nauséabondes … le jour où nous seront ettouffés par notre merdier

PEA : SITUATION, GESTION ET HISTORIQUE DU COMPTE, cliquez ICI

Gestion moyen-long terme : pas de changement – 21% investis, position d’attente, aucun ordre en cours pour le moment.

Sélections de valeurs des compartiments B et C : repli de certains titres après les publications des ventes 2012, mais un ensemble qui reste largement au dessus de la performance du marché (+8.50% à +10.50% contre moins de +2% pour le CAC40), avec un taux de réussite de 25/31) soit 80.65%. Pas d’autre commentaire, je vous laisse travailler sur ces sélections et faire vos choix. Pour information, les titres que j’ai encore (solde ou complet) dans mes portefeuilles (je ne reproduis pas la gestion des small-caps sur le blog) sont sur fond bleu. Sur fond vert, ceux que je compte racheter au plus cher sur le prix d’achat de décembre-janvier, ou que je commence à racheter.

ANALYSE  HEBDOMADAIRE POINT-PIVOT (CAC40, DOW)

Analyse CAC40 : PPh 3690/95 – prédisposition haussière avec une cible 1 à 3755/60 – au dessus des 3760, 3790/3815 objectif – au dessus des 3820, 3875 à 3910 possibles (option euphorie de fin de mois sur PIB US magnifique). Sous les 3690, retour probable dans la zone 3660/3675 – en dessous, cible 1 3635/40, cible 2 3625/30 et cible 3 zone 3570 à 3605.

Analyse DOW-JONES : PPh à 13960/65, prédisposition haussière également avec une cible à 14040/45 – au dessus, 14090/14100, voire 14185/90 (R2h/R1m) seraient les objectifs.

En cas de retour sous les 13960/13950, objectif 13870/13880 – sous les 13870, attention au retro direct vers 13830/45 (dernier plus bas et R1 annuelle en train de devenir support long terme), voire sous 13800 (13740 S2h).

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La séance de lundi : pas de macro-économie – ventes annuelles de Microwave et résultats de Daimler

Une séance qui pourrait démarrer sur les chapeaux de roues, sauf incapacité à franchir les 3735 points (CAC40) ou les 14050 (DOW), à suivre lundi matin …

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Points-clé valides pour la séance du lundi 25 février 2013

Les points-clé journaliers des actions

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ANALYSE RAPIDE JOURNALIERE POINT-PIVOT

Analyse CAC40 : 3685/90 PPj et 3590/95 PPh, prédisposition intraday haussière, gros support du moment sur PPh/PPj – 3725/35 (R1j/PPm) sera la zone à franchir pour viser 3750 voire 3785/90.

Sous les 3685, 3675/65 zone-cible 1 – en dessous, 3640/3620 zone-cible 2 – sous 3620, 3600/605 attendus.

Analyse DOW pour mardi : 12960/65 PPj et PPh – prédisposition intraday haussière, même double PP qu’à Paris – 14040/45, 14080/85 et 14090/100 sont les objectifs potentiels – sous les 13960/50, 13920 sera important – en dessous, retour possible vers les bas de vendredi.

IMAGE DU PEA AU 22.02.2013

NOUVEAUTRADER 7EME ANALYSTE SUR 514 EN 2012

TalentFamilial est ouvert depuis le 7 janvier 2013 !

 Trader’s Mag a publié un article NT en pages 50 et 51  dans son numéro de février 2013, un article simple et compréhensible au niveau de la totalité des personnes tentées par la bourse : pour lire l’article et l’ensemble du magazine virtuel, cliquez ICI