20H30

Image du PEA au mardi 11.09.2012 (CAC 3537.30 points)

Performance du CAC40 en 2010 : – 3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -16.95%

Performance du CAC40 en 2012 : +11.95%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +6.87% (CAC -10.13%)

Performance relative : (106.87/89.87) +18.92%

Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours*, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

Le mardi 11.09.2012 : la hausse du jour, avec une clôture au plus haut pour le CAC40 à 0.14 point près (3537.30 pour un plus haut à 3537.44), n’arrange pas mes affaires de gestion au PEA ! Aussi bizarre que cela puisse paraître, les trois ordres à seuils de déclenchement programmés sur Michelin (61.40^E), Total (41.25^E) et Lafarge (41.25^E aussi) n’ont pas été exécutés à quelques cents pour chacun d’entre-eux et ces titres ont terminé tout près des seuils déclenchements.

Comme on a 80% de chances de faire un nouveau plus haut demain, et de « gaper » en ouverture au dessus de la clôture du jour (sur R2j en l’occurrence, 3437 cible 2 au dessus de la R1j, on y reviendra avant 23h00 dans l’article habituel), je pourrai me retrouver acheteur bien plus haut que les cours du déclenchement initial. Ce qui serait difficile à encaisser serait le scénario suivent : me faire prendre à revers sur un éventuel comblement du gap de clôture (scénario qui serait identique à celui d’aujourd’hui, mais avec un gap haussier au lieu d’un gap baissier).

J’aviserai à la clôture de Wall-Street, et donc l’indiquerai dans l’article de ce soir, ce que je ferai : à priori, je vais tabler sur un pull-back d’entrée de jeu (option DOW ne termine pas au dessus des 13350), ou sur un retour après l’ouverture d’un gap à 9h00 (achat PPj par exemple, voire R1j une fois confirmée support, et non sur déclenchement), ou enfin autre solution à laisser un seul ordre pour montrer un exemple de gestion du temps réel et annuler les autres, quitte à louper une hausse vers les 3600/3610 points avant la fin de la semaine.

J’appliquerai de toutes les façons une gestion prudente en fonction de la macro-économie et des entreprises, l’objectif du portefeuille étant le moyen-long terme, je ne dois pas m’exposer trop fortement tant qu’il n’y a pas de signe de redressement structurelle de l’activité : or, on peut très vite monter à 50 ou 60% investis, et quand il s’agit d’une fin de hausse et qu’on ne réagit pas suffisamment vite sur un renversement du genre « larvé », on se retrouve coincé ou contraint de prendre un volume de pertes supérieures à une moyenne acceptable.

Investi à 26.50% et protégé uniquement sur la ligne Vinci (poids 2%) acquise lundi à l’ouverture (stop-gain remonté à 35.82^E validité demain seulement), je vois le CAC approcher les -10% depuis le 1.01.2010 (contre +6.87% au PEA) à l’indice est dans une phase de rattrapage que je vais essayer d’accompagner si elle devait se prolonger au-delà des 3600 points. Malgré cette option possible du franchissement de cette résistance en période de « pré-élection US », je resterai méfiant et poserai régulièrement des stops, notamment sur les renforts (ce qui évite de réfléchir et de tenter « le diable » du « moyennage à la baisse » inconsidéré). 3535 CFD pour le moment, vers 19h38, il manque 65 points + le franchissement de la résistance à on pense tous à jeudi et la FED, mais ce sera après clôture de Paris, donc pas facile pour la gestion des actions à très court terme. Si jamais le Boss nous joue le renversement, soit pour casser tout en bas après touchette vers 3595/3600 jeudi après-midi, soit pour franchir 3600 d’un seul coup un vendredi matin, avec gap sur le CAC40, on va encore « courir » dans tous les sens pour éviter les « erreurs de gestion » … je ferai le point sur la gestion PEA deux à trois fois par jour, avant ouverture et après clôture de 17h35, et à mi-séance si nécessaire. Chaque modification éventuelle sera publiée en temps réel, mais j’essaie d’éviter, me mettant à la place de quelqu’un qui investit et qui a un emploi loin du suivi des marchés boursiers.

Les ordres suivants sont donc annulés et seront reprogrammés entre ce soir et demain matin 8h55 au plus tard, ou confirmés annulés :

LAFARGE (poids 2%) : ASD 41.25E cibles 42E à 48E SL 38.60^E

TOTAL (poids 2%) : ASD 41.25E cibles 42.25E à 44E

MICHELIN (poids 2%) : ASD 61.40E cibles 63.25E à 66.75E SL 58.40^E

Rappel des achats et ventes limités avec un poids de 1% pour chaque ligne, validité jusqu’au 28 septembre – en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel :

ACHATS

Peugeot (1%) limite 5.75 euros, servi le mercredi 5 septembre 2012

Accor (1%) limite 24.35 euros

Arcelor (1%), limite 11.15 euros

ZODIAC (1%), limite 73.65 euros

MICHELIN (1%) limite 54.25 euros

VALLOUREC (1%), limite 33.05 euros

Veolia (1%), limite 7.30 euros

CASINO (1%), limite 64.25 euros

Carrefour : à voir entre 12.75 et 15 euros

Bouygues : à voir entre 14.75 et 15 euros

TOTAL : à voir à partir des 37.75 euros

VENTES

SAFRAN, limite 29.70 euros

Lagardère, limite 24.30 euros

Peugeot (1%) à 6.22 euros le vendredi 7 septembre 2012

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Achats limités valides la semaine prochaine, du 10 au 14 septembre 2012,  en cas de modification, j’écrirai un article en temps réel – AL : Achat Limité – ASD : Achat à Seuil de Déclenchement – SL : Stop-Loss – SG : Stop-Gain

ARCELOR (poids 1%) : AL 12.05E cibles 12.75E à 13.25E

MICHELIN  (poids 1%) : AL 54.35E

VINCI (poids 2%) : AL 35.10E cible 37.50E SG 35.82^E

Exécuté à l’ouverture le lundi 10.09.2012 à 35.07E

AIR LIQUIDE (poids 2.5%) : AL 95.75E cible 100.75^E

Exécuté à le lundi 10.09.2012

LAFARGE (poids 1%) : AL 39.35E

TOTAL (poids 1% par ordre) : AL 39.75E, AL 37.75E

Prochain RDV avant 23h00 pour préparer la séance de demain.

Apparté salon du trading des 21 et 22 septembre prochains : NouveauTrader organisera le repas habituel le vendredi 21.09 à 20h00 au restaurant la Guinguette de Neuilly, merci de réserver votre place en écrivant simplement à redaction@nouveautrader.com« >redaction@nouveautrader.com avec vos coordonnées téléphoniques et vos nom et prénom : seront présents, outre votre serviteur, les nouveaux partenaires du blog et des traders qui gagnent leur vie sur les marchés – ambiance conviviale et échanges constructifs seront au rendez-vous !

Prochain RDV avant 23h30 pour préparer la séance de demain.

HISTORIQUE 2010 (courtage inclus 0.3588% par ordre, sauf intraday retour gratuit)/2011 (courtage inclus 0.10% par ordre)/2012

(1) Solde au 31.12.2009 : TOTAL (poids 10%) prur : 37.64E

(2) En portefeuille

(3) Acompte sur dividende 0.67E inclus (détaché le 5 mai 2010)

(4) Dividende 1.40E inclus (détaché le 6 mai 2010)

(5) Dividende 2.24E inclus, détaché au matin du jour de la vente

(6) Acompte sur dividende de 1.14E en 2010, (détaché le 27 mai 2010)

(7) Vente du 1/15^ème actions gratuites détachées le 29 mai 2010 inclus (soit 6.66% d’incidence sur le prix de revient0

(8) Changement de broker, le courtage passe à 0.10% TTC par ordre- renseignements : Michel Delobel au 09.70.40.80.62

(9) Dividendes 1.60^E inclus (détachés le 29 avril 2011, le 30 avril 2012)

(10) Solde du dividende 0.67E (détaché le 4 mai 2011) et acompte sur dividende 0.83E (détaché le 10.11.2011)

(11) Dividende 1.14E inclus, détaché le 23 mai 2011

(12) Acompte trimestriel sur dividende 2011 de 0.57E inclus

(13) Dividende 1.00E détaché le 4.05.2012 inclus

(14) Dividende 1.30E détaché le 8.05.2012 inclus

(15) Dividende 2.50E détaché le 10.05.2012 inclus, et une action gratuite pour 10 détenues le 31/05/2012

(16) Dividende 2.10E détaché le 18.05.2012 inclus

(17) Dividende 3.00E détaché le 21.05.2012 inclus

(18) Dividende 1.22E détaché le 21.05.2012 inclus

(19) Dividende 0.14E détaché le 22.05.2012 inclus

(20) Dividende 1.30E détaché le 05.06.2012 inclus

(21) Dividende 0.37E détaché le 05.06.2012 inclus

(22) Dividende 1.15E détaché le 11.06.2012 inclus

(23) Solde dividende 0.57E détaché le 18.06.2012 inclus

(24) Dividende 0.52E détaché le 27.06.2012 inclus

(25) Nouvelle Taxe sur les Transactions Financières incluse – 0.20% sur les achats uniquement – les frais s’élèvent donc à 0.30% à l’achat et 0.10% à la vente – rappel : tous les prix du tableau sont exprimés « nets de courtage » et donc aussi de « TTF ».