Maxime du jour : je n’ai pas peur car je suis investi à 12.50% et qu’il faudrait que mes titres perdent 50% pour que je revienne à l’équilibre, cinq valeurs du CAC40, défensives … car avec un gros risque (de perdre tout ce que vous aimez, et vous aimez sans doute votre argent), on a tous peur ! Je n’ai même pas de stop avec ce petit risque, que je juge adapté au contexte depuis l’été 2009 …

12H55

Image du PEA au 29 juillet 2011 à 12h05

Préambule : pour la gestion et la stratégie adoptées sur ce compte réel, cliquez ICI

Performance du CAC40 en 2010 : -3.34%

Performance du CAC40 en 2011 : -3.30%

PEA depuis le 1er janvier 2010 : +5.48% (CAC -6.53%)

Rappel du 14 juillet 2011, 17h40 : le PPj du DOW a donc été franchi mais on s’est arrêté avec l’objectif final des 12600, pas facile de gérer une vente avec stop court, alors que notre CAC national, toujours plombé plus que de raison par la crise grecque n’a pas franchi les 3780 – je reparlerai plus tard de la gestion des stops et des séries d’opérations, car les défaites font partie du travail (vous avez déjà vu une équipe gagner le championnat sans aucune défaite ni encaisser aucun points ? N’est pas Loeb qui veut, et je n’en suis pas, et j’ai appris à calquer la bourse sur un sport que je connais bien le tennis —> une série de trades, c’est comme une série de points, de jeu, et de sets – si vous n’oubliez pas le point précédent, vous entamz vos chances de gagner le suivqnt, ce n’est pas plus compliqué que ça, accepter de perdre des points ne veut pas dire que le match sera perdant : 5/7 7/6 3/6 6/2 6/2 ça fait +5 jeux.

Après cette piste de réflexion sur le trading, je reviens à mes moutons : les actions et le PEA, sujet oh combien délicat en période troublée (le trading, c’est tous les jours la même chose, perte ou gain encaissés à 80% en intraday) – les personnes qui soutiennent des arguments haussiers ressassent que le système n’est pas prêt de s’écrouler, voire qu’il ne s’écroulera pas – c’est possible, c’est peut-être vrai, mais que cela soit ou non, qui dit que la bourse ne passera pas par 3000 points cet été ou en mars 2012 ? Cà me fait penser à celui qui dit d’acheter 4000, on descend à 2500, on remonte à 5000 deux ans plus tard, et il se pointe en vous disant : « ah, alors tu vois bien que j’avais raison » – sur l’indice sans levier, sans strike, pourquoi pas mais cela n’existe pas pour les « petits », pour faire du moyen terme statique en limitant les frais, il faut toucher aux actions, et c’est là que cela devient très difficile, car une entreprise n’est pas un panier de valeurs mais peut faire faillite, ou multiplier les augmentations de capital en faisant appel à ses actionnaires dont les petits sont obligés d’accepter la dilution car ne pouvant suivre financièrement, etc etc … celui qui achète 50% de son capital sur France Telecom en pleine bulle et sans stop à + de 150E est mort aujourd’hui, ses FTE sont dans le grenier sous la poussière, ou il a vendu en prenant une gigantesque moins-value …

La diversification, les stops, la gestion du pourcentage de cash ne sont pas là pour faire joli, c’est utile pour durer – ainsi le compte investi à seulement 12.5%, contient 5 valeurs – le contexte me pousse à mettre le curseur du cash sur le quasi-maximum, ce qui m’évite de poser un stop alors que je n’ai un risque global de perte réduit à zéro grâce à la performance positive du compte (argent mis en réserve, non ré-investis).

(article complet avec l’historique des opérations, cliquez ICI)

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Prur (prix de revient unitaire réel) : prix d’achat augmenté du courtage et diminué des dividendes détachés + éventuellement des allers-retours court terme effectués – les dividendes ne sont pas réinvestis mais mis en réserve – cette méthode permet à l’investisseur moyen terme de connaître précisément où en est son retour sur investissement – selon le rythme de ses arbitrages ou allers-retours, l’investisseur aura, à un moment donné, un prix de revient réel à zéro (sauf faillite de l’entreprise) : alors, il sera titulaire d’un revenu réel régulier, une sorte de retraite – toujours intéressant pour l’avenir sombre sur ce plan, inéluctable.

Les titres éventuellement entre parenthèses, matérialisent le bénéfice réalisé (en réserve), la valeur n’étant plus en portefeuille, dans l’attente d’une nouvelle entrée en fonction des opportunités, à laquelle sera retranchée l’avance prise lors des opérations soldées, pour obtenir le prur.

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Le 29 juillet 2011, 12h20, à « 2h10 du PIB US » : les ordres du matin ne sont pas passés, je tablais sur un moment de panique en matinée, je laisse mes ordres valides pour l’après-midi, misant sur une possible panique après la diffusion du PIB US – même sur un support marqué à 3640 points, le contexte demeure très dangereux – mon plan d’investissement prévoit de ne pas monter au delà de 25% jusqu’à un éventuel gadin du marché jusqu’aux 3350 points – le charnière mensuelle pourrait donner lieu à un retournement haussier d’août, mais je ne peux sérieusement m’engager dès maintenant, sachant que je suis à 12.5% ionvesti – si on coule à 3350 dans les semaines ou mois qui viennent, il me faudra des munitions – rater un rebond technique n’est rien à côté d’un krach boursier, je ne dis pas qu’il arrivera lundi, mais quand il arrivera, celles et ceux qui ne seront pas protégés et-ou sans cash et-ou non diversifiés … se souviendront pourquoi je prends tant de précautions.

Je laisse donc mes ordres valides pour la journée (voir article de ce matin), et serai à 29.50% investi si on flanche à 3590 points dans la séance (estimation, Total à 38.25E et Vivendi à 16.35E, moins évident pour Casino, on est très loin des 60.75E demandés).

Le compte gagne 5 et demi % contre – 6 et demi pour le CAC40, depuis janvier 2010.

Avantage de la gestion préconisée sur ce compte réel : la valorisation n’est jamais descendue dans le rouge, ce qui permet à l’investisseur de garder la sérénité nécessaire pour éviter de se faire rincer par le Boss avec les montées d’adrénaline provoquées par une forte baisse de la valorisation à certains moments « chauds » – la performance serait « boostée » avec des volumes un peu plus importants, mais qui nécessiteraient plus d’interventions, ce que mon planning ne permet pas actuellement …

Prochain RDV à 15h30 au plus tard, en fonction des évolutions du bébé malade du cancer 🙂